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順勢(shì)投資不逆勢(shì)而為已經(jīng)成為大多數(shù)股民的統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，所以一談逆向投資許多人就感覺(jué)談虎色變，有一種抵觸的心理，下跌趨勢(shì)個(gè)股什么時(shí)候才止跌什么地方是底天知道？其實(shí)真正的價(jià)值投資者大多數(shù)都是逆向投資的，在股票下跌趨勢(shì)末端進(jìn)行分批定投布局的，布局都會(huì)有一段時(shí)間，當(dāng)然這個(gè)是在板塊個(gè)股都有反轉(zhuǎn)邏輯的前提下才能操作，對(duì)相關(guān)板塊個(gè)股基本面必須有深入的研究。 逆向投資的魅力在于做對(duì)了高收益，即使做錯(cuò)了損失也不大，圣泉集團(tuán) 、銳新科技 、紫金礦業(yè) 、沃森生物 ，超哥在逆向投資上幾乎是百分百的成功率，是不是很神奇！不信的可以回看盤(pán)中直播。 我們做股票交易的人，最重要的事情是什么？當(dāng)然首先要搞清楚交易的模式有哪些？什么樣的市場(chǎng)環(huán)境哪種模式勝率高，哪種模式容易吃面，自己適合哪種交易模式，這就好比要去一個(gè)地方，如果連到目的地有幾條路徑都不知道，有什么樣的交通工具也不清楚，更不知道自己應(yīng)該走哪條路，又怎么到達(dá)目的地呢？我把股市交易模式分成三種類(lèi)型：逆向投資、趨勢(shì)投資、情緒博弈，股吧里做短線的股友大多數(shù)是做情緒博弈或趨勢(shì)投資，這兩種方法在市場(chǎng)上升期是沒(méi)有任何問(wèn)題的，也是賺錢(qián)的利器，但是如果市場(chǎng)在較長(zhǎng)的一段時(shí)間一直很弱，這兩種方法都容易吃大面造成資金的大回撤，比如10月的行情，那么在弱勢(shì)市場(chǎng)是否也有有效的操作模式呢？當(dāng)然有的，其中有一種模式叫逆向投資，它是逆情緒或逆趨勢(shì)投資，它是弱勢(shì)市場(chǎng)安全度較高盈虧比較大的一種投資方法，它是弱勢(shì)市場(chǎng)的護(hù)身符，我今天要分享的內(nèi)容就是自己對(duì)逆向投資的一些看法和實(shí)戰(zhàn)中的一些案例。 1、逆向投資的底層邏輯 股票交易市場(chǎng)是一個(gè)各類(lèi)資金聚集充分博弈的市場(chǎng)，在交易過(guò)程中，投資者的行為往往會(huì)下意識(shí)的受到群體行為所影響，也就是烏合之眾書(shū)中描述的大多數(shù)人的從眾心理，特別是互聯(lián)網(wǎng) 信息時(shí)代，消息傳播的速度特別快，大多數(shù)人在沒(méi)有深入思考的情況下，都會(huì)做出隨大流的決定，即無(wú)論下跌或者上漲，由于大眾情緒慣性作用都會(huì)）出現(xiàn)走過(guò)頭現(xiàn)象，即股票超賣(mài)或者超買(mǎi)狀態(tài)，這樣就產(chǎn)生了預(yù)期差，聰明的資金會(huì)抓住這個(gè)機(jī)會(huì)，這是逆向投資能夠獲得超額收益的底層邏輯。 當(dāng)市場(chǎng)遭遇重大利空消息時(shí)所有人都看空市場(chǎng)時(shí)，市場(chǎng)情緒一片悲涼，為防止虧損擴(kuò)大化大多數(shù)人都紛紛不計(jì)成本的割肉離場(chǎng)，不同類(lèi)型的公司泥沙俱下集體殺估值，許多公司估值進(jìn)入歷史最低水平，市場(chǎng)潛在的賣(mài)盤(pán)越來(lái)越少，殺跌動(dòng)能衰竭，許多優(yōu)秀的公司被錯(cuò)殺后市場(chǎng)只要出現(xiàn)一點(diǎn)點(diǎn)利好就會(huì)出現(xiàn)反彈，隨后整個(gè)市場(chǎng)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。比如最近大盤(pán)在經(jīng)歷了這二個(gè)多月的下跌后，做空動(dòng)能獲得大量釋放，下跌動(dòng)能越來(lái)越小了，若隨后不久市場(chǎng)出現(xiàn)不可預(yù)測(cè)的重大利空消息，大盤(pán)會(huì)迎來(lái)最后的一跌，一些先知先覺(jué)的資金會(huì)提前布局超跌的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，市場(chǎng)反轉(zhuǎn)的拐點(diǎn)也會(huì)隨之而來(lái)。逆向投資主要向上轉(zhuǎn)折點(diǎn)往往是在大眾情緒處于異常極端的悲觀情況下出現(xiàn)，所有人情緒低落到了極點(diǎn)，一切看起來(lái)變得越來(lái)越糟糕，往往是重大惡性事件發(fā)生時(shí)，比如2015年的股災(zāi)，2020年初的新冠疫情發(fā)生時(shí)，這種情況幾年才會(huì)出現(xiàn)一次，短期和中期轉(zhuǎn)折點(diǎn)出現(xiàn)時(shí)，大眾情緒不及主要轉(zhuǎn)折點(diǎn)強(qiáng)烈或極端，根據(jù)我的研究判斷四季度是市場(chǎng)產(chǎn)生中期向上轉(zhuǎn)折點(diǎn)的窗口期。 相反市場(chǎng)情緒高潮時(shí)大家一致看漲，該買(mǎi)的資金都買(mǎi)了，市場(chǎng)潛在的買(mǎi)盤(pán)力量越來(lái)越少，推動(dòng)漲勢(shì)延續(xù)的力量已經(jīng)非常弱，如果市場(chǎng)中某些板塊個(gè)股的價(jià)格遠(yuǎn)超真實(shí)價(jià)值的話，出現(xiàn)巨大泡沫，毫無(wú)疑問(wèn)總有某些恐高資金開(kāi)始出逃，高位板塊個(gè)股出現(xiàn)籌碼松動(dòng)，羊群效應(yīng)出現(xiàn)后拋盤(pán)會(huì)越來(lái)越多，隨著虧錢(qián)效應(yīng)擴(kuò)散，高位板塊個(gè)股出現(xiàn)反向拐點(diǎn)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)，比如前段時(shí)間的周期股A字殺，市場(chǎng)情緒高漲時(shí)也是風(fēng)險(xiǎn)最大的時(shí)候，逆向投資就是利用物極必反的道理進(jìn)行反向投資。 2、逆向投資的核心 是投資者首先要明確什么樣的行業(yè)是可以做逆向投資的，什么樣的行業(yè)是不能做的，比如煤炭 鋼鐵化工等周期股只適合做趨勢(shì)，不能做逆向，因?yàn)橹芷诠烧{(diào)整的深度和時(shí)間都是不可測(cè)的，地面下面還有地下室，做逆向投資容易掉進(jìn)坑里。 而大消費(fèi)大醫(yī)療 等穩(wěn)定增長(zhǎng)行 業(yè)適合做逆向投資，它們?cè)诿恳惠喆鬂q后就開(kāi)始進(jìn)入殺估值擠泡沫階段，只要估值重新回到合理區(qū)間就有了重新投資價(jià)值，可以在股價(jià)磨底階段分批建倉(cāng)，這也是價(jià)值投資者慣用的操作手法。新能源 科技軍工 等高成長(zhǎng)行業(yè)，行業(yè)滲透率在不斷提升，在行業(yè)爆發(fā)拐點(diǎn)即將到來(lái)之際可以逆向投資，也可以和周期股一樣做趨勢(shì)投資。 3、 逆向投資的時(shí)間節(jié)點(diǎn)和機(jī)會(huì) 逆向投資的節(jié)點(diǎn)：在大盤(pán)、板塊、個(gè)股都經(jīng)歷了ABC三個(gè)階段后，處于下跌趨勢(shì)末端時(shí)，比較安全并且能夠取得較好的收益。 市場(chǎng)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折點(diǎn)的前夜或者逆情緒走強(qiáng)的板塊個(gè)股都是逆向投資的機(jī)會(huì)，它可以分為小中大三種產(chǎn)生三類(lèi)交易機(jī)會(huì)，小機(jī)會(huì)一般是指短期逆情緒走強(qiáng)的個(gè)股，這樣的機(jī)會(huì)經(jīng)常有，比如在情緒大分歧日逆勢(shì)走強(qiáng)的個(gè)股，競(jìng)價(jià)或者板上都是較好的介入機(jī)會(huì)，比如華亞智能 和銳新科技在分歧日的逆勢(shì)走強(qiáng)，中線機(jī)會(huì)是指板塊個(gè)股經(jīng)過(guò)周月線級(jí)別的中期調(diào)整，趨勢(shì)即將反轉(zhuǎn)的板塊個(gè)股，是波段介入機(jī)會(huì)，它一般指上升趨勢(shì)中的板塊個(gè)股經(jīng)歷了一段波段調(diào)整后的機(jī)會(huì)，或者新股經(jīng)過(guò)ABC三輪充分調(diào)整后反轉(zhuǎn)的機(jī)會(huì)，比如圣泉集團(tuán) 和紫金礦業(yè) ，大機(jī)會(huì)是指板塊個(gè)股經(jīng)過(guò)半年以上的大調(diào)整，板塊個(gè)股長(zhǎng)期調(diào)整進(jìn)入末端即將反轉(zhuǎn)的板塊個(gè)股，是中長(zhǎng)期投資的機(jī)會(huì)，比如當(dāng)前的大消費(fèi)和接下來(lái)的醫(yī)藥 。 4、實(shí)例講解如何進(jìn)行逆向投資：（省略） 逆向投資的本質(zhì)是逆大勢(shì)順小勢(shì)，大趨勢(shì)是向下的但是小勢(shì)是個(gè)股筑底成功并且有大資金介入，預(yù)判會(huì)出現(xiàn)趨勢(shì)向上反轉(zhuǎn)的拐點(diǎn)。一般大資金不會(huì)輕易介入一只個(gè)股，只要介入了都是做了大量功課的，我們重點(diǎn)是要分析這個(gè)大資金的背后真實(shí)想法是借利好消息咬一口肉就跑，還是想波段操作，關(guān)鍵點(diǎn)在于爆出的利好消息或潛在利好，對(duì)個(gè)股只是短期題材刺激還是將改變企業(yè)未來(lái)的基本面，只有對(duì)基本面有較大正向作用的個(gè)股才有參與的價(jià)值。 |
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來(lái)自： 常熟老李jlr5mr > 《淘股吧》
