利弗莫爾說(shuō)過(guò)，“市場(chǎng)只有一個(gè)方向，不是多頭也不是空頭，而是做對(duì)的方向。”

而一流的策略和戰(zhàn)術(shù)是一切成功交易的關(guān)鍵。

如今的市場(chǎng)與克羅的盛年時(shí)期有所不同：新的金融工具不斷涌現(xiàn)，逐漸成熟；計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)被廣泛應(yīng)用；市場(chǎng)出現(xiàn)各種各樣的新理論和新技術(shù)?？肆_寶刀不老，仍不斷汲取新經(jīng)驗(yàn)、新技術(shù)，努力使自己跟上市場(chǎng)的步伐，開(kāi)始了他交易生涯的嶄新階段。

他對(duì)期貨投資的成功經(jīng)驗(yàn)首先強(qiáng)調(diào)的就是：期貨市場(chǎng)就像在非洲的原始森林，最重要的是求生存。判斷趨勢(shì)錯(cuò)誤時(shí)就立即砍倉(cāng)出場(chǎng)。風(fēng)險(xiǎn)控制和約束才是期貨投資成功的關(guān)鍵。

參加期貨交易的朋友必須時(shí)刻牢記：市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的! 這與杰西 · 利弗莫爾的思想有異曲同工之妙。

在談到他的成功入市方法時(shí)，克羅強(qiáng)調(diào)：

下面分享六個(gè)克羅講到的基本策略，希望對(duì)你們的交易有所啟發(fā)：

1. 只有在市場(chǎng)展現(xiàn)強(qiáng)烈的趨勢(shì)特性，或者你的分析顯示市場(chǎng)正在醞釀形成趨勢(shì)，才能進(jìn)場(chǎng)。找到主趨勢(shì)，順應(yīng)主趨勢(shì)，否則就觀(guān)望。

菜油的多頭趨勢(shì)

交易策略首要的因素就是找出每個(gè)市場(chǎng)的主趨勢(shì)，整個(gè)趨勢(shì)行走過(guò)程中，會(huì)有很多起伏，如果你能夠在行情反向時(shí)控制好虧損，并堅(jiān)持這么做，一年下來(lái)將會(huì)有非?？捎^(guān)的利潤(rùn)。

2. 建倉(cāng)點(diǎn)的選擇：

①多翻空，空翻多的點(diǎn)位②橫向震蕩顯著走向某個(gè)方向的突破點(diǎn)③上漲主趨勢(shì)的回調(diào)點(diǎn)，或下跌主趨勢(shì)的反彈點(diǎn)。

也就是說(shuō)，在上漲主趨勢(shì)中，回調(diào)遇到支撐時(shí)買(mǎi)入或者開(kāi)始回調(diào)的第三天到第五天買(mǎi)入。在下跌主趨勢(shì)中，反彈遇到壓力時(shí)賣(mài)出，或者開(kāi)始反彈的第三天到第五天賣(mài)出。除此，要是你判斷趨勢(shì)錯(cuò)誤，或者決定置眼前的趨勢(shì)于不顧，稍后又硬要在上漲主趨勢(shì)中賣(mài)出，或者在下跌主趨勢(shì)中買(mǎi)入，你很可能會(huì)發(fā)生巨大的虧損。

3. 順勢(shì)而為的倉(cāng)位可以給你帶來(lái)很大的利潤(rùn)，所以千萬(wàn)不要提前下車(chē)。這個(gè)過(guò)程中，你要拒絕很多誘惑，不要一見(jiàn)到小波動(dòng)，就想做短線(xiàn)，不要逆勢(shì)交易。除非你很會(huì)做短線(xiàn)，而且設(shè)置了止損點(diǎn)，否則不要輕易做短線(xiàn)。

4. 只要所建倉(cāng)位和趨勢(shì)一致，而且市場(chǎng)已經(jīng)證明你是順勢(shì)交易，你可以在反彈處加倉(cāng)（金字塔式）。

5. 保持倉(cāng)位不動(dòng)，但當(dāng)你發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)已經(jīng)反轉(zhuǎn)或者即將反轉(zhuǎn)，平倉(cāng)，動(dòng)作要快！如果隨后的市場(chǎng)趨勢(shì)告訴你，行進(jìn)中的主趨勢(shì)依然不變，平倉(cāng)行動(dòng)過(guò)早時(shí)，你要重新上車(chē)。在認(rèn)真和客觀(guān)的前提下，同樣當(dāng)出現(xiàn)技術(shù)性回調(diào)（反彈）時(shí)，再次建立順勢(shì)而為的倉(cāng)位。

6. 與市場(chǎng)趨勢(shì)相反時(shí)，快跑。

在交易時(shí)，正確的運(yùn)用好的策略特別重要。大家進(jìn)場(chǎng)就是知道基本規(guī)則的，對(duì)吧？但有些交易者（甚至可以說(shuō)是絕大部分交易者），不管進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)有多久，但從沒(méi)有在整個(gè)年度賺過(guò)錢(qián)。

持續(xù)一致的有效策略顯然是交易成功的要件，另外還必須具備三個(gè)素質(zhì)：紀(jì)律、紀(jì)律和紀(jì)律。根據(jù)前面所說(shuō)的策略和戰(zhàn)術(shù)交易時(shí)，通常都會(huì)賺錢(qián)，這種經(jīng)驗(yàn)是全世界通用的。

以下是為你精選的，來(lái)自《克羅談期貨交易策略》的18條讀書(shū)筆記，希望你能從中有所收獲！

《克羅談期貨交易策略》

1．為了讓你免遭大洗盤(pán)而離場(chǎng)，并驕傲的站在贏家的行列，我總結(jié)了一些必備的戰(zhàn)術(shù)，如下所述，這是最基本的策略：

(1).只有在市場(chǎng)展現(xiàn)強(qiáng)烈的趨勢(shì)特性，或者你的分析顯示市場(chǎng)正在醞釀形成趨勢(shì)，才進(jìn)場(chǎng)。一定要找出每個(gè)市場(chǎng)持續(xù)進(jìn)行的主趨勢(shì)，而且順著這個(gè)主控全局的趨勢(shì)交易，否則觀(guān)望。

(2).假如你正要順勢(shì)交易，建倉(cāng)點(diǎn)有三個(gè)：

第一個(gè)是新趨勢(shì)的形成點(diǎn)；

第二個(gè)是橫向震蕩顯著走向某個(gè)方向的突破點(diǎn)；

第三個(gè)是上漲主趨勢(shì)的回調(diào)點(diǎn)(做多)或下跌主趨勢(shì)的反彈點(diǎn)(放空)。

(3)．順勢(shì)而為的倉(cāng)位，可以給你帶來(lái)很大的利潤(rùn)，所以千萬(wàn)不要提前下車(chē)。在這個(gè)過(guò)程中，你要拒絕很多誘惑，不要一見(jiàn)到小波動(dòng)，就想做短線(xiàn)，不要逆勢(shì)交易。除非你很會(huì)做短線(xiàn)，而且設(shè)置了止損點(diǎn)，否則不要輕易做短線(xiàn)。

(4)．只要所建倉(cāng)位和主趨勢(shì)一致，而且市場(chǎng)已經(jīng)證明你是順勢(shì)交易，你可以在第二點(diǎn)所講的技術(shù)性回調(diào)處加倉(cāng)(金字塔式)。

(5)．保持倉(cāng)位不動(dòng)，直到你用客觀(guān)的分析發(fā)現(xiàn)，趨勢(shì)已經(jīng)反轉(zhuǎn)，或者就要反轉(zhuǎn)。這時(shí)就要平倉(cāng)，而且行動(dòng)要快。如果隨后的市場(chǎng)趨勢(shì)告訴你，行進(jìn)中的主趨勢(shì)依然不變，平倉(cāng)的行動(dòng)過(guò)早時(shí)，你要重新上車(chē)，也就是在回檔時(shí)，再次建立順勢(shì)而為的倉(cāng)位。

(6)．但如果市場(chǎng)趨勢(shì)反向，也就是沒(méi)跟你站在一邊，怎么辦？沒(méi)別的法，快跑，行動(dòng)要快。

2．良好的技術(shù)交易系統(tǒng)只是成功的一半。我的看法是：你需要有效的市場(chǎng)交易策略和戰(zhàn)術(shù)，并加上優(yōu)秀的資金管理。

3．正確的做法是碰到趨勢(shì)對(duì)自己有利時(shí)，交易者應(yīng)該保持從容的態(tài)度，穩(wěn)坐賺錢(qián)的倉(cāng)位，不要輕易去動(dòng)它。只要市場(chǎng)對(duì)你有利，不管多久，都要繼續(xù)持有倉(cāng)位。

4．專(zhuān)家們常出錯(cuò)，差勁的表現(xiàn)提醒認(rèn)真的商品交易者注意兩件事：

(1).專(zhuān)家常常是錯(cuò)的

(2).交易商品求取最高利潤(rùn)的方法，是掌握好的時(shí)機(jī)，運(yùn)用技術(shù)方法，同時(shí)必須有優(yōu)秀的資金管理，并把注意力重點(diǎn)放在趨勢(shì)的跟蹤上，而不是放在趨勢(shì)的預(yù)測(cè)上。

5．我們可以得到一個(gè)教訓(xùn)：不管別人多么有經(jīng)驗(yàn)或多么能干，能跟別人分享交易思想和市場(chǎng)意見(jiàn)，是不會(huì)有太大好處的。

金融市場(chǎng)上放諸四海而皆準(zhǔn)的真理是：知者不言，言者不知。

6．如何根治輸家心態(tài)？我的辦法是：自己分析市場(chǎng)，部署好策略和戰(zhàn)術(shù)，不要讓別人知道。只要有某種方法或技術(shù)證明對(duì)你管用，你就根據(jù)這種方法和技術(shù)去做客觀(guān)的分析和市場(chǎng)研判，并且堅(jiān)守分析和研判得結(jié)果就可以了。此外，只有在合乎實(shí)際和客觀(guān)的技術(shù)證據(jù)顯示有必要時(shí)，才修正交易策略。

7．要是你的交易賺了錢(qián)，那么你應(yīng)該抬起胸膛，接受獎(jiǎng)賞。如果虧了錢(qián)，要自己承擔(dān)虧損。很顯然，進(jìn)出市場(chǎng)你都必須有信心和勇氣。如果你沒(méi)有信心，就不要交易。(除非是要平掉不利的倉(cāng)位以控制虧損)。

8．失敗投機(jī)者大體來(lái)講跟以下缺點(diǎn)有關(guān)：不用心，進(jìn)出時(shí)機(jī)不當(dāng)，漠視優(yōu)秀交易策略的基本原則，缺乏信心，沒(méi)有紀(jì)律，沒(méi)有堅(jiān)持良好的技術(shù)系統(tǒng)和方法。

9．價(jià)格不能跟著利好消息上漲，我覺(jué)得該出場(chǎng)了。這次做的很好！

10．當(dāng)基本面的結(jié)論與市場(chǎng)預(yù)測(cè)趨勢(shì)相反時(shí)，不管技術(shù)性的結(jié)論，死守逆市倉(cāng)位且不設(shè)止損點(diǎn)的話(huà)，很容易面臨險(xiǎn)境。

11．這筆交易虧了錢(qián)，可以給我一個(gè)教訓(xùn)：在明確的價(jià)格趨勢(shì)中，想要逆勢(shì)抓頂或底部，對(duì)個(gè)人的錢(qián)袋絕對(duì)是有害的。

12．交易要成功，還有一件相關(guān)的事情必須考慮，不過(guò)這件事很少被人提到，那就是耐心！要等到自己能夠有較大勝算把握的機(jī)會(huì)才出手。

13．知道何時(shí)不要交易，很有耐心的等候在一邊，知道正確的時(shí)候才進(jìn)場(chǎng)——是交易者面對(duì)的最艱難的挑戰(zhàn)之一。

14．市場(chǎng)趨勢(shì)總是已經(jīng)消化吸收了消息，而且市場(chǎng)價(jià)格一定會(huì)波動(dòng)，而且在每一次波動(dòng)之后，分析師和評(píng)論家也一定會(huì)等在那，對(duì)市場(chǎng)剛發(fā)生的事情提供完美的解釋。

15．一個(gè)良好的跟蹤趨勢(shì)的長(zhǎng)期系統(tǒng)最引人的地方，是倉(cāng)位通常建立在趨勢(shì)就要發(fā)動(dòng)的起始點(diǎn)，并且是往趨勢(shì)行進(jìn)的方向建立。一個(gè)良好的系統(tǒng)，會(huì)讓你在市場(chǎng)繼續(xù)對(duì)你有利的情況下，保持原有的倉(cāng)位不動(dòng)，一旦不利，又會(huì)用止損的方式讓你退出，如果趨勢(shì)反轉(zhuǎn)，它也會(huì)叫你反向交易。

16．真實(shí)的世界充滿(mǎn)了緊張氣氛，設(shè)定止損點(diǎn)只能說(shuō)是一項(xiàng)藝術(shù)，沒(méi)辦法像科學(xué)那樣精確。止損點(diǎn)可能設(shè)得太接近，只要小小的技術(shù)性回調(diào)，你就會(huì)被洗出場(chǎng)；或者設(shè)得太遠(yuǎn)，最后讓你抱著巨大的赤字黯然離場(chǎng)；或是在趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的時(shí)候，回吐大部分利潤(rùn)。成功交易系統(tǒng)在設(shè)計(jì)的時(shí)候，最困難的地方可能就是要想辦法解決止損點(diǎn)要怎么微調(diào)到恰到好處的地方，這也是目前研究交易系統(tǒng)的人最關(guān)心的問(wèn)題。

17．有一個(gè)十分簡(jiǎn)單的真理：市場(chǎng)大部分時(shí)間都是相當(dāng)平衡。換句話(huà)說(shuō)，是處在一個(gè)寬廣的漫無(wú)目標(biāo)的區(qū)間內(nèi)，沒(méi)有明顯的上漲或下跌趨勢(shì)。此時(shí)，你可以玩一種叫反趨勢(shì)交易的游戲：價(jià)格回調(diào)到交易區(qū)間的下檔時(shí)買(mǎi)入，反彈到上檔時(shí)賣(mài)出。但是市場(chǎng)一旦跳出這個(gè)橫向震蕩時(shí)，不管是往哪個(gè)方向，就要舍棄反趨勢(shì)交易所建的倉(cāng)位，順著突破所顯現(xiàn)的強(qiáng)勢(shì)方向建倉(cāng)。這種交易的策略在于：雖然交易是逆勢(shì)而為，但是市場(chǎng)一旦達(dá)到你的止損點(diǎn)，你一定要停止原來(lái)的做法，改為順勢(shì)交易。

18．經(jīng)驗(yàn)顯示你找不到可行的或者永遠(yuǎn)可靠的方法以賣(mài)到最高點(diǎn)和買(mǎi)到最低點(diǎn)。我們都有過(guò)令人泄氣的經(jīng)驗(yàn)，一大早就賣(mài)出賺錢(qián)的順勢(shì)倉(cāng)位。因此，不妨坐等市場(chǎng)自動(dòng)把你帶出場(chǎng)(移動(dòng)止損點(diǎn))。你可能要問(wèn)，為了控制自己的虧損，到底什么才叫作可以接受的水準(zhǔn)？聽(tīng)到這種問(wèn)題，我的立即反應(yīng)是：把你所有的帳面虧損限制在你晚上睡得著的水準(zhǔn)。