裝備制造業(yè)和耗材型企業(yè)

裝備制造業(yè)在不同的行業(yè)都有，往往為下游企業(yè)生產(chǎn)和制造某些產(chǎn)品提供設(shè) 備，流水線和儀器儀表，這類企業(yè)的問題在于比較依賴下游的訂單和擴產(chǎn)周期。 例如目前比較火熱的鋰電池產(chǎn)業(yè)的配套設(shè)備提供，但是如果下游企業(yè)遇到訂單削 減，則裝備制造行業(yè)會提前萎縮。相對于裝備制造業(yè)而言，耗材型的企業(yè)更好， 例如新能源汽車行業(yè)的鋰電池，每年銷售的電動車逐步增加，生產(chǎn)鋰電池的企業(yè) 自然業(yè)務(wù)會一直保持不錯。因為每一臺車都需要鋰電池。但是生產(chǎn)鋰電池的裝 備，流水線，對于生產(chǎn)鋰電池的企業(yè)來說，有了一條生產(chǎn)線可能很長時間不一定 需要擴產(chǎn)，不擴產(chǎn)就不會去主動買設(shè)備。類似的概念是口罩和口罩機，手套和手 套流水線設(shè)備，也是道理雷同。在前面我談到的核心零部件企業(yè)中也是這樣，也 需要分辨哪些核心零部件企業(yè)是給裝備制造業(yè)提供核心零部件的，哪些是給耗材 型企業(yè)做配套的，其投資結(jié)局大不相同。例如你給車床提供一些零部件'那么車 床的采購訂單是有限的。你充其量只能是裝備企業(yè)的一環(huán)。但是如果你給最終的 汽車提供電池，攝像頭，雷達，屏幕，座椅那就是一臺車配置若干套，而汽車又是消費品，市場巨大而且有每年的更新需求，那自然市場需求有保證了；那你就 屬于耗材型企業(yè)。例如惠普公司的打印機在國內(nèi)銷售很不錯。其打印業(yè)務(wù)的真實利潤來源卻是 墨盒。市面上打印機幾千元一個，更換墨盒也是這個價格。而墨盒用的多的情況 下，短則半年，長則一年兩年就需要重新購買，而惠普公司的墨盒尺寸規(guī)格又做 成非標準化，打印機幾乎不賺錢，但是利潤都從墨盒上賺了回來。

醫(yī)療和大健康產(chǎn)業(yè)

伴隨著中國人對健康的認知不斷提高，伴隨著中國老齡化不斷加速;，醫(yī)療和 大健康產(chǎn)業(yè)在國內(nèi)市場空間巨大。中國已經(jīng)有接近2. 5億60歲以上的老人。不過 醫(yī)療行業(yè)很多投資者會感覺不太容易投資，究其原委，因為醫(yī)療行業(yè)分類繁多, 相對專業(yè)知識比較多，政策變化也比較多，很難吃透。這個產(chǎn)業(yè)可以大概粗略分 為，藥，醫(yī)療器械，醫(yī)療服務(wù)和藥店分銷零售渠道這幾個細分?？傮w來說，中國 已經(jīng)實現(xiàn)了全民醫(yī)保，故而國家要承擔絕大部分國民的醫(yī)療費用，而中國已經(jīng) 邁入老齡化社會，國家拿不出這么多錢來，所以必然第一集采和壓低成本，第 二鼓勵國產(chǎn)替代，是兩個時代的主旋律，雖然我投資股市多年，對醫(yī)療和大健 康產(chǎn)業(yè)也是循序漸進的逐步理解，至今都不敢說自己懂這個行業(yè)，只敢分享皮 毛一二，供讀者朋友們借鑒。