從更廣的意義上講，所有買入籌碼的行為，都可以被稱為建倉。但嚴(yán)格意義上的建倉，是指莊家為了將來炒作而大量吸納低價(jià)籌碼的行為，因而建倉是一種莊家行為。由于莊家坐莊需要大量的籌碼，因此莊家建倉是一個(gè)過程、一個(gè)時(shí)段，沒有確切的起止時(shí)間，只有一個(gè)籌碼集中時(shí)期。而且在這個(gè)過程中，莊家并不是一概地吃進(jìn)籌碼，也不是吃進(jìn)的籌碼一律不拋出，而是不斷地在增倉與減倉、集中與分散之間交替循環(huán)著，跟著市場的冷熱變化而進(jìn)行高拋低吸。所以，不難發(fā)現(xiàn)市場“底下有底”，股價(jià)低點(diǎn)之后還有更低的低點(diǎn)。這也意味著莊家有時(shí)候建倉要經(jīng)歷一個(gè)非常漫長的過程，就是通常所說的筑底。

那么，有人不禁又問：這樣莊家是不是加大坐莊成本？坐莊的確需要成本，但只要操盤手法不出現(xiàn)重大失誤，即使出現(xiàn)長時(shí)間的筑底盤整，也不會(huì)增加太高的成本，一個(gè)高拋低吸的輪回，足以彌補(bǔ)其利息成本。所以，莊家考慮的不是成本高低，而是盈利大小。可見，建倉過程就是一個(gè)籌碼滾動(dòng)過程，當(dāng)籌碼達(dá)到一定數(shù)量后，條件又許可時(shí)，籌碼就會(huì)往上滾動(dòng)，股價(jià)就會(huì)往上噴薄欲出。

從這一點(diǎn)上來看，散戶在證券市場上的行為屬于買賣股票。在低點(diǎn)買入后，等待機(jī)會(huì)在高點(diǎn)獲利賣出，獲取差價(jià)利潤，所以從本質(zhì)上講不是在“炒股”，因?yàn)橐话闵魶]有炒作股價(jià)的實(shí)力。而莊家則不一樣，吸納到大量的低價(jià)籌碼后，可以通過自己的一系列行為使股價(jià)上漲或下跌，從中獲取順差或逆差，因此只有莊家才有炒作股價(jià)的實(shí)力，所以“炒股”是對(duì)莊家來說的。

同時(shí)，莊家也借此進(jìn)行高拋低吸操作，既可以獲得差價(jià)利潤，又可以降低持倉成本。因此，有時(shí)候股價(jià)漲不漲跟莊家一點(diǎn)關(guān)系都沒有，只要有機(jī)會(huì)莊家就做差價(jià)，照樣可以獲得盈利，而散戶不可能長期做差價(jià)，也不可能長期順手。

如何判斷莊家籌碼鎖定

一般來說，莊家籌碼鎖定，建倉進(jìn)入尾聲時(shí)，具有以下特征：

（一）盤口信息

盤口信息是研判莊家控盤程度的重要窗口，莊家建倉完成與否，有時(shí)甚至僅通過盤口信息，即可作出準(zhǔn)確的判斷。

1、拉升時(shí)的大賣單

一只股票在不漲不跌時(shí)，掛出大賣單比較正常。一旦股價(jià)拉升時(shí)，立即出現(xiàn)較大的賣盤，有時(shí)甚至是先掛出賣盤，而后才出現(xiàn)上漲，這時(shí)，如果賣盤不能被吃掉，一般說明莊家吸籌不足，或者不想發(fā)動(dòng)行情；如果賣盤被逐漸吃掉，且上攻的速度不是很快，多半說明莊家已經(jīng)完成了建倉，對(duì)該股相對(duì)控盤了，莊家既想上攻，又不想再吃進(jìn)更多的籌碼，因此拉升股價(jià)的速度會(huì)慢一些，希望散戶幫助吃掉一些籌碼。

2、下跌時(shí)的承接盤

莊家建倉不足時(shí)，在洗盤時(shí)就不希望損失更多的籌碼，因而下跌時(shí)，低位會(huì)有一定的承接盤，這是莊家自己在賣給自己。有時(shí)，甚至莊家會(huì)先掛出承接盤，再啟動(dòng)下跌的動(dòng)作。如果莊家已經(jīng)控制了較多的籌碼，那么股價(jià)下跌時(shí)，賣盤基本上是真實(shí)的，低位不會(huì)主動(dòng)掛出大的承接盤。莊家不承接低價(jià)位的籌碼，其目的是減少倉位，以便為下一波拉升做準(zhǔn)備。

（二）K線圖

1、日K線走勢獨(dú)立于大盤

在市場中，個(gè)股一般都是跟著大盤呈正向走勢，即大盤漲，個(gè)股也漲；大盤跌，個(gè)股也跌；大盤呈平衡震蕩，個(gè)股也為上下震蕩的平衡式。然而在市場中，某些個(gè)股的走勢我行我素、獨(dú)來獨(dú)往，不理會(huì)大盤，走出獨(dú)立行情。在這種情況下，表明個(gè)股的籌碼基本上已經(jīng)被莊家控制，莊家已經(jīng)完成了建倉工作。

2、股價(jià)放小量且拉出大陽線

莊家進(jìn)入目標(biāo)股收集籌碼，在經(jīng)過一定時(shí)間與空間的收集工作后，如果莊家某日用較小的資金就能使股價(jià)漲停板，這表明市場中絕大多數(shù)籌碼已經(jīng)流入到了莊家的手中，莊家具備了絕對(duì)的控盤能力，能夠在市場中隨心所欲地畫走勢圖，也標(biāo)志著莊家籌碼的收集工作進(jìn)入尾聲或已經(jīng)結(jié)束了。

3、K線走勢起伏且成交量萎縮

莊家在收集籌碼的末期，為了洗掉市場中的獲利盤，便會(huì)使用少量籌碼來做走勢圖。從日K線上分析，股價(jià)起伏不定，在一個(gè)箱體內(nèi)做震蕩走勢，上漲到箱頂止?jié)q，下跌到箱底止跌。在分時(shí)走勢圖上，箱體的震蕩幅度更大，走勢似波浪式的翻騰，委買、委賣單之間的價(jià)格差距也非常大，令散戶莫名其妙，成交量有時(shí)也不很規(guī)則。在分時(shí)走勢圖成幾何形狀時(shí)，成交量有時(shí)幾分鐘成交一筆，甚至十幾分鐘才成交一筆，市場中的籌碼極少。

（三）分時(shí)走勢

莊家介入程度不高的股票，從分時(shí)走勢圖來看，股價(jià)上漲時(shí)會(huì)顯得十分沉重，市場拋壓較大。莊家相對(duì)控盤的股票，走勢流暢自然，成交也比較活躍。莊家完全控盤的股票，在分時(shí)走勢圖中，股價(jià)的漲跌很不自然，平時(shí)買賣盤較小，成交量稀疏，只有在上漲或下跌時(shí)，才會(huì)有意掛出單子，明顯給人以股價(jià)被控制的感覺。

（四）消息面

利空消息是測試莊家強(qiáng)弱、建倉是否完畢的試金石。在市場中，當(dāng)突發(fā)性利空襲來時(shí)，莊家往往措手不及。由于莊家手中籌碼極多，進(jìn)退極不方便，只能采取護(hù)盤措施。于是，盤面可以看到利空消息襲來當(dāng)日，開盤后拋盤很多而接盤更多，不久拋盤減少，股價(jià)企穩(wěn)。由于害怕散戶撿到廉價(jià)的籌碼，莊家只能在不利的市場中用資金托住盤面，維持股價(jià)不下跌。這表明莊家的建倉工作已經(jīng)完成。

莊家建倉階段

莊家要坐莊某只股票，前提條件是要收集目標(biāo)股一定數(shù)量的籌碼，即完成建倉工作。收集籌碼的建倉才真正意味著莊家坐莊的開始，不管前期做沒做準(zhǔn)備工作，只要不進(jìn)場吸籌，就談不上坐莊。莊家只有吸足了控盤所需的籌碼，才便于日后其他環(huán)節(jié)的操作。莊家建倉階段的主要任務(wù)是在低位大量買進(jìn)股票，而吸籌是否充分，也就表示了莊家持倉量的多少，這對(duì)其日后的做盤有著極為重要的作用。莊家建倉的過程就是一個(gè)籌碼換手的過程，在這個(gè)過程中，莊家為買方，散戶為賣方。只有在低位充分完成了籌碼換手，吸籌階段才會(huì)結(jié)束，發(fā)動(dòng)上攻行情的條件才趨于成熟。莊家的吸籌區(qū)域就是其持有股票的成本區(qū)域。

一般情況下，短線莊家建倉時(shí)間為1周。建倉空間是決定莊家獲利空間的重要因素，也是莊家收集籌碼來源的一個(gè)決定要素。一般情況下，莊家建倉空間是最低價(jià)之上的30%左右。在大牛市中，莊家采用拉高建倉，這個(gè)空間可以達(dá)到50%以上。

（一）拉高式建倉

拉高式建倉即在股價(jià)上漲過程中進(jìn)行建倉，在盤面上是可以看到股價(jià)走出一波上漲行情的。大多數(shù)冷門股或長期下跌的股票可能會(huì)出現(xiàn)拉高建倉的方式。因?yàn)榍f家建倉時(shí)，股價(jià)呈現(xiàn)出略微上升的態(tài)勢，整個(gè)股價(jià)上升的過程就是莊家建倉的過程。莊家迅速從低位推高股價(jià)，有時(shí)以漲停板的逼空式建倉方法，成交量急劇放大，股價(jià)向上沖破上檔所有阻力位，成交量這時(shí)放出天量，完成建倉。這種建倉方式往往暗示著該只股票蘊(yùn)藏著重大的利好題材，股價(jià)后勢將有巨大的升幅。

用這種方式建倉的莊家，實(shí)力一般都比較雄厚，操作手法也非常兇悍。莊家以這種方式建倉，要求對(duì)股價(jià)底部判斷精準(zhǔn)，否則就會(huì)身陷泥淖，無法自拔。一般這種股票往往是市場中的黑馬股。如圖6-2所示。

從K線整體走勢來看，當(dāng)莊家開始入駐建倉后，股價(jià)就會(huì)慢慢脫離底部區(qū)域，K線圖上也會(huì)慢慢呈現(xiàn)出上漲的趨勢。當(dāng)股價(jià)脫離底部一段距離之后，K線圖上就會(huì)出現(xiàn)快速拉升的大陽線。采用拉高方式建倉，莊家入駐之前和之后，個(gè)股在成交量上會(huì)有很明顯的區(qū)別：莊家入駐之前，成交量相當(dāng)?shù)兔裕划?dāng)莊家開始入駐建倉后，成交量就會(huì)逐步放大。

（二）打壓式建倉

打壓式建倉是指股價(jià)還在下跌的時(shí)候，莊家就開始介入個(gè)股進(jìn)行操作，整個(gè)下跌過程就是莊家的建倉過程。在莊家建倉過程中，莊家運(yùn)用早期吃進(jìn)的一部分籌碼，不計(jì)成本地大幅度向下砸盤，以便打壓股價(jià)。隨著股價(jià)的持續(xù)下跌，莊家逐步增加吸籌量，到下跌的最后階段，莊家見到籌碼就吃進(jìn)，直到基本達(dá)到目標(biāo)倉位。

采用打壓方式建倉的莊家，資金實(shí)力都是非常強(qiáng)大的。莊家在建倉的過程中，不斷地對(duì)股價(jià)進(jìn)行打壓，因此，莊家收集籌碼的整個(gè)過程中，股價(jià)一直呈現(xiàn)出下跌的狀態(tài)。采用打壓方式建倉的莊家，在選擇建倉時(shí)機(jī)方面也是很有講究的，在建倉的時(shí)候，莊家一般都是選擇大盤處于弱勢下跌的時(shí)機(jī)，并且選擇一些具有利空消息發(fā)布的個(gè)股，然后在建倉的過程中，利用大盤弱勢和利空消息不斷打壓股價(jià)，同時(shí)對(duì)其建倉。如圖6-3所示。

采用打壓方式建倉，K線走勢圖上最明顯的特征就是股價(jià)處于下跌趨勢，但又與其他股票下跌不太一樣。莊家開始建倉之后，K線走勢圖上的跌勢持續(xù)時(shí)間一般不會(huì)太長。在打壓過程中，量價(jià)配合會(huì)出現(xiàn)量增價(jià)跌的現(xiàn)象。

（三）反彈式建倉

反彈式建倉是莊家為了節(jié)省建倉時(shí)間經(jīng)常采用的一種建倉方法。當(dāng)股價(jià)下跌到一個(gè)低點(diǎn)后，散戶見股價(jià)已低，惜籌現(xiàn)象嚴(yán)重，莊家無法再次打壓股價(jià)吸籌。為了節(jié)省吸籌的時(shí)間，莊家采用股價(jià)反彈的方式建倉，即莊家拉高股價(jià)，利用市場散戶的“反彈出貨”或“高拋低吸”的弱點(diǎn)，借此大力吸納市場拋出的籌碼，以便在較短的時(shí)間內(nèi)收集到大量的籌碼，以便完成自己的建倉工作。

其實(shí)莊家在股價(jià)下跌的過程中，就已經(jīng)收集到了一定數(shù)量的籌碼。當(dāng)股價(jià)跌無可跌時(shí)，莊家就會(huì)利用手里的籌碼，讓股價(jià)在底部進(jìn)行反復(fù)地反彈和回落，然后在股價(jià)的反彈過程中不斷地吸籌建倉。采用反彈方式建倉，每一次的反彈高點(diǎn)都比前一次的打壓點(diǎn)高。如圖6-4所示。

在莊家反彈建倉的過程中，K線走勢圖上會(huì)呈現(xiàn)出以小陽線為主的K線形態(tài)，股價(jià)也在慢慢地回升，但莊家會(huì)再次打壓股價(jià)，讓其繼續(xù)回落。

在股價(jià)向上反彈時(shí)，成交量會(huì)呈現(xiàn)出放大的現(xiàn)象。在莊家打壓股價(jià)讓其回落的過程，成交量會(huì)呈現(xiàn)萎縮的現(xiàn)象。

（四）單邊下跌式建倉

單邊下跌式建倉和前面的打壓式建倉有點(diǎn)類似，但在這種方式的建倉過程中，莊家基本上是在目標(biāo)股不斷下跌的行情下完成建倉的，股價(jià)幾乎沒有出現(xiàn)像樣的反彈，甚至也沒有平臺(tái)震蕩整理的走勢。

在單邊下跌建倉過程中，股價(jià)在K線走勢上表現(xiàn)出來的走勢是單邊式的一路下跌。當(dāng)建倉接近尾聲時(shí)，K線圖會(huì)收出帶下影線的探底K線形態(tài)，或者在股價(jià)下跌后的低位出現(xiàn)一根長長的大陽線。成交量總體上處于放量的狀態(tài)。如圖6-5所示。

（五）單邊上漲式建倉

單邊上漲式建倉是與單邊下跌式建倉方式剛好相反的一種建倉方式。采用單邊上漲式建倉，莊家的建倉過程同時(shí)也是股價(jià)不斷上漲的過程。莊家在上升過程中完成建倉工作。在這個(gè)過程中，莊家在剛開始時(shí)因?yàn)楣蓛r(jià)相對(duì)較低，便及時(shí)吸收大量的籌碼。隨著股價(jià)不斷上移，莊家的吸貨速度放慢。有時(shí)如果遇到目標(biāo)股很好，個(gè)股隱藏著重大利好消息，或者大盤突然由下跌轉(zhuǎn)為反轉(zhuǎn)上升，莊家在這三種情況下將會(huì)采用逼空式單邊上漲的建倉方式。在這種情況下，股價(jià)往往表現(xiàn)出漲停板放大量的特征。如圖6-6所示。

在莊家建倉之前，個(gè)股K線走勢呈現(xiàn)出下跌的形態(tài)，或者是底部橫盤的形態(tài)。莊家開始建倉后，在K線走勢圖上就會(huì)看到股價(jià)開始一路上揚(yáng)，收出的陽線實(shí)體要遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于收出的陰線實(shí)體。莊家建倉之前，成交量也呈現(xiàn)出縮量的形態(tài)，或者是出現(xiàn)時(shí)大時(shí)小的不規(guī)則形態(tài)。當(dāng)莊家開始建倉之后，成交量同前期相比就會(huì)有明顯的放大。

實(shí)踐中可以用以下幾種方法具體估算莊家倉位的輕重

1、分析吸貨期

股價(jià)在上漲時(shí)，莊家所占的成交量比率大約是30%，而在股價(jià)下跌時(shí)，莊家所占的比率大約是20%。但股價(jià)上漲時(shí)放量，下跌時(shí)縮量，假設(shè)放量與縮量之比為3:1，可得出一個(gè)推論：假設(shè)上漲時(shí)換手為300%，下跌時(shí)換手是100%，這段時(shí)間總換手率為400%，則可得出莊家在這段時(shí)間內(nèi)的持倉量為70%（300%×30%-100%×20%），即莊家在換手率達(dá)到400%時(shí)，其持倉量為70%，也就是每換手100%時(shí)，其持倉量為17.5%（70%/400%×100%），從MACD指標(biāo)金叉的那一周開始，到所計(jì)算的那一周為止，把所有各周的成交量加總再除以流通盤，可得出這段時(shí)間的換手率，然后再把這個(gè)換手率乘以17.5%，得出的數(shù)字即為莊家的控盤度。一個(gè)中線莊家的換手率應(yīng)在300%～450%，只有足夠的換手，莊家才能吸足籌碼。

當(dāng)總換手率達(dá)到200%時(shí)，莊家會(huì)加快吸籌，拉高建倉，這是短線介入的良機(jī)。而當(dāng)總換手率達(dá)到300%時(shí)，莊家基本都已吸足籌碼，接下來莊家是急速拉升還是強(qiáng)行洗盤，應(yīng)從盤口去把握，切忌盲目冒進(jìn)而被動(dòng)地使得投資從短線變?yōu)橹芯€。在平時(shí)的看盤中，散戶可跟蹤分析那些在低位換手率超過300%的個(gè)股，然后綜合其日K線、成交量以及一些技術(shù)指標(biāo)來把握介入的最佳時(shí)機(jī)。

吸貨期越長，莊家持倉量越大；每天成交量越大，莊家吸貨越多。因此，若散戶看到上市后長期橫盤整理的個(gè)股，通常稱為黑馬在默默吃草。有些新股不經(jīng)過充分的吸貨期，其行情難以持續(xù)。

2、分析大盤整理期個(gè)股表現(xiàn)

有些個(gè)股吸貨期不明顯，或是老莊卷土重來，或是莊家邊拉邊吸，或是在下跌過程中不斷吸貨，因此難以明確劃分吸貨期。這時(shí)，對(duì)這些個(gè)股莊家持倉量可通過在整理期的表現(xiàn)來判斷。

3、計(jì)算換手率

通過計(jì)算換手率來判斷莊家的持股量是一種最直接有效的方法。在低位成交活躍、換手率高，而股價(jià)漲幅不大的個(gè)股，通常是莊家在吸貨。此期間換手率越大，莊家吸籌越充分，“量”與“價(jià)”似乎為一對(duì)不甘示弱的小兄弟，只要“量”先走一步，“價(jià)”必會(huì)緊緊跟上“量”的步伐，散戶可重點(diǎn)關(guān)注“價(jià)”暫時(shí)落后于“量”的個(gè)股。換手率的計(jì)算公式如下：

換手率=成交量/流通盤×100%

應(yīng)計(jì)算莊家從開始建倉到開始拉升時(shí)這段時(shí)間的換手率，而周MACD指標(biāo)金叉可認(rèn)為是莊家開始建倉的標(biāo)志，這也是計(jì)算換手率的起點(diǎn)。

4、分析上升過程中的放量

隨著股價(jià)上漲，成交量會(huì)同步放大，某些莊家控盤的個(gè)股隨著股價(jià)上漲，成交量反而縮小，股價(jià)往往能再漲，對(duì)這些個(gè)股可重勢不重價(jià)。莊家持有大量籌碼的個(gè)股，在其上漲的過程中，只要不放大量，就可一路持有。

等待守戒，執(zhí)行守定，遇惑守慧

股票交易，就其過程而言，并不是一個(gè)買賣雙方互相博弈的過程，而是一個(gè)相互滿足、實(shí)現(xiàn)自我意識(shí)的過程。買方心中的理想價(jià)位，由賣方的慈悲來實(shí)現(xiàn)，而賣方心中的理想價(jià)格亦由買方的慈悲來實(shí)現(xiàn)。

股票價(jià)格以自然方式在演進(jìn)，其結(jié)果往往會(huì)出乎交易一方的意料。有時(shí)令賣方傷心，有時(shí)買方絕望。究其原因，是因?yàn)樗^買方心中的理想價(jià)位或賣方心中的理想價(jià)位并不是市場的理想價(jià)位，只是交易者自我意識(shí)的猜度結(jié)果，也就是我執(zhí)。

壇經(jīng)云：色類自有道，各不相妨惱。股市也一樣，具有自己的“道”。“離道別覓道，終身不見道”。在股票交易中，交易者尋求的是股票價(jià)格演進(jìn)的“道”，而不是自我認(rèn)定的“道”。所以，股票交易最大的敵人既不是對(duì)手，也不是市場，而是交易個(gè)體心中的自我意思的存在，即我相和法相。

由于我相的存在，恐懼、貪婪則附蛆而行。若無我相，自然也就沒有恐懼、貪婪。正如心經(jīng)所說：“故心無掛礙，無掛礙，故無有恐怖，遠(yuǎn)離顛到夢想，究竟涅磐?！?/p>

如果沒有了我執(zhí)與法執(zhí)，而是順著價(jià)格演進(jìn)的方式，就能依照市場給出的信號(hào)，該買 則買，該賣則賣，該觀望就觀望，該入市就入市，該出市就出市，該持倉就持倉，和諧如同溪澗清泉，自然流暢，通徹?zé)o滯。

法執(zhí)，本質(zhì)上源于我執(zhí)。一般來說，市場總會(huì)遵循一定的變化規(guī)律來運(yùn)行，也就是前面所說的“色類自有道”，這既是我們認(rèn)識(shí)市場的基礎(chǔ)，也是我們進(jìn)行交易希冀獲利的本錢。然而市場不總會(huì)沿已有的規(guī)律運(yùn)動(dòng)，總會(huì)出現(xiàn)突兀其來的變化。無法執(zhí)，就是當(dāng)面對(duì)這些決料之外的變化時(shí)，不執(zhí)著于原有的規(guī)則，而是勇于求變，一切依形勢的變化而變化。

什么是正確的交易心態(tài)？心中常念“不希冀獲利，只守住虧損”，就可能有一個(gè)較好的心態(tài)。不希冀獲利，就能消除貪婪。只守住虧損，就能克服恐懼。只有懂得了市場的佛性，交易才會(huì)有人性，交易者才不會(huì)有貪婪恐懼，才能真正地認(rèn)清 “獲利是市場給的，虧損是自己能控制”的般若智慧，就能以平靜的心態(tài)，接受市場出現(xiàn)的任何波動(dòng)。這就是正確的交易心態(tài)。

什么是正確的交易行為？無外乎戒、定、慧三寶。何為戒？戒就是自己經(jīng)過無數(shù)次失敗總結(jié)出來的一整套的交易規(guī)則。何為定？定就是不折不扣地執(zhí)行，不懷疑，不猶疑。何為慧？慧就是變通。當(dāng)市場出現(xiàn)有異于規(guī)則的變化時(shí)，能靈活地應(yīng)對(duì)，不墨守成規(guī)，不生搬硬套。等待守戒，執(zhí)行守定，遇惑守慧，這就是正確的交易行為。

何時(shí)守定？何時(shí)守慧？當(dāng)要采取行動(dòng)、改變目前的交易策略前，最后問一下自己，市場出現(xiàn)了變化嗎？市場給出了信號(hào)了嗎？若回答是否定的，則應(yīng)放棄改變策略的想法，繼續(xù)耐心地等待，即為守定。若回答是肯定的，則馬上行動(dòng)，即為守慧。不過，大家千萬不要定慧各別，將定慧分開，其實(shí)定慧本為一體。市場不可能完全重復(fù)昨天的故事，沒有哪一天的走勢能完全在今日的交易中找到他的克隆體。說市場沒出現(xiàn)變化，只是說市場沒有出現(xiàn)質(zhì)的變化，但量變則無時(shí)無刻不在發(fā)生之中。面對(duì)量變漸進(jìn)過程的變化，需要守定守慧。正如《壇經(jīng)》所云：即慧之時(shí)，定在慧中。而定之時(shí)，定在慧中。