50ETF期權分兩種身份：買方和賣方，買方其實就是大多數(shù)投資者的權利方。而賣方呢就是買方的對手方，也就是義務方，下文給大家科普下期權合約保證金是什么？期權賣方保證金計算公式的知識點。

期權合約保證金是什么？

期權保證金：在期權交易中，買方向賣方支付一筆權利金，買方獲得了權利但沒有義務，因此除權利金外，買方不需要繳納保證金。對賣方來說，獲得了買方的權利金，只有義務沒有權利，因此，需要繳納保證金，保證在買方執(zhí)行期權的時候，履行期權合約。

開倉保證金是為了保證賣方履約，在賣出期權、收取權利金的同時，賣方需要繳納開倉保證金進行履約擔保。

維持保證金是每日收盤后根據(jù)義務倉合約的結算價、標的收盤價等數(shù)據(jù)計算出來的保證金，目的是能夠覆蓋次一交易日的價格波動風險。

如果開倉保證金和維持保證金不足會發(fā)生什么情況？如果開倉保證金不足，則無法進行賣出開倉操作。

維持保證金不足大概率是標的市場價格波動造成的，可能導致投資者在T日末維持保證金不足，投資者應于T+1日在期權經營機構規(guī)定的時間內補足資金或自行平倉合約，否則將會強行平倉。

期權買方交易就是付出一份權利金，這里不過多的贅述，期權賣方交易是需要支付一部分保證金的，主要是預防賣方一旦買方行權的話，沒有能力履行自己的義務。

上證50ETF和滬深300ETF期權保證金的計算主要分“賣出認沽合約”和“賣出認購合約”兩種類型

很多客戶問這個賣方保證金到底是怎么收取的，有什么標準？請看下面的期權賣方保證金計算公式：

認購期權義務倉開倉保證金=[合約前結算價+Max(12%合約標的前收盤價-認購期權虛值，7%合約標的前收盤價)]合約單位

認沽期權義務倉開倉保證金=Min[合約前結算價+Max(12%合約標的前收盤價-認沽期權虛值，7%行權價格)，行權價格] 合約單位

合約價格越低，保證金越少，合約價格越高，需要的保證金越多，賣方賣出的合約平倉或到期時，保證金會返還。