芯片實(shí)驗(yàn)室趙工 半導(dǎo)體工程師 2022-06-15 09:11 發(fā)表于北京據(jù)TrendForce研究顯示，智能手機(jī)面板出貨規(guī)模在2018年達(dá)到高峰19.5億片后，整體出貨量便逐年緩步下降。2020年后又因新冠肺炎疫情沖擊，導(dǎo)致出貨量大幅下滑至17.96億片。2021年隨著疫情延續(xù)，以及整體零組件出現(xiàn)嚴(yán)重缺貨等問(wèn)題，下游客戶為規(guī)避可能的缺貨風(fēng)險(xiǎn)而持續(xù)積極備貨，帶動(dòng)面板出貨規(guī)模再次拉高至18.88億片。
2022年各區(qū)域面板廠智能手機(jī)面板出貨比重預(yù)估資料來(lái)源：TrendForce TrendForce表示，前五大廠商中，光是中國(guó)三大面板廠，就貢獻(xiàn)全球智能手機(jī)面板出貨約41％，整體中國(guó)大陸的面板廠也貢獻(xiàn)52％出貨比重，此意味著中國(guó)大陸已成為手機(jī)相關(guān)零組件生產(chǎn)與整機(jī)組裝的重要據(jù)點(diǎn)。緊接著是韓國(guó)面板廠占27.8％，以及中國(guó)臺(tái)灣面板廠12.0％、日本面板廠8.4％。 2022年各顯示技術(shù)類別看面板廠出貨排名預(yù)估 （一）AMOLED面板出貨現(xiàn)況 隨著產(chǎn)能不斷擴(kuò)大和技術(shù)逐漸成熟，AMOLED面板慢慢成為手機(jī)品牌客戶積極采用的顯示面板規(guī)格；其中，Apple的態(tài)度最為關(guān)鍵，從早期率先大量采用LTPS LCD面板于iPhone，到2017年后正式采用AMOLED面板，都帶動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，讓其他品牌客戶也積極開(kāi)始采用，整體手機(jī)面板規(guī)格跟著提升。 以出貨規(guī)模來(lái)看，SDC因發(fā)展AMOLED技術(shù)最久，加上擁有自家品牌的出?？谥г?，在技術(shù)領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)和出貨規(guī)模都遙遙領(lǐng)先其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，預(yù)計(jì)2022年可達(dá)4.49億片水準(zhǔn)；排名第二的京東方在過(guò)去幾年積極擴(kuò)大AMOLED面板產(chǎn)能投資，加速技術(shù)開(kāi)發(fā)，有逐漸迎頭趕上趨勢(shì)，預(yù)計(jì)2022年將達(dá)0.8億片水準(zhǔn)；LGD近年AMOLED出貨主要鎖定Apple，在產(chǎn)能擴(kuò)充有限下，整體出貨規(guī)模僅小幅增加，預(yù)估2022年約0.50億片。 其他中國(guó)面板廠包括天馬微電子、華星光電、維信諾與和輝光電，產(chǎn)能雖也都持續(xù)提升，但受制于技術(shù)與產(chǎn)品品質(zhì)，目前出貨規(guī)模都僅呈現(xiàn)小幅成長(zhǎng)，仍需要時(shí)間與資源投入改善和提升出貨規(guī)模；此外，目前臺(tái)灣面板廠在AMOLED面板的資源投入幾乎都繳白卷，看不到針對(duì)智能手機(jī)的AMOLED面板有任何積極投資，僅有友達(dá)光電用小規(guī)模產(chǎn)能生產(chǎn)穿戴裝置。 以AMOLED技術(shù)趨勢(shì)來(lái)看，因應(yīng)手機(jī)規(guī)格變動(dòng)，目前朝省電、折疊設(shè)計(jì)等方向發(fā)展，因此包括像LTPO背板技術(shù)、COE技術(shù)等，都是現(xiàn)階段幾個(gè)主要面板廠重點(diǎn)投注發(fā)展方向，當(dāng)中除了SDC技術(shù)仍維持一定領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，是其他面板廠標(biāo)竿外，同時(shí)品牌客戶如Apple對(duì)iPhone的面板規(guī)格要求，也會(huì)對(duì)AMOLED面板規(guī)格發(fā)展方向帶來(lái)明顯影響。 （二）LTPS LCD面板出貨現(xiàn)況 LTPS面板過(guò)去主要是日系面板廠的天下，早期因得利于與Apple有密切合作，主要用在中高階智能手機(jī)機(jī)種，也帶動(dòng)一波LTPS LCD產(chǎn)線擴(kuò)充風(fēng)潮；但隨著技術(shù)越發(fā)成熟，加上中國(guó)面板廠陸續(xù)崛起，配合中國(guó)手機(jī)品牌日漸壯大，整個(gè)LTPS LCD供給主力面板廠商逐漸從日系轉(zhuǎn)換到中國(guó)面板廠，在售價(jià)與成本也不斷改善與下滑。 以現(xiàn)在LTPS面板出貨來(lái)看，主要面板供應(yīng)商來(lái)自中國(guó)，天馬微電子在LTPS LCD面板的投入很早，目前已是全球LTPS LCD出貨龍頭，2022年預(yù)計(jì)出貨也可維持在1.19億片水準(zhǔn)，仍維持第一；京東方則維持第二，2022年出貨規(guī)模約在0.94億片，而華星光電2022年出貨規(guī)模預(yù)期約為0.60億片水準(zhǔn)。 日系面板廠包括JDI與Sharp，2022年出貨規(guī)模仍可維持在0.73億片和0.68億片水準(zhǔn)，不過(guò)當(dāng)中有一定比例是交給Apple的TFT-LCD iPhone使用，包括SE系列4.7吋和11系列6.1吋。臺(tái)系面板廠雖也有LTPS LCD產(chǎn)線，但在產(chǎn)品與價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力已逐漸流失優(yōu)勢(shì)，整體出貨規(guī)模也在下滑，友達(dá)光電預(yù)計(jì)2022年出貨0.18億片，群創(chuàng)光電預(yù)計(jì)約0.34億片。 LTPS LCD近年受到AMOLED面板的擠壓，已逐漸流失手機(jī)市場(chǎng)中高階機(jī)種的地位，一部分產(chǎn)能在過(guò)去2年因HD TDDI缺貨影響，降規(guī)成LTPS HD規(guī)格，往中低階市場(chǎng)擴(kuò)展，稍稍舒緩產(chǎn)能過(guò)多壓力，但隨著a-Si LCD產(chǎn)能再度過(guò)剩，以及HD TDDI也出現(xiàn)供過(guò)于求，LTPS LCD在中低階市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力也開(kāi)始增加。 以LTPS LCD規(guī)格原本定位的中高階市場(chǎng)來(lái)看，日系面板廠很早就意識(shí)到無(wú)法在手機(jī)市場(chǎng)與中國(guó)面板廠競(jìng)爭(zhēng)，因此積極規(guī)劃轉(zhuǎn)型，將產(chǎn)能移轉(zhuǎn)朝車用面板市場(chǎng)發(fā)展；臺(tái)系面板廠也逐漸面臨類似困境，因此逐步將產(chǎn)能移轉(zhuǎn)到筆記型電腦面板和車用面板市場(chǎng)；中國(guó)面板廠在AMOLED面板產(chǎn)能逐漸擴(kuò)大下，LTPS LCD產(chǎn)能也浮現(xiàn)類似問(wèn)題，因此也都開(kāi)始往中尺寸應(yīng)用擴(kuò)展的計(jì)畫(huà)。 如上述，可觀察到手機(jī)市場(chǎng)LTPS LCD機(jī)種比重雖逐步受擠壓，但各面板廠LTPS LCD產(chǎn)線稼動(dòng)率仍維持在相對(duì)穩(wěn)定水準(zhǔn)，平均可維持在約80％，正是面板廠不斷降低手機(jī)市場(chǎng)需求變動(dòng)的影響；這當(dāng)中以日系、韓系與臺(tái)系面板廠布局相對(duì)較快，在車用面板市場(chǎng)和筆記型電腦面板市場(chǎng)已有一定生產(chǎn)規(guī)模。 （三）a-Si LCD面板出貨現(xiàn)況 a-Si LCD面板在整個(gè)智能手機(jī)面板市場(chǎng)發(fā)展中，是很重要的基礎(chǔ)，不過(guò)隨著LTPS LCD崛起，以及后續(xù)AMOLED面板產(chǎn)能增加下，a-Si面板逐漸退守到低階入門的手機(jī)市場(chǎng)，主要以HD解析度為主。由于產(chǎn)能龐大，因此面板價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)也非常激烈，大概只有在2020～2021年因新冠肺炎疫情導(dǎo)致的缺料潮，帶動(dòng)一波面板的備貨風(fēng)潮，將a-Si LCD面板價(jià)格持續(xù)推升至高點(diǎn)，不過(guò)隨著疫情趨緩，客戶庫(kù)存開(kāi)始推高，面板價(jià)格也開(kāi)始順勢(shì)滑落。 以a-Si LCD面板供貨來(lái)看，目前主要供應(yīng)仍是來(lái)自中國(guó)面板廠居多，其中京東方是最主要的面板供應(yīng)商，2022年預(yù)計(jì)出貨也有望達(dá)3.16億片水準(zhǔn)，仍維持在第一，接續(xù)為群創(chuàng)光電的0.99億片以及龍騰光電的0.52億片。 此外，值得關(guān)注的是后起之秀惠科，過(guò)去惠科主要是以供應(yīng)大尺寸面板產(chǎn)品為主，不過(guò)隨著H4綿陽(yáng)G8.6代線完成后，智能手機(jī)面板開(kāi)始成為面板供應(yīng)計(jì)畫(huà)一部分。從2021下半年開(kāi)始，惠科便正式開(kāi)始供應(yīng)智能手機(jī)面板，2022年預(yù)計(jì)可達(dá)0.5億片，有機(jī)會(huì)追上龍騰光電。 因低階手機(jī)面板市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，其實(shí)可發(fā)現(xiàn)大部分日韓面板廠都陸續(xù)減少對(duì)a-Si面板供應(yīng)，臺(tái)系面板廠中，友達(dá)光電也持續(xù)減少a-Si面板供貨。過(guò)去2年因筆記型電腦面板供貨也吃緊，因此一部分產(chǎn)能移轉(zhuǎn)給筆記型電腦面板做使用，但隨著筆記型電腦面板拉貨動(dòng)能開(kāi)始放緩下，供過(guò)于求問(wèn)題又開(kāi)始浮現(xiàn)，產(chǎn)能又有回流至手機(jī)面板的壓力，因此預(yù)期手機(jī)面板價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)將更趨激烈。 智能手機(jī)面板出貨未來(lái)變動(dòng)方向 2022年總體經(jīng)濟(jì)變動(dòng)劇烈，全球新冠肺炎疫情雖有趨緩趨勢(shì)，但中國(guó)疫情有復(fù)燃跡象，被迫執(zhí)行一連串封控措施，預(yù)期將對(duì)整體供應(yīng)鏈帶來(lái)一定程度沖擊，同時(shí)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和需求的帶動(dòng)將出現(xiàn)較不利影響。 此外，俄烏戰(zhàn)事延長(zhǎng)仍未見(jiàn)止歇，已對(duì)歐洲市場(chǎng)帶來(lái)一定程度沖擊，并加劇通膨惡化情形，影響程度勢(shì)必?cái)U(kuò)大到全球其他區(qū)域市場(chǎng)，恐將不利于新冠肺炎疫情后全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇速度，而全球手機(jī)市場(chǎng)需求也勢(shì)必籠罩在此陰霾下，不排除將持續(xù)影響手機(jī)市場(chǎng)需求向下修正，甚至2022年表現(xiàn)將劣于2021年。 在手機(jī)整機(jī)市場(chǎng)表現(xiàn)差強(qiáng)人意下，意味手機(jī)面板出貨動(dòng)能也將受波及，由于品牌客戶在過(guò)去幾季因零組件缺貨等問(wèn)題，刻意增加零組件下單量，同時(shí)拉高庫(kù)存水位，但手機(jī)市場(chǎng)從2021年以來(lái)的銷售表現(xiàn)就不甚理想，2021年底到2022年初的一些節(jié)慶銷售狀況差強(qiáng)人意，品牌客戶的庫(kù)存水位仍高，加上2022年初爆發(fā)俄烏沖突，中國(guó)新冠肺炎疫情也未見(jiàn)止歇，因此導(dǎo)致品牌客戶庫(kù)存水位仍高，在零組件備貨動(dòng)能逐步轉(zhuǎn)趨保守，整體智能手機(jī)面板出貨動(dòng)能也有可能因而出現(xiàn)下修空間。 若以不同顯示規(guī)格的面板查看出貨動(dòng)能可能調(diào)整之方向，可觀察到a-Si LCD面板仍有一定基本盤需求，特別是部分新興市場(chǎng)，2021年因新冠肺炎疫情沖擊導(dǎo)致需求疲弱，2022年應(yīng)有機(jī)會(huì)看到需求回穩(wěn)，這將維持低階機(jī)種規(guī)格的需求穩(wěn)定；一方面部分因新興市場(chǎng)在功能型手機(jī)汰換到智能手機(jī)趨勢(shì)下，一定會(huì)先選用低階入門款的智能手機(jī)，另一方面在大部分半導(dǎo)體零組件成本仍高昂下，低階入門款機(jī)種的整體成本與價(jià)格較為親民，需求動(dòng)能反而較有機(jī)會(huì)維持熱絡(luò)。 此外，以中高階市場(chǎng)為主的AMOLED面板，原先認(rèn)為在整體手機(jī)市場(chǎng)需求動(dòng)能成長(zhǎng)下，AMOLED面板需求將持續(xù)增加，但隨著整體市場(chǎng)需求放緩，加上高階手機(jī)價(jià)格昂貴，消費(fèi)者有可能卻步下，反而讓AMOLED面板需求出現(xiàn)修正。至于位于AMOLED面板與a-Si LCD面板間的LTPS LCD面板需求，則可能因AMOLED面板需求下調(diào)而稍稍得到舒緩空間，甚至不排除在需求動(dòng)能上較原先預(yù)期更樂(lè)觀一些。 |
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