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最近接觸了幾類朋友，有剛接觸短線不久的朋友，有從價值投資到轉做短線趨勢的朋友，還有就是在短線之路上苦苦摸索不得要領的朋友。好習慣是從小養(yǎng)成的，同樣一開始打好基礎也將長久受益。謹以此文獻給有緣相識的朋友。 我是市場實戰(zhàn)派，所思所悟都來自市場，自然也要回饋市場。 一路摸爬滾打以來，市場教會了我“保命”的技能，鍛煉了我的盤感，提升了我的認知和理解力。特別是近半年，從1月中旬領悟短線的《小升浪戰(zhàn)法》，到3月份系統(tǒng)形成自己的模式《莫云交易大體系》。我對短線市場的走勢和研判又有了新的理解，接下來本人將醉心于安靜的交易中，向著我的夢想堅定的邁進。 人只有在有強烈表達欲的時候，才會文思泉涌不吐不快，也許后面就沒有那么多話想說了。那么趁著這段時間有所感悟，系統(tǒng)性的整理從一開始到現階段我理解的短線市場，從入門到精通的全感悟，無私奉獻給大家，本著這個初心，回顧這一年多的短線生涯，過往點點滴滴，涌上心頭，感慨萬千。但行好事，莫問前程。 一、搞清楚三大問題 什么是短線？ 為什么要做短線？ 怎么做短線？ 一件事物你只有對它有充分的了解，并且心底里認可那么才會全心全意去學習和努力。 1.什么是短線 1）短線的定義 短線我個人理解就是資金圍繞題材、概念做的短期炒作投機行為。 短線是相對于中長線而言的，一般持股時間1-5天，其中隔日賣的那種屬于超短。超短是游資們的風格，以前游資叫打板客，這批人是最具有市場敏銳度的“精英”，往往通過近期熱門的題材概念，短時間內打造連板高度票，打造賺錢效應，吸引市場資金跟風賺取超額收益。 2）短線本質 今年注冊制以后，因為規(guī)則的變化，連板高度票受到了一定壓制，可以看出以往游資們的慣用“技倆”短暫失效了。但，影響并不大，因為這批人是深刻領悟了“短線本質”的群體。一定要明白，短線≠打板。打板只是短線的一種方式，我個人認為只要是短期追求高收益的行為都屬于短線的范疇。 短線的本質與市場的本質一樣都是零和博弈，只是在短線市場體現的更加淋漓盡致。先手掏后手，高認知賺低認知的錢，馬太效應，強者恒強都是不變的真理。 同時短線更依賴市場合力，而較少靠個股基本面。甚至“理由”都不需要太“充分”。這是短線的特點之一，同時也是擋在“價值投資者”面前的“天塹”。我一般看盤選股不太考慮理由，消息，原因。什么原因驅動對于你我這些散戶來說總是最后一個知道的，那么去探究無意義。 2.為什么要做短線 高度總結起來就一句話：短線交易是最符合我們市場當下階段能夠短時間內獲取高額回報的有效手段之一。 對我來說就兩個詞：順勢+確定性 1）順勢 如果對我們市場有過深刻了解的朋友應該不難發(fā)現，我們市場過去二十年基本屬于“投機時代”，類似利弗莫爾所處的漂亮國二十世紀初，市場規(guī)則體系在完善過程中，那么“草莽時代”自然英雄輩出。這也是《股票大作手回憶錄》前幾年在短線領域那么火的原因。 同樣，我們應該也看到，隨著注冊制的實施，上面有意引導市場走向“秩序化”，但同時也要明白，我們市場的特色是無法一下子轉變的，那么這個階段我愿稱之為——價值投機時代。 今年注冊制雖然改了很多東西，但有一樣沒改對短線來說就是天大的利好——漲停限制。只要市場依然有“呵護散戶”之心設置漲幅，另外加上T+1的規(guī)則，那么短線的“黃金時間”還能持續(xù)3-5年。 因為這種交易體系下，一天內無法充分釋放市場預期，不像美股市場一天可以漲100%完全釋放了預期，那么就沒什么好炒作的了。 只有把100%漲幅分散到7-8個交易日內，經過7-8個日日夜夜的發(fā)酵，爭吵，分歧。在分歧和一致過程中反復博弈，這就給短線市場一個非常好的“土壤”和舞臺。 2）確定性 很多朋友特別是剛接觸的朋友，可能不太理解為什么短線有確定性？ 這里的確定性我的理解是：相對確定性。 因為短線做的是一段段的交易，通過頻率+成功率+賠率的結合，只要在這個過程中增加成功率和賠率，拉長時間來看是更加有確定性的交易！ 就跟投硬幣正反面一樣，只要次數足夠多，這種概率就是50%。那么短線收益的概率只要高于50%，那么長期積累下來的收益是會指數爆炸的，這也是有些游資能從幾萬做到幾千萬的原因。 而這過程中最重要的就是成功率和賠率。成功率可以提升，只要形成模式和方法。賠率這塊簡單講就是賺得多虧的少，那么首要就是學會控制風險。 控制風險包括兩個方面：及時止損和控制倉位。前者是短線最擅長的，本身就是短期交易風險可控，特別是注冊制之后，類似過去那種天地大面的風險大大降低，可以說現階段進入短線的這批朋友趕上了“最好的時候”。控制倉位要學會分倉，積少成多。控倉水平是一個人自控能力的體現。 我之前寫過一篇《控制倉位有多重要》： 很多做短線的選手倉位控制都比較好，特別是一步步做大做強的柚子，控制倉位就是控制回撤！ 那為什么小散或者新手沒有倉位控制的意識呢？ ①新手往往只盯著進攻，忽略了防守。特別是一開始做短線的人，其實往往能抓幾個漲停板，然后就信心倍增以為自己的大運來了，逐步重倉，高位加倉一把虧光。 ②貪婪懶惰心理，比如盤前計劃好的最多3成倉，臨盤看行情好不知不覺滿倉了！懶惰心理，人總是希望一勞永逸，最好全倉買入一只躺贏幾個板。但是股市盈虧同源，高收益背后必定高風險。 ③自認為資金量小，不屑于分倉。這個觀念也是害死人，你資金量小那全倉也是你的全部呀。不要眼高手低，好的習慣都是從小培養(yǎng)的。 3.怎么做短線 這部分內容后面篇幅詳細展開，這里只闡述短線幾大原則： 1）緊跟主線，無主線不重倉 2）順勢而為，主升期多做，退潮期少做 3）有選擇做，多做強勢股，核心股 二、四個方向入門 1.思維的轉變 最關鍵的要從弱者思維到強者思維的蛻變！ 弱者思維：畏強，凌弱，貪婪，恐懼，索取。 克服恐懼最好的辦法是去接觸它，了解他，隨后才能戰(zhàn)勝它！《沙丘》里講的恐懼是思維的殺手，需要去直面恐懼，《教父》里也提到你只有接近危險，才能遠離危險。。 恐高——讓你一次次錯過龍頭翻倍股，同時你只看到了高，而忽略了它“強”的本質。 抄底——自以為撿便宜，忽略了能讓你抄底的本身都是弱勢雜毛股，或者處于下跌弱勢階段。你的抄底讓你次次不見底。 強者思維：慕強，扶弱，克制，不懼，給予。 培養(yǎng)領袖氣質，勇立潮頭，駕馭龍頭的本事。 2.題材的認知 題材是短線的“魂”，大的題材的持續(xù)性和強度，慢慢會走成主線形成合力，那么我們就反復不斷的在里面深挖。 1）技術革命 過去5G新技術，今年的人工智能等等都屬于這一塊。 2）國家政策 典型的如前幾年的碳中和，去年的東數西算，去年10月的信創(chuàng)，數字經濟等等。 3）突發(fā)事件 疫情“口罩”行情，公共衛(wèi)生事件等等 4）國際事件 俄烏沖突，歐洲能源危機 5）專業(yè)部門指示 比如前段時間的衛(wèi)星通信，還有之前的大消費文件等等 3.周期和情緒的理解 周期這一塊建議去看《養(yǎng)家心法》原文，養(yǎng)家老師對這塊的理解比較深刻。短線市場后面市慢慢延伸出的情緒周期其實也是類似的，市場大體分為： 冰點期——復蘇期——主升期——震蕩期——退潮期——混沌期——冰點期。這么一個循環(huán)。 同樣一個題材的炒作也會經歷一段朦朧期——主升期——震蕩期——退潮期。 而情緒是通過市場的起伏來反映的，穿插在周期的各個階段。情緒簡單講就是賺錢效應好不好。賺錢效應好，形成正向效應，市場反復推動板塊上升龍頭打高度，良性循環(huán)。賺錢效應不好，就是情緒不好，出現虧錢效應，大幅回撤，資金謹慎，縮量控倉，惡性循環(huán)。 4.資金的理解 短線資金主要是游資，也就是大家常說的龍虎榜，龍虎榜有必要輔助參考。比如近期的章盟主20億事件就引起了大家的廣泛關注，自然也會影響短線市場的生態(tài)和走向。 當然隨著最近注冊制后，短線資金的玩家更加多元化。機構，公募私募紛紛涌入，那么對這類資金的理解和研究也需要更加深入。畢竟機構的手法與游資還是大不同的。 三、短線選手的盤面世界 1.先打基礎： 1）競價 9.15-9.20是模擬交易，這個時候新手最好不要掛單（很多主力會在9.19撤單，讓你排進去當炮灰。因為過了9.20你就不能撤單了）。 9.20-9.25這段時間是可以匹配成交的，這段時間不能撤單，也就是你如果確定要在競價階段買入，最好掛漲停價，他最終會以9.25的開盤價給你成交掉（并不是你掛的漲停價，漲停價只是確保成交） 2）盤口語言 簡單講就是分時量能的指標，簡單講有量拉升突破有效，無量拉高騙炮。放量下跌要當心，無量下跌是洗盤 3）小級別k線 短線一定要會看小級別k線，15分時線，60分時線的走勢，見微知著，能夠看清短線的細節(jié)。 4）自流值 自流值就是自由流通市值的簡稱，區(qū)別于各大軟件常用的流值。自由流通市值，是指從無限售條件股市值中，剔除持有比例超過5%的三類股東及其一致行動人所持有的股票市值后所得出的市值。 5）預期差 是預期不是預判，短線看預期，預期是指純粹就根據市場盤面的表現，隔日的預期。這是純客觀的推理。比如今天大盤單邊下跌，那么我們有理由預期隔日早盤繼續(xù)預期下跌。同樣假如這只股今天炸板回落，那么預期隔日低開。 所以短線一個很重要的知識點，超預期，不及預期，就是根據前面的預期做出的判斷，隨后指導我們的交易。 6）加速、減速、分歧、一致、強弱 加速這個詞出現的頻率很高，但很多人往往理解錯了，并不是一直漲就是加速，也不是回調就是減速。加速類似高中物理里的“加速度”概念，是邊際增加的意思。 常見的加速有： 今日漲幅8%明日漲停，今日高開漲停明日一字。那這里涉及兩個緯度：漲幅和時間 漲幅增加是加速 漲停時間越來越早是加速。 那么減速就不難理解了，有些股一直漲，但是漲幅是越來越小的，如今天昨日漲停今天漲幅8明天漲幅6。昨日一字今天高開隨后到10點才漲停。 減速往往預示著分歧。 分歧好理解，分歧往往意味著風險，不管是斷板還是高開低走都是分歧。分歧這里要看量，如果是放量分歧往往比較危險，相對比較難分歧轉一直。 很多時候大家都是期盼分歧轉一致介入的，這個介入點也很重要。這又涉及到左側右側了。 左側分歧下降通道不建議“抄底”，分歧企穩(wěn)且量能適合（與前一日量能差不多）的情況下，有分歧轉一致的預期，建議企穩(wěn)右側的時候介入。 如果是分歧能夠轉一致，那么我們常說的就是“弱轉強”，反之就是強轉弱。 2.看盤重點 看盤看重點不要什么都看，費時費力還不得要領。 1）情緒標的：一般看前一日斷板或者高開低走的股，當日的開盤表現作為情緒股。 2）中位股：能夠反映板塊真實情況的一定是中位股，也就類似一個國家的中產階級一樣。 比如近期傳媒的話看思美傳媒，之前cpo的光迅科技等。 3）關鍵先生：市場一天的盤面只要找到關鍵先生就行，往往能夠反映板塊最真實的動態(tài)。比如前兩天復盤5月4日我就提到： 板塊至少有四個“關鍵先生”，讓板塊全天能夠維持這么高強度的漲幅！ 1）分眾傳媒：9.58大中軍表態(tài)漲停，引領板塊分歧轉一致，奠定基礎！ 2）南方傳媒：11.11南方反包漲停，代表資金無懼監(jiān)管，南方前一日反包今天高開獲利盤隨意兌現依然繼續(xù)漲停，強度可見一斑。 3）中國科傳：11.25龍頭繼續(xù)高歌猛進漲停，留給龍頭的漲幅有限了，30天200%的限制就是挑戰(zhàn)監(jiān)管。 4）上海電影：13.48下午板塊后排開始分歧，老龍頭出來穩(wěn)定軍心，漲停表態(tài)。至此，全天文化傳媒已經一騎絕塵！ 4）龍頭 板塊的龍頭起到穩(wěn)定軍心的作用，一定要添加自選作為觀察，比如前段時間的劍橋科技，龍頭抖一抖，板塊巨震就是這個道理。 這里結合我的水漲船高理論，更加精準看清市場盤面：  水代表板塊 船代表個股 水（板塊）的波動一定程度能影響船（個股）的起伏，船（個股）的起伏也一定程度反映了水（板塊）的波動。這是前提。 有2-3條大河（主流題材板塊）在我面前起伏變化，每條河上有不同類型的船也跟著上下波動。河的大小會發(fā)生變化，船的高低會發(fā)生變化，這期間，河與河之間會碰撞激蕩（代表資金博弈），身處各自大河的船只，各司其職，也像在駕馭著大河（這里把河比喻為大船）航行，在整個市場的汪洋中披荊斬棘。期間頭頂還要電閃雷鳴，狂風大雨亦或艷陽高照（市場情緒的反映）。就是這樣一副場景每天在我們市場上演。 而我們交易者大多只是整個汪洋里，某一條大河里，某一艘船上的某一個水手的角色。深處局內，哪里看的清大局！而這整個棋盤之外，還有棋手，三維立體的展現全局的面貌和動向，并且能主導這場游戲的進程。這就是我們目前市場的生態(tài)。 3.復盤重點： 復盤一定要學會做，不管是一開始幾句話也好，還是一個總結也好，要開始復盤才能做到盤中有數。其實股市最重要的是提升理解，而提升理解不是一朝一夕就能成的，需要長期的復盤花時間和精力。股市如戰(zhàn)場，背后下苦功，上場如有神！ 復盤要有重點，一個是我前面提到的盤中發(fā)現重點時刻記下來，養(yǎng)成習慣積少成多！另一個需要找重點，按照邏輯形成體系。 很簡單的一個例子，人工智能板塊玩了這么久，大家腦海里對人工智能的體系有概念嗎？ 什么是體系！體系就像一個軍隊，成建制的出動才有力量，有章法！打仗不是過家家一窩蜂沖過去，有先有后，有邏輯，有主次，有節(jié)奏！ 同樣最近的文化傳媒板塊，每天要梳理板塊的結構，我的習慣是形成體系，隨后每天不斷更新就可以。 文化傳媒板塊全梳理（莫云認知版） 老龍頭：上海電影 總龍頭：中國科傳 補漲龍：南方傳媒，中國出版 新龍：長江傳媒 小龍：皖新傳媒 大中軍：分眾傳媒 趨勢龍：新華文軒 小弟：中文傳媒，山東出版，皖新傳媒，鳳凰傳媒，龍版?zhèn)髅?，中信出版，時代出版等等 然后復盤還要關注研究，你所選股的屬性，題材。比如昆侖萬維，他有大模型，人工智能，也有游戲，AIGC。這些屬性要記在腦子里，臨盤的時候就能判斷相應板塊起來他跟不跟，就能看出他這階段的主屬性，這是一個小技巧。 四、形成模式和方向 這一塊是我長期在做的，從去年8月開始復盤分享，初步有了《莫云打法操作手冊v1.0》開始，一路以來收到了很多朋友的支持和幫助，一直更新到4.0版，隨后今年3月形成系統(tǒng)性的《莫云交易大體系》，是本人關于市場理解的一套系統(tǒng)性的方法論，以深入理論研究為基礎，縝密的邏輯思維為推導過程，詳實的小升浪戰(zhàn)法為應用，同時結合最近注冊制后的市場新生態(tài)，做了改良和升級，對理解現階段市場，加深市場認知有非常大的幫助！  關于模式和方向，我重點講兩點：小升浪戰(zhàn)法和龍頭戰(zhàn)法 （一）小升浪戰(zhàn)法 是主做切換的右側交易，我的模式和方向的不斷更新的，從今年初到現在，從打板轉趨勢的一個轉變。我有2個保留3個轉變 2個保留： 專注強勢股——地位理論和酒杯塔理論 轉折買點——小升浪戰(zhàn)法的轉折買點 3個轉變： 打板轉為低吸趨勢 從情緒龍到趨勢龍 快準狠到慢穩(wěn)沉的轉變 （二）龍頭戰(zhàn)法 龍頭戰(zhàn)法是我一直持續(xù)研究的，且我個人認為，很多人在短線中其實是走了“歪門邪道”，真正的“浩然正氣”是龍頭戰(zhàn)法。但是市場上又有太多的偽“龍頭戰(zhàn)法”，這塊需要結合我的酒杯塔理論和地位理論多加思考。 我這里分享下我的理解： 龍頭大家都不陌生，但是隨著市場進化，像九安醫(yī)療這種一波到底的曠世妖龍已經很難見了。那我們就要與時俱進，跟隨市場變化，提高龍頭審美，發(fā)現新的龍頭形式。 龍頭大體分為總龍和階段龍 總龍是從頭到尾貫穿行情的，比如之前的競業(yè)達，最近的海天瑞聲。接下來可能受制監(jiān)管影響高度上不去，龍頭會以階段龍來延續(xù)行情。 階段龍類似去年醫(yī)藥的時候，從雙成藥業(yè)到華森制藥，到后面的眾生藥業(yè)和神奇制藥特一藥業(yè)。階段性有一只龍延續(xù)行情熱度，這也可能是接下來的重點。 龍頭是走出來的。時勢造英雄，歷史選擇了他。也因此在關鍵節(jié)點，冰點轉折期，情緒復蘇期都是出龍的好時節(jié)。 常做龍頭的人，慢慢會對龍頭有感覺，在一群雜毛中能發(fā)現有龍頭潛力基因的個股。這是看山還是山的境界。 定龍要點： 提高龍頭審美。盡可能早的定龍是關鍵，意味著拿了先手更加有主動性。我總結了以下幾點特征供大家參考： 1.領漲，帶動性：龍頭一般都是一馬當先的，體現在時間上。同時對板塊有帶動增強作用，甚至對市場有提振作用。 2.強關聯(lián)：與板塊，與行情有強關聯(lián)性，波動，共振都與板塊同步。當你發(fā)現有些看似比較好的股有龍相，但是與板塊關聯(lián)越來越弱，板塊漲他不漲，那么就基本退出龍頭的爭奪了。 3.百折不撓，韌性。有龍頭基因的股他本身是很有韌性的，特別是確定了地位以后不會輕易A殺，也不會沒有承接，甚至很多時候都會有地天。比如英飛拓，比如黑芝麻反核斗士。 4.第一性，排他性。同一段時間，有第一就不做第二。比如最近的天娛數科反包是被鴻博股份帶動的，按理說天娛也強。但奈何二把手與一把手差距就是很大。這就是龍頭的排他性，同一時期，同一板塊只有一只有地位的股。 5.破局者，高光者：往往有力挽狂瀾的能力 破局者：通達動力3進4那天。破近期4板的空間威壓，同時帶動整個市場情緒轉好，包括帶動其它數字經濟板塊修復。這就是破局者。 高光者：眾生藥業(yè)天地大面那天，神奇制藥抗住分歧回封，當天就是高光者。隔日高開帶動眾生修復，證實了高光者的龍頭地位。 6.基本盤好：包括題材純正，這個基本盤是指題材純正，主營業(yè)務，或者預期在將來有直接相關的業(yè)務會落地。區(qū)別于基本面，基本面是財報出來的各種指標，具有滯后性。市場大多數時候是炒預期的。 之前寫過一篇龍的美文： 龍，生于浩瀚之淵，起于磅礴之勢，騰于九霄之界，眾生唯有仰望，豈有擒龍之通天本事。 我理解的擒龍之術，是龍之微時守候，龍之起勢而伴飛，龍之挫時堅守，龍之達時而退。 五、市場博弈和資金理解 市場博弈就跟玩德州撲克一樣，你要博弈，首先你要有對手盤，而且你要從對手那個角度思考問題，同時輔助心理學，包括從眾心理，恐慌心里，貪婪心里，同時還有群體博弈，買賣雙方博弈，市場合力，板塊角力，同身位卡位博弈。關鍵要思維轉變，不要你以為，要市場以為！跳脫開自身認知局限，一方面嘗試站在主力角度多思考，站在獲利方角度思考，今天什么情況下我會有賣出沖動。買賣雙方的天平一旦打破，那就是單邊瀑布。包括我今天復盤跟你們提到的天娛數科的多頭衰竭的邏輯。這一方面需要大家多思考，多實踐。 資金的理解，根據我的理解，資金是水，是生命力。有資金匯聚的地方，就有機會匯成溪流，合成大江大 河，奔騰萬里。 首先大家要有個心理預期，這批資金不論是大局觀，視野，市場理解都是遠高于普羅大眾的， 所以一般人被割被“降維打擊”是很正常的。有了這個認知前提下，你要考慮的是，如何看 清資金的流向，如何揣摩資金的意圖，做好“緊跟”的動作，甚至是與精銳資金同步。大資 金吃肉，小資金喝湯，大多數散戶接盤洗碗。 最近注冊制之后有往強莊時代過渡的趨勢，最近的“莊股橫行”，典型的幾個上海電影，中國科傳，漫步者等等。 六、推演及預判 這塊主要就是堅持復盤，或者跟著我的復盤自己理解，預判和推演是基于當下盤面非常了解 的前提下，進行的提前做好預案，盤后盤中應對。同時也是融會貫通以上的市場認知，資金 理解，心理博弈，強邏輯支撐的前提下，進行的合理的科學的推演和預判，并不是自己想當 然的拍腦袋。 不同階段的預判也是不同的，主升期的預判是基于主升行情的強更強邏輯，提出假設和預期， 如果不及預期就代表短期回調，等待回調后的下一浪。 輪動期或者混沌期的預判和預期，是基于該弱不弱則為強，那么時刻關注市場中抗跌板塊， 那么當市場恢復過來的時候，資金順勢就會朝著這個阻力最小的方向進攻。 七、大道至簡 關于道的理解，集中可以看我之前的文章《我所理解的短線的道》。 當你完全經歷以上的過程后，再回來就是返璞歸真，回歸交易的本質。就跟我假期寫的那篇《五月起，做一名安靜的交易員》，我相信好的交易一定是簡單的并不會復雜。專注自己認為對的邏輯，獨立思考，專注市場原本的樣子，“真實”的交易。 把自己的模式精煉，簡單。做減法，純粹的交易。做只有買入和賣出兩個動作的交易，做舒服的交易和讓自己心安的交易，做美好的交易，做龍頭審美的交易。 尾聲： 這篇長文我前后花了三個夜晚整理，完整版在隔壁后花園，完全免費公開。其實主要內容都在這里的精華版了，以便于大家理順思路，對自身所處的階段，對短線的理解都能有相對清晰的認知。 一路以來，我其實都是懷著感恩的心在做分享，我是平凡的，也是幸運的。我相信正是滿懷真誠和希望，才能讓我每每渡過難關，否極泰來。 有句話怎么說來著，“因為自己淋過雨,所以總想替別人撐把傘”，途中的辛酸苦楚我是有切膚體會，在我置頂文章《我的短線尋龍之路》有提及一點，說是向死而生也不為過吧，但是不希望大家走我的老路，有些坑沒必要去踩，一開始的方向很重要。 一路走來給我最大的感悟或者說忠告吧：如果沒有熱愛與信念，別踏上股市這條路。人生海海，股市浮沉，心懷遠方，目光堅定，方得始終。再次感恩！ 本文僅是個人交易過程中的記錄總結，文中所提及任何觀點及個股僅是舉例，絕非買賣建議。謝謝。 |
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