一：認(rèn)知人工智能，何謂“人工智能”？先說(shuō)明一下“人工智能、量化投資和自動(dòng)交易”這三者各自的含義。 ②量化投資：傳統(tǒng)的金融證券市場(chǎng)里的投資方式主要是價(jià)值投資和趨勢(shì)投資等，即研究公司基本面、財(cái)務(wù)報(bào)表、政策環(huán)境等，和技術(shù)分析等方法。量化投資則利用數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、信息技術(shù)等方法來(lái)管理投資組合。以數(shù)學(xué)家西蒙斯為代表，搜集分析大量的數(shù)據(jù)后，借助計(jì)算機(jī)系統(tǒng)強(qiáng)大的信息處理能力，采用先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型替代人為的主觀判斷，克服投資者情緒波動(dòng)的影響，以保證在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)現(xiàn)收益最大化。 ③自動(dòng)交易：所謂自動(dòng)交易，就是用計(jì)算機(jī)代替人類交易。依據(jù)電腦程序員賦予計(jì)算機(jī)的交易邏輯和數(shù)學(xué)模型，計(jì)算機(jī)按程序在全市場(chǎng)捕捉投資機(jī)會(huì)并付諸實(shí)施，所有的交易動(dòng)作都是依據(jù)模型、算法和邏輯做出的，可以克服人性的弱點(diǎn)，如貪婪、恐懼、僥幸心理等。
其實(shí)筆者認(rèn)為：量化投資和自動(dòng)交易均屬于人工智能在投資領(lǐng)域的的分支而已，所以本文提到的人工智能含義比較廣，涵蓋了量化投資和自動(dòng)交易等概念。 二：人工智能在投資領(lǐng)域運(yùn)用的意義是什么？想要解決什么痛點(diǎn)？常言道：七虧二平一賺。在投資中虧損的還是大多數(shù)。拋開(kāi)市場(chǎng)整體牛短熊長(zhǎng)的因素來(lái)說(shuō)，除了歸咎于信息不對(duì)稱等客觀條件之外，反躬自省，是什么造成了虧損累累的結(jié)果？甚至有時(shí)候在大盤單邊上漲的行情中依然賺不到錢？我的體會(huì)是除了基本面大勢(shì)判斷失誤之外，技術(shù)上的學(xué)藝不精，心理決策因素也是重大的失敗原因。 技術(shù)上的學(xué)藝不精可以用機(jī)器來(lái)彌補(bǔ)。技術(shù)學(xué)習(xí)猶如學(xué)習(xí)課本知識(shí)，人類記憶起來(lái)可能時(shí)間比較長(zhǎng)，而且準(zhǔn)確率也不是很高 。但是機(jī)器學(xué)習(xí)的話就又快又準(zhǔn)！效率提高千倍萬(wàn)倍！在投資技術(shù)分析中亦是如此，趨勢(shì)的分析，支撐位與壓力位的判斷等，只要把分析模型輸入計(jì)算機(jī)編程，計(jì)算機(jī)就可以迅速輸出判斷結(jié)果。 心理決策這也是作為人類最大的痛點(diǎn)！如貪婪、恐懼、猶豫、僥幸心理、患得患失等等，常見(jiàn)的在投資中的心理誤區(qū)有：虧損厭惡、從眾心理、賭博心理，錨定心理等等。在投資中經(jīng)常性會(huì)因?yàn)檫x錯(cuò)投資標(biāo)的而虧錢；還會(huì)因?yàn)殡m然選對(duì)了投資標(biāo)的，但是買賣時(shí)機(jī)決策錯(cuò)誤 ，也會(huì)導(dǎo)致虧錢，而且經(jīng)常性出現(xiàn)大虧小賺等等，這些心里的苦，都是對(duì)心態(tài)的考驗(yàn)。多少人能面對(duì)主力的洗盤、震倉(cāng)的時(shí)候能面不改色心不跳？在貪婪、恐懼、猶豫、僥幸心理、患得患失等等壓力和誘惑之下，決策就很可能偏離理性的軌道！一而再，再而三，直到崩潰，放棄。人性的弱點(diǎn)大家也都知道，但克服起來(lái)實(shí)在太難了，任何一個(gè)交易者在交易時(shí)都會(huì)受到各種弱點(diǎn)的影響，以致可能作出非理性的選擇。因此人工智能在投資領(lǐng)域的運(yùn)用，想要解決的最主要的痛點(diǎn)就是通過(guò)程序化交易，讓我們的交易保持相對(duì)理性的狀態(tài)！ 三：人工智能在投資領(lǐng)域的運(yùn)用與在其他領(lǐng)域的運(yùn)用有什么實(shí)質(zhì)性的區(qū)別？棋類，比如圍棋、象棋、五子棋等，特點(diǎn)是“歷史一定會(huì)重演”，而且一般是只有兩個(gè)人的博弈。所以棋類是很“死”的，之所以這么“死”依然具有可玩性，那是因?yàn)樗恳徊降母怕石B乘起來(lái)終究是個(gè)天文數(shù)字，相對(duì)于人腦的計(jì)算能力來(lái)說(shuō)無(wú)法窮舉，所以在人腦面前棋類也是混沌的。但對(duì)于AI來(lái)說(shuō)不一樣，機(jī)器的計(jì)算能力成指數(shù)化增長(zhǎng)，漸漸有一天機(jī)器的運(yùn)算能力已經(jīng)可以窮舉或者近似窮舉棋譜了，那么棋類的游戲?qū)τ贏I來(lái)說(shuō)就是必勝的，完全“死”了，不再具有可玩性。 牌類，特點(diǎn)是“歷史有可能重演”，一般是兩人及兩人以上的博弈。牌類在棋類的基礎(chǔ)上增加了洗牌發(fā)牌的隨機(jī)性因子，所以每一局的變化大大增強(qiáng)，即使在回合數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于棋類的情況下，總體可能觸發(fā)的邏輯路徑也不輸于棋類，故而依然具有可玩性。原理跟棋類相似，對(duì)于人腦來(lái)說(shuō)，不可計(jì)算，對(duì)于AI來(lái)說(shuō)，部分可以計(jì)算、隨機(jī)性部分不可計(jì)算，所以牌類上面AI相對(duì)人類而言只在定勢(shì)方面有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，在隨機(jī)性部分只具有相對(duì)較弱的計(jì)算能力優(yōu)勢(shì)，牌類上面如果沒(méi)有較多的局?jǐn)?shù)來(lái)保證大數(shù)法則發(fā)揮作用，AI并不能確保戰(zhàn)勝人類。 自動(dòng)駕駛，自動(dòng)駕駛的實(shí)現(xiàn)需要在一個(gè)沒(méi)有違規(guī)的理想環(huán)境下才能實(shí)現(xiàn)，是一個(gè)共贏的游戲。比如說(shuō)你的自動(dòng)駕駛汽在公路上正常行駛，迎面沖著來(lái)一輛大卡車，你的自動(dòng)駕駛汽車偵測(cè)到可能有危險(xiǎn)，自動(dòng)靠邊讓位，這只是預(yù)判，但是你的這套自駕系統(tǒng)能控制對(duì)面這個(gè)個(gè)車嗎？如果對(duì)面不遵守游戲規(guī)則，突然加速或者故意沖撞你呢？而投資市場(chǎng)是一個(gè)零和游戲，你賺的就是別人虧的。交易市場(chǎng)就像一段沒(méi)有交通規(guī)則限制的公路一樣，你可以自己想象一下，你乘坐的自動(dòng)駕駛汽車在這條公路會(huì)遇到什么情況？ 投資交易，歷史會(huì)重演嗎？歷史不會(huì)重演，但總是驚人的相似，這也是投資的神奇之處。任何具備基本活躍度和自由度的交易市場(chǎng)，在一段時(shí)間內(nèi)都找不到一模一樣的K線圖。人工智能在投資交易與其他領(lǐng)域最本質(zhì)的區(qū)別還是影響因子不一樣，在每一個(gè)瞬間都可能產(chǎn)生不同的數(shù)量的影響因子，比如基本面變化、政策影響、市場(chǎng)參與人心理因素、主力操盤影響等等，而且連影響因子的影響程度也不可知。而且還有更重要的一點(diǎn)是：棋類，牌類等這些基本都是一人一手輪流，幾乎沒(méi)有時(shí)間的限制，但是交易不同，交易是實(shí)時(shí)的，開(kāi)盤時(shí)間內(nèi)任何時(shí)間都有可能有成交，也可能沒(méi)成交，別的交易者不會(huì)在掛單后等著你掛單再成交，計(jì)算機(jī)計(jì)算得快一點(diǎn)或者慢一點(diǎn)、下單快一點(diǎn)或者慢一點(diǎn)，都是有區(qū)別的。而且交易有多個(gè)維度，多空方向是一個(gè)維度、倉(cāng)位大小控制是一個(gè)維度，資金大小也是一個(gè)維度，潛在參與者數(shù)量也是一個(gè)維度、甚至連對(duì)手交易者是人還是AI這也是一個(gè)維度，這些維度的任意組合對(duì)目前的計(jì)算機(jī)運(yùn)算能力而言都是不可窮舉的，未知信息太多了。 投資領(lǐng)域，交易的背后實(shí)質(zhì)其實(shí)是人性的博弈，而不是冰冷的數(shù)字變化，所以你也要知道市場(chǎng)還會(huì)有反身性，你的決策結(jié)果也是在影響著市場(chǎng)的變化。縱使人工智能有天大的計(jì)算能力，也無(wú)法在過(guò)多的未知參數(shù)下獲得準(zhǔn)確答案。 四：雜談部分，展開(kāi)遐想。仁者見(jiàn)仁，智者見(jiàn)智。人工智能在投資領(lǐng)域的嘗試究竟如何？大家可以自行百度一下。其實(shí)現(xiàn)在用AI輔助或者直接做量化投資還是有的，效果怎樣不得而知。猜想只是基于金融行業(yè)的特點(diǎn)，如果人家真的賺錢了，也不得不低調(diào)一些吧，真正的高手還是喜歡悶聲發(fā)大財(cái)一點(diǎn)。這個(gè)行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)不太一樣，不可能像互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)每天都有人在G網(wǎng)上貢獻(xiàn)開(kāi)源項(xiàng)目，每天都有人寫技術(shù)博客吧，畢竟投資市場(chǎng)不是共贏的游戲，而且零和博弈的市場(chǎng)，我賺的就是你虧的！能言之者未必能行，能行之者未必能言。 人工智能對(duì)人類的優(yōu)勢(shì)在于超強(qiáng)的記憶能力和運(yùn)算速度（簡(jiǎn)單窮舉和學(xué)習(xí)優(yōu)化），以及不受情緒影響的執(zhí)行力！但交易不需要太好的記憶力，也不需要多大的計(jì)算量，人工智能的優(yōu)勢(shì)或許在于執(zhí)行力這一塊！人工智能目前或許只是輔助，做一些懶人不想做的事情，比如盯盤檢測(cè)異動(dòng)、大數(shù)據(jù)篩選基本面優(yōu)質(zhì)個(gè)股等，對(duì)投資做優(yōu)化監(jiān)督，加強(qiáng)執(zhí)行能力！ 兩個(gè)阿爾法狗下棋會(huì)如何？三個(gè)阿爾法狗斗地主會(huì)如何？一堆阿爾法狗做投資會(huì)如何？我預(yù)判了你，你又預(yù)判了我，而我又預(yù)判了你的預(yù)判。。。 歡迎補(bǔ)充你的觀點(diǎn)～ |
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