進(jìn)入21世紀(jì)以來，得益于加入WTO和改革開放的不斷推進(jìn)，我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長，銀行業(yè)也迎來了迅猛的發(fā)展。與此同時(shí)，隨著“三期疊加”等內(nèi)外部因素影響，在經(jīng)濟(jì)增速下行壓力加大、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)降杠桿的過程中，區(qū)域、機(jī)構(gòu)之間的分化日趨明顯，快速發(fā)展過程中所積累的風(fēng)險(xiǎn)開始有所暴露。特別是少數(shù)中小銀行，由于過度追求規(guī)模擴(kuò)張、風(fēng)險(xiǎn)控制能力建設(shè)滯后以及公司治理和內(nèi)部控制的混亂，存在風(fēng)險(xiǎn)集中釋放的壓力。正是在這樣的背景下，相關(guān)部門按照“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、分類施策、精準(zhǔn)拆彈”的方針，加快推進(jìn)問題金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)化解工作。過去幾年中，一些遭遇風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)，通過不同模式對存量風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了處置，取得了良好的效果。其中，恒豐銀行通過“剝離不良、引進(jìn)戰(zhàn)投”實(shí)現(xiàn)涅槃重生，成為中小銀行妥善化解風(fēng)險(xiǎn)后有力反哺實(shí)體經(jīng)濟(jì)的成功范例，值得金融業(yè)思考借鑒。

一、改革重組后的涅槃重生

在2019年底完成改革重組的恒豐銀行，于近期發(fā)布了2021年的年報(bào)，相關(guān)數(shù)據(jù)充分反映了這家曾經(jīng)的高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，在經(jīng)歷了風(fēng)險(xiǎn)化解與全方位改革后涅槃重生，重新駛?cè)敫哔|(zhì)量發(fā)展的“快車道”。

一是規(guī)模穩(wěn)健增長。2021年末，恒豐銀行總資產(chǎn)達(dá)到12,172.59億元，較2019年末增長近1900億元，增幅達(dá)18.32%；總負(fù)債10,995.71億元，較2019年末增長近1600億元，增幅達(dá)16.79%。從2019年到2021年，貸款增長超2000億元，增幅達(dá)46.27%，增幅在業(yè)內(nèi)位居前列。

二是資產(chǎn)質(zhì)量逐年改善。改革重組后，恒豐銀行新投放授信不良資產(chǎn)率保持在0.11%的較低水平，領(lǐng)先于同業(yè)。截至2021年末，不良資產(chǎn)余額及不良資產(chǎn)率連續(xù)12個(gè)季度保持雙降。不良率從2019年逐年下降，到2021年末已降到2.12%，考慮到2018年以來新增貸款的較低不良率，2022年該行不良貸款率大概率會(huì)降到2%以內(nèi)。在資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)鞏固的同時(shí)，恒豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力也得到了顯著提升，2021年末，撥備覆蓋率達(dá)到151.56%，較2018年末大幅提高96.86個(gè)百分點(diǎn)。

三是盈利能力大幅提升。改革重組以來，恒豐銀行盈利狀況持續(xù)好轉(zhuǎn)。營業(yè)收入從2019年的137.63億元增加到2021年的238.79億元，增幅高達(dá)73.5%；凈利潤則從2019年的5.99億元上升到2021年的63.48億元，復(fù)合增長率在股份制銀行里名列前茅；平均總資產(chǎn)收益率（ROA）和平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）從2019年的0.06%和1.83%，分別上升到2021年的0.54%和6.16%，經(jīng)營效率持續(xù)提升。

四是有力反哺實(shí)體經(jīng)濟(jì)，服務(wù)實(shí)體能力不斷增強(qiáng)。截至2021年末，各項(xiàng)貸款余額6483.45億元，增幅16.85%，占資產(chǎn)總額的比例提高3.46個(gè)百分點(diǎn)，對實(shí)體支持力度持續(xù)加大。服務(wù)重大區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略方面，全行七成以上貸款投放在黃河流域、京津冀、長三角、粵港澳等重點(diǎn)區(qū)域，聚焦黃河流域生態(tài)保護(hù)與高質(zhì)量發(fā)展。2021年在環(huán)渤海地區(qū)投放貸款1739.43億元，在長三角地區(qū)投放貸款2536.21億元，支持新一輪西部大開發(fā)，貸款金額同比增長11.9%，粵港澳大灣區(qū)貸款金額同比增長34.4%。聚焦支持實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，在全國率先落地一批綠色金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，綠色信貸增速達(dá)到140%。精準(zhǔn)服務(wù)小微企業(yè)與個(gè)體工商戶，普惠貸款余額增速達(dá)到50.15%。

五是市場影響力顯著提高，監(jiān)管評(píng)價(jià)提升。對于改革重組后恒豐銀行的經(jīng)營表現(xiàn)，監(jiān)管與市場給予了積極評(píng)價(jià)。2021年，恒豐銀行首次進(jìn)入“中國服務(wù)業(yè)500強(qiáng)”，排名158位。2021年全球前1000家銀行排名中，恒豐銀行位列第135位，較上年躍升27位。恒豐銀行在業(yè)務(wù)資質(zhì)許可方面取得了突破性的進(jìn)展。2021年，恒豐銀行獲得了11家機(jī)構(gòu)牌照，深圳分行、廣州分行正式開業(yè)，獲批籌建理財(cái)子公司、合肥分行，以及設(shè)立私人銀行部、資金運(yùn)營中心2家專營機(jī)構(gòu)，一系列新牌照的獲得，也在一定程度上表明了監(jiān)管部門對該行發(fā)展成效的認(rèn)可。

二、改革重組的成功之道

從三年來的發(fā)展看，恒豐銀行的改革重組，既是在中央防范和化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)的要求下，壓實(shí)主體責(zé)任，多方配合、協(xié)同處置重大金融風(fēng)險(xiǎn)的一次成功嘗試，也是嚴(yán)格遵循經(jīng)濟(jì)規(guī)律、金融規(guī)律、市場規(guī)律開展的高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)改革重組，并使之重新成為具有發(fā)展生機(jī)活力、經(jīng)營創(chuàng)新力、市場競爭力、風(fēng)險(xiǎn)控制力、價(jià)值創(chuàng)造力的全國性股份制商業(yè)銀行的開拓創(chuàng)新實(shí)踐。其中的重要經(jīng)驗(yàn)歸結(jié)起來，有如下幾個(gè)方面：

一是堅(jiān)持市場化、法治化原則，分階段有序推進(jìn)。恒豐銀行堅(jiān)持市場化、法治化原則，確定了“剝離不良、引進(jìn)戰(zhàn)投、整體上市”三步走改革重組思路，“三步走”中的前兩步已于2019年底順利完成。重組過程中，恒豐銀行首先聘請了專業(yè)中介機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查和資產(chǎn)評(píng)估，將不良資產(chǎn)按照市場價(jià)格，一次性剝離給山東省金融資產(chǎn)管理公司，實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)真實(shí)轉(zhuǎn)讓、潔凈出表。之后大力引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，其中，中央?yún)R金公司入股600億元、山東省金融資產(chǎn)管理股份有限公司入股360億元，新加坡大華銀行等老股東跟投40億元。增資擴(kuò)股后，恒豐銀行總股本增至約1112億元，在全國銀行業(yè)位居第五位。2020年、2021年，恒豐銀行分別發(fā)行了150億元和80億元永續(xù)債，資本實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)。增資的同時(shí)，股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化也為完善公司治理奠定了良好的基礎(chǔ)。注資改制的順利完成，讓恒豐銀行成為由地方牽頭、通過協(xié)議重組方式操作、采取市場化手段實(shí)施的全國性商業(yè)銀行重組案例，打造了以省級(jí)黨委政府為主導(dǎo)，央地協(xié)同、多方聯(lián)動(dòng)，合理化解全國性銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的成功范例。

二是堅(jiān)持黨建引領(lǐng)，完善公司治理。在重組改制過程中，恒豐銀行將完善公司治理、強(qiáng)化內(nèi)控合規(guī)建設(shè)作為核心工作內(nèi)容來抓。首先，堅(jiān)持黨建引領(lǐng)，把黨的領(lǐng)導(dǎo)融入公司治理。恒豐銀行把強(qiáng)化黨委統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)擺在突出位置，將黨的領(lǐng)導(dǎo)寫入公司章程，嚴(yán)格規(guī)范黨委工作規(guī)則，明確黨委討論研究是董事會(huì)、高管層決策重大問題的前置程序，實(shí)現(xiàn)黨的領(lǐng)導(dǎo)融入公司治理的制度化、規(guī)范化、程序化。其次，重塑治理架構(gòu)，推動(dòng)“三會(huì)一層”履職盡責(zé)。恒豐銀行重新組建了新的領(lǐng)導(dǎo)班子，修訂了公司章程、股東大會(huì)議事規(guī)則、董監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則，組建了新一屆董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，充實(shí)了高級(jí)管理層。此外，充分發(fā)揮董事會(huì)的科學(xué)決策作用，全面落實(shí)監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職責(zé)，持續(xù)提升高級(jí)管理層執(zhí)行效能，做實(shí)了專門委員會(huì)的職責(zé)。值得一提的是，董、監(jiān)事通過參加列席各類會(huì)議、召開座談會(huì)、牽頭課題研究、開展同業(yè)調(diào)研等多種方式，深度參與全行各項(xiàng)重大決策和經(jīng)營管理，形成了推動(dòng)恒豐銀行高質(zhì)量發(fā)展的合力。通過“三會(huì)一層”各司其職，形成高效運(yùn)行的協(xié)同機(jī)制，全行科學(xué)決策、嚴(yán)格監(jiān)督、高效執(zhí)行的水平不斷提升。第三，守牢合規(guī)底線，筑牢安全發(fā)展屏障。恒豐銀行牢固樹立合規(guī)經(jīng)營理念，加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，打造穩(wěn)健審慎文化，通過完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，推進(jìn)巴Ⅲ項(xiàng)目群建設(shè)，完成I9資產(chǎn)減值模型部署，進(jìn)一步筑牢高水平風(fēng)險(xiǎn)防控基礎(chǔ)。

三是聚焦主業(yè)、回歸本源，夯實(shí)長期發(fā)展基礎(chǔ)。2019年底重組改制完成后，恒豐銀行在戰(zhàn)略上聚焦主業(yè)、回歸本源，堅(jiān)守金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展定位，積極融入和服務(wù)新發(fā)展格局。股改完成后兩年來，普惠貸款和制造業(yè)中長期貸款實(shí)現(xiàn)翻番，綠色信貸比2019年翻了兩番，國債承銷規(guī)模增加了兩倍。2021年全年，對公有效客戶同比增長18.19%，對公貸款余額較年初增加225億元。并購、銀團(tuán)、投融資顧問等非承銷業(yè)務(wù)規(guī)模同比增長186%，國際業(yè)務(wù)同期數(shù)據(jù)創(chuàng)近五年新高。線上供應(yīng)鏈系列產(chǎn)品放款金額同比增長295.6%，普惠型涉農(nóng)貸款較年初增長56.05%。在“做大零售”戰(zhàn)略的引領(lǐng)下，零售有效客戶增幅16.7%，零售貸款增幅42.83%。在規(guī)模穩(wěn)健增長的同時(shí)，恒豐銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)也不斷優(yōu)化，各項(xiàng)貸款占總資產(chǎn)比重逐年上升，各項(xiàng)存款占總負(fù)債比重也不斷提高，業(yè)務(wù)經(jīng)營的穩(wěn)健性持續(xù)提升。

四是加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，打造面向未來的核心競爭力。改革重組以來，恒豐銀行秉承破中有立，在不斷調(diào)整、優(yōu)化現(xiàn)有業(yè)務(wù)能力的同時(shí)，順應(yīng)數(shù)字化時(shí)代發(fā)展大勢，提出了“建設(shè)一流數(shù)字化敏捷銀行”的戰(zhàn)略愿景，明確了轉(zhuǎn)型升級(jí)的新方向。新戰(zhàn)略以數(shù)字化轉(zhuǎn)型和敏捷組織建設(shè)作為兩大戰(zhàn)略先導(dǎo)，以該行數(shù)字化轉(zhuǎn)型“一號(hào)工程”——恒心系統(tǒng)為重要抓手。報(bào)告顯示，2021年，恒豐銀行科技投入達(dá)21.11億元，占營業(yè)收入8.85%，完成了恒心系統(tǒng)的順利上線，邁出數(shù)字化轉(zhuǎn)型具有里程碑意義的一步。恒心系統(tǒng)的順利投產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)了在全國性股份制商業(yè)銀行中率先完成業(yè)務(wù)與系統(tǒng)的一次性整體升級(jí)，業(yè)務(wù)處理能力提升6.38倍。此外，為更好推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，恒豐銀行建立健全數(shù)字化體制機(jī)制，成立了數(shù)字化敏捷轉(zhuǎn)型工作領(lǐng)導(dǎo)小組，設(shè)立數(shù)字銀行研究院、數(shù)字銀行辦公室、敏捷組織辦公室，為數(shù)字化敏捷轉(zhuǎn)型提供組織保障。

五是優(yōu)化激勵(lì)約束，打造“好銀行”的長效機(jī)制。良好的激勵(lì)機(jī)制是確保銀行穩(wěn)健發(fā)展的重要保障。在重組改革過程中，恒豐銀行全面優(yōu)化了機(jī)構(gòu)考核、條線考核、個(gè)人考核體系，建立了內(nèi)生動(dòng)力激勵(lì)約束機(jī)制，制定了涵蓋存貸比、成本收入比、經(jīng)濟(jì)資本占用等方面的資源配置規(guī)則，既充分調(diào)動(dòng)全行積極性，也對不顧風(fēng)險(xiǎn)、盲目發(fā)展的行為進(jìn)行了有效約束，有力促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展和效益提升。同時(shí)，恒豐銀行持續(xù)加強(qiáng)人力資源建設(shè)，從全國相關(guān)領(lǐng)域高層次人才中選聘人力資源總監(jiān)、首席風(fēng)險(xiǎn)官、首席運(yùn)營官、首席財(cái)務(wù)官，引進(jìn)優(yōu)秀中層管理人員，充實(shí)管理團(tuán)隊(duì)，為恒豐銀行“彎道超車”提供了人才支撐。

三、恒豐銀行改革重組經(jīng)驗(yàn)的啟示

基于以恒豐銀行為代表的重組改制經(jīng)驗(yàn)，金融監(jiān)管部門對問題機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)化解和處置的思路也越來越清晰。未來一段時(shí)間，面對復(fù)雜多變的國內(nèi)外形勢以及“三重壓力”，防范和化解重大風(fēng)險(xiǎn)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，仍是未來一段時(shí)間金融工作的重要內(nèi)容。2021年12月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出，“要繼續(xù)按照穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、分類施策、精準(zhǔn)拆彈的方針，抓好風(fēng)險(xiǎn)處置工作”“壓實(shí)地方、金融監(jiān)管、行業(yè)主管等各方責(zé)任，壓實(shí)企業(yè)自救主體責(zé)任”。2022年1月25日，中國銀保監(jiān)會(huì)召開年度工作會(huì)議，再次強(qiáng)調(diào)要“壓實(shí)各方責(zé)任，有序推進(jìn)高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)處置”。

綜合恒豐銀行的改制經(jīng)驗(yàn)以及監(jiān)管部門的政策表述，我們預(yù)計(jì)未來的風(fēng)險(xiǎn)處置工作將根據(jù)中小銀行具體風(fēng)險(xiǎn)情況，采取有針對性的舉措，“一行一策”“一企一策”，精準(zhǔn)處置個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)，工作重點(diǎn)在于壓實(shí)“金融機(jī)構(gòu)主體責(zé)任、地方政府屬地責(zé)任、金融監(jiān)管部門監(jiān)管責(zé)任”三方責(zé)任，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)推進(jìn)。同時(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制建設(shè)，成立金融穩(wěn)定保障基金，作為系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)處置的主體，專注于跨市場、跨機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步筑牢金融安全網(wǎng)。堅(jiān)持市場化、法治化、成本最小化原則，對少數(shù)問題機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)拆彈，為問題機(jī)構(gòu)的重組、改革提供業(yè)務(wù)資質(zhì)審批、再貸款安排等方面的正向激勵(lì)，為機(jī)構(gòu)的長期可持續(xù)發(fā)展奠定更為良好的基礎(chǔ)。

恒豐銀行的改革重組，為中國銀行業(yè)乃至金融業(yè)處置化解風(fēng)險(xiǎn)、充分發(fā)揮金融資源配置效應(yīng)與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能作用，提供了創(chuàng)新思路與參考借鑒、現(xiàn)成模式與示范樣本。展望未來，浴火重生后的恒豐銀行在數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的引領(lǐng)下，必將加速奔跑，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)更多力量。

作者為國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛