為什么這么多中產階級爭相赴港購買香港保險？赴港買保險靠譜么？這個對大多數人來講比較陌生，披著神秘面紗的金融保險產品到底是什么東東？

一、高、中產階級爭相赴港現象的背后

1、國內經濟放緩、人民幣超發(fā)，匯率高估

縱觀中國改革開放后的這40多年，我國經濟超高速發(fā)展，取得了令世人矚目的成績。但問題是過去以人口紅利、廉價勞動力為基礎所構成的龐大中低端制造業(yè)、以及破壞性能源/資源開采為主的國民經濟發(fā)展模式已成為歷史。而新經濟結構轉型卻顯得異常艱難與漫長。近些年來當局對于貨幣的嚴重超發(fā)，而GDP與貿易順差卻又跟不上貨幣發(fā)行的速度導致了人民幣被嚴重高估。

2、中產階級崛起，財富保衛(wèi)戰(zhàn)

而與此同時，這些年來經濟高速增長背后是我國財富爆發(fā)式的增長。但由于國內股市估值過高、牛短熊長，債券市場不溫不火使得過去的十幾年來都沒跟的上居民財富的增長需求。對于中產階級來講，除了樓市似乎找不到更好更安全的投資渠道。所謂打江山容易守江山難，擺在他們面前最主要的問題就是：就是如何才能保衛(wèi)自己的辛辛苦苦獲得的財富？!

3、高、中產階級全球資產配置需求

另一方面，在中國，高凈值人群財富總量為164萬億元，但是只有5%的財富投向了海外。在全球金融趨于一體化的今天，按照理性的資產管理的理念，資產應著眼于全球，在尋找最安全邊際的同時尋求最大收益。所以，從中國目前的海外資產配置的比例來看，高產以及中產階級才剛剛起步，還有很強烈的上升空間需求，而按照國際統(tǒng)計來看，中國的私人財富在海外的資產配置早晚要上升至20%的水平才正常。

4、疫情影響人民幣匯率波動，造成中產階級對人民幣資產的不安全感

疫情3年對國內的經濟造成一定的影響，人民幣匯率波動、下滑，導致國內相當一部分中產階級對人民幣匯率產生了強烈的貶值預期，繼而迫切想轉移部分資產到海外以規(guī)避匯率風險。

這就引發(fā)了一個思考：錢出去投向哪兒？相對于海外置業(yè)、投資移民和海外金融市場，美金保險特別是分紅型保險由于門欄低、回報率較高，免遺產稅等等優(yōu)勢似乎是最好的一個投資渠道，反正就一句話：東西好，收益穩(wěn)、大家還都能看的懂！

可能未來幾年，海外資產的低風險投資收益率也許將會高于國內市場的低風險投資收益率。那既然這樣，雞蛋還是多放在幾個籃子里。

接下來本文將帶大家了解香港保險到底可以做些什么？

二、保險的本質

保險按照投保對象分為壽險和財產險，但更多的保險客戶經理在介紹保險的時候為了方便理解就按照投資目的分為意外保險和分紅保險兩類。

傳統(tǒng)意外保險的本質是你與保險公司進行風險對賭。比如客戶在保險公司對自己的人身意外傷害進行投保，如果保期內平安無事，那保險公司就獲得保費，客戶損失保費。如果投保期內客戶不幸發(fā)生人身意外，那么投保受益人就會獲得巨額保費，而保險公司則造成相應損失。所以你可以簡單粗暴的理解保險公司就是一家與客戶簽訂風險對賭合同的賭博公司。

那么，保險公司會虧錢么？

好多人都有這個擔憂。不過，你想多了，如果把投保人和保險公司對立分開，保險公司百分之百賺錢，而投保人百分之百是虧的。原因就在于保險公司在設計各項保險產品的時候，會有一群高智商團隊進行各項復雜計算，他們就是保險公司的精算師團隊。精算師們根據以往的人群壽命的統(tǒng)計、現行銀行利率和費用率、在加上公司運營的員工運營成本、渠道費用以及保險公司預期利潤來搭建相關模型，精準計算各類風險觸發(fā)的概率，然后開出保費費用，確保保單價格能使得保險公司在整體上實現盈利。所以，從概率上講，保險對客戶來講是一個完全負和游戲。

對于這個負和游戲，舉個例子更形象。比如四個哥們在家打牌，贏錢輸錢都是在這四個人手里轉，沒有跑出這個屋子，這就是個平和游戲。但是如果這四個人去外面棋牌室打牌，由于每個小時都會支付包廂費，四個人總共的錢會越打越少，那這個游戲就成了負和游戲。而保險公司扮演的就是這個棋牌室的角色。

所以從這個角度來看，購買保險本身并不是一個家庭財富普惠的投資渠道。特別是對于大多數普通百姓來講，負和市場永遠都是犧牲大眾服務小眾的市場，并不值得參與。

但是保險其實重保障，輕投資。如果想要靠投資香港保險發(fā)財，別想了。香港保險更像是一個高分紅的定期強制儲蓄，可以作為海外資產配置做用，或者未來子女的教育金和養(yǎng)老金等作用，只考慮投三兩年的只會虧！

三、火熱的分紅型保險：最佳低風險投資產品

上面講的是意外保障險，接下來說說分紅型保險。

首先要提醒各位的是分紅型保險里面有個關鍵字眼叫：“最高收益”。為了招攬客戶，吸引眼球，保險客戶經理說的所謂高收益通常都是非保障的，也就是實際收益有可能低于這個“最高收益”。

但實際上，從近30年香港保險公布分紅實現率，平均回報能差不多能達到6%-7%之間。如果按照復利的7%的來計算，差不多8年就能回本，之后每十年翻一番。而國內由于保監(jiān)會的規(guī)定，國內投資理財保險有利率封頂的限制，一般收益給到3.5%。相互一比較，分紅型保險深的大家的追捧也就沒什么難理解的。

四、香港保險的優(yōu)勢

1、參保范圍廣

在香港，除了一年以內自殺，槍斃的，幾乎無任何事項不保。香港人壽險最大的優(yōu)勢是沒有“免責條款”或“不保事項”，這在大陸基本上不可能實現。

2、保費便宜

相同年齡的被保人，香港保費通常是國內保單的60%-70%。而國內保費高主要是保險的銷售渠道提傭過高造成的成本上升，錢都讓保險公司的業(yè)務員賺了。

3、收益高

這是香港分紅保險最大的優(yōu)勢，在香港的保險公司比如安邦、保誠等都是面向全球進行投資，投資領域廣獲利渠道多。目前，香港保險的預定利率普遍可以達到5%以上，有些甚至到7%-8%。而大陸保監(jiān)會對內陸保險業(yè)定價利率做了限制后，基本都在3.5%左右。香港保險產品收益優(yōu)勢明顯，完全碾壓內陸保險。

4、避稅避債

由于香港是避稅港，遺產稅自2006年后就不需要征收。即使是在全球征稅的美國，只要是人壽保險金的賠付，不管是在哪里買的，都可以避稅避債。很多高凈值人群赴港購買保險，大多數是為了避稅、避債以及避險的資產轉移。由于保險是隱形資產，保密度高。曾經有個新聞，一些瀕臨破產的中小企業(yè)主，把實業(yè)抵押給內陸銀行套取現金，轉手到香港購買保險，將巨額資產暗渡陳倉轉移至境外，期望在境外保險權大于債權的法律框架下，即使是公司被清盤，手中保單都不會打水漂而達到保全資產的目的。雖然這也是夠決絕的，但也充分能說明香港保險避稅避債的強大功效。

5、海外資產配置

香港保險以美元和港幣計價，這是區(qū)別于內陸保險的核心競爭力之一，尤其是人民幣中期來看還在貶值通道，對中、高產階級的強烈的資產避險需求都有很強的誘惑力。