歐洲燃油車即將迎來“大結局”，2035年將停售新的燃油轎車和小貨車，新能源汽車再向前邁了一大步！

就在2月14日，歐洲議會上演了激烈的博弈，最終以340票贊成、279票反對和21票棄權，通過了《2035年歐洲新售燃油轎車和小貨車零排放協(xié)議》，以實現(xiàn)歐盟不斷提高的氣候目標。

歐洲推出禁售燃油車協(xié)議之后，車企巨頭奔馳、大眾集團紛紛表示擁護新法規(guī)。車企高度贊揚了該立法是“在生態(tài)、技術和經(jīng)濟上盡快取代內燃機的唯一合理方式”。奔馳對外宣稱，已經(jīng)準備好2030年之前100%只銷售電動汽車。

不僅在歐洲，美國、中國、墨西哥、日本、加拿大等國紛紛研究禁售燃油車時間表，汽車工業(yè)過渡至新能源時代，已經(jīng)進入加速期。在這場新能源浪潮中，誰能積極把握新機遇、提升新能源汽車技術，誰就可以率先享受新能源紅利！

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1、歐洲2030年禁售燃油車，多國已經(jīng)跟進

一直以來，能源問題、氣候問題都困擾著歐盟領導人，如何減少二氧化碳排放、促進新能源產業(yè)發(fā)展，已經(jīng)成為官方戰(zhàn)略的關鍵支點。

早在2021年，歐盟委員會便已經(jīng)提出，要修訂新乘用車、小貨車二氧化碳排放標準的立法建議，這成為“Fit for 55”一攬子計劃的重要環(huán)節(jié)。所謂“Fit for 55”，就是歐盟計劃到2030年將溫室氣體凈排放量，較1990年至少減少55%。

為了推進新乘用車、小貨車二氧化碳排放標準最終落地，歐洲內部各方勢力展開激烈的博弈，整個進程一波三折。

2022年10月底，歐盟委員會和歐洲理事會最終達成一致意見，就2035年道路零排放達成一致。官方還將研究新方法來評估道路運輸工具全生命周期的二氧化碳排放量，并為新法案實施提供充足的資金，來降低綠色轉型對經(jīng)濟的沖擊。

此次歐洲議會以微弱的優(yōu)勢通過了排放協(xié)議，這將對歐洲環(huán)境保護產生深遠的影響。協(xié)議提出，2030年中期減排目標為：轎車減排55%，小貨車減排50%。對于重型汽車，與2019年水平相比，2030年排放量降低45%，2040年則降低90%。為了加快實現(xiàn)公共汽車零排放，歐盟委員會建議2030年新公共汽車全部零排放。

為了實現(xiàn)目標，協(xié)議還設計了一攬子計劃。2026年，歐盟委員會將監(jiān)測排放限值與實際耗能之間的差距，并調整制造企業(yè)特定二氧化碳排放量的計算方法。

當前零排放、低排放車輛激勵機制，可能隨著銷售趨勢進行調整。從2025年到2029年，將新轎車零排放、低排放比例設定為25%，貨車則為17%；2030年則取消獎勵政策。

歐洲已經(jīng)描繪了美好的新藍圖，歐盟委員會提出了《替代燃料基礎設施條例》，來提升新能源基礎設施。新條例建議，在主要的高速公路上設立能源補給站：每60公里建設一個充電站，每150公里建設加氫站。

當前全球已經(jīng)掀起新能源浪潮，傳統(tǒng)燃油車已經(jīng)處于“淘汰的邊緣”，各國紛紛為禁售燃油車規(guī)劃時間表。意大利羅馬地區(qū)一馬當先，計劃2024年停售燃油車。2025年，挪威、墨西哥、法國巴黎、西班牙馬德里等地區(qū)計劃停售燃油車。日本東京、以色列、印度等地則將禁售時間表設定在2030年，我國海南省也提出2030年禁售燃油車。

2、新能源汽車浪潮方興未艾，車企巨頭加速布局新能源車

2022年，新能源汽車是全球車市的亮點，這讓汽車市場進入新的發(fā)展階段。

根據(jù)乘聯(lián)會秘書長崔東樹的研究，2022年世界新能源汽車銷量高達1411萬臺，較2021年大幅增長44.4%。2022年純電車銷量高達771萬輛，占比54.6%，較2021年狂增61.6%。五年前，純電汽車銷量僅為74萬輛，純電車實現(xiàn)了跨越式發(fā)展。

新能源汽車的主體部分為乘用車，2022年總量大增63%至1031萬臺。自去年9月以來，全球新能源汽車銷量持續(xù)超過100萬輛，12月甚至達到125萬輛。

從區(qū)域分布來看，中國新能源乘用車2022年銷量高達649萬臺，全球市占率超60%。歐洲緊隨中國，全年銷量達到247萬輛；北美洲排名第三，銷量為103萬輛。

在滲透率方面，四個國家超過30%：挪威、瑞典新能源汽車滲透率分別為78%、59%，德國、中國分別為39%、31%。多數(shù)國家新能源汽車滲透率不足20%，這些國家未來將存在較大的上升空間。

隨著新能源汽車的大爆發(fā)，頭部車企在迅速搶占市場。比亞迪2022年市占率高達18%，較2021年擴大11個百分點；特斯拉及特斯拉中國市占率達到15%，兩大寡頭角逐新能源汽車王座。

上汽通用五菱迅速搶占低端市場，市占率高達6%。德國大眾、吉利汽車、德國寶馬、廣汽埃安市占率均達到3%，德國奔馳、上汽乘用車、奇瑞汽車、長安汽車等排名靠后。

早在去年4月，比亞迪便宣布停產燃油車，而且比亞迪漢的表現(xiàn)十分強勁。9-12月，比亞迪單月銷量均突破20萬輛。2022年比亞迪銷量突破186萬輛，同比大增超2倍。

3、電池需求快速增長，固態(tài)電池技術迎突破

新能源汽車浪潮帶動電池行業(yè)的快速發(fā)展，整個產業(yè)鏈都迎來黃金發(fā)展階段。近70家動力電池產業(yè)鏈的公司發(fā)布2022年業(yè)績預告，多數(shù)公司業(yè)績瘋狂增長。

上游材料公司方面，融捷股份、天齊鋰業(yè)業(yè)績增速均超10倍，永興材料、天華超凈、盛新鋰能凈利潤增超5倍，江特電機、雅化集團、西藏礦業(yè)、贛鋒鋰業(yè)業(yè)績大增超2倍。

電池廠商方面，科力遠、派能科技、豐元股份、鵬輝鋰能、德方納米、天賜材料、星源材質、湖南裕能、國軒高科、當升科技業(yè)績增速均超100%。

寧德時代2022年預計大賺超291億元，天賜材料、恩捷股份、億緯鋰能、璞泰來凈利潤都超30億元。

國內部分電池廠商不僅獲得極強的盈利能力，還在積極部署下一代電池技術，固態(tài)電池就是重要的方向。

固態(tài)電池方面，早在2020年國務院辦公廳便印發(fā)了《新能源汽車產業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》，提出加快固態(tài)動力電池技術研發(fā)及產業(yè)化。

中國固態(tài)電池行業(yè)已經(jīng)涌現(xiàn)寧波鋒鋰、江蘇清陶、北京衛(wèi)藍等頭部公司，技術線路都屬于氧化物無機材料為基礎的固液混合技術。

早在2021年，寧德時代便對外宣稱，可以生產固態(tài)電池的樣品，但商業(yè)化階段要等到2030年左右。

2021年7月，北汽汽車和江蘇清陶已推出了首輛固態(tài)電池原型車，搭載清陶第I代固態(tài)電池系統(tǒng)。

A股多家公司已瞄準半固態(tài)電池，這或許成為液態(tài)電池向固態(tài)電池過渡的中間方案。國軒高科已在量產能量密度達360Wh/kg的半固態(tài)電池，2023年將批量交付。

孚能科技日前發(fā)布動力電池解決方案——SPS（Super Pouch Solution），應用半固態(tài)電解質，充電時間縮短一半。

此外，贛鋒鋰業(yè)、當升科技、天齊鋰業(yè)、欣旺達、新宙邦、天賜材料等公司紛紛研發(fā)固態(tài)電池材料，未來將促進整個產業(yè)鏈的發(fā)展。

李泉（投資顧問執(zhí)業(yè)編號：S0930622070004；基金從業(yè)編號：A20211203001155）