|
01 — 地產(chǎn)對內(nèi)需的負(fù)向正反饋蔓延
 老話說出來混的早晚是要還的，目前也不可能像十多年前那樣輕易的阻斷甚至暴力的拉出一個正向反饋，畢竟從人口，到收入，到負(fù)債杠桿，三大要素都不具備了，再拔苗根都被拔出來了；越來越多的共識強(qiáng)化了這種螺旋式的預(yù)期 02 — 關(guān)于存量房貸利率和居民消費(fèi) 03 — 不一樣的“農(nóng)村”，還用“下鄉(xiāng)”老辦法？ 似乎過去十多年一提到刺激消費(fèi)就是一套老辦法，例如汽車購置稅減免、汽車下鄉(xiāng)、發(fā)放餐飲旅游購物消費(fèi)券、家電以舊換新，各種下鄉(xiāng)等，面臨著不一樣的“農(nóng)村”還用“下鄉(xiāng)”老辦法？當(dāng)前和十三年前的情況有著很大的不同； 過去十多年農(nóng)村的財富積累：一方面是大量的農(nóng)民工進(jìn)城務(wù)工帶回鄉(xiāng)村的收入，2008年后面幾年的大背景是大規(guī)模的基建和房地產(chǎn)投資，這些都直接的帶動了農(nóng)村農(nóng)民工進(jìn)城務(wù)工的收入；第二，過去農(nóng)村居民應(yīng)為沒有太多的“買房需求”因此這些都可以積累一定的財富，使得這些潛在消費(fèi)能力可以在城市消費(fèi)不足的時候在一定程度上環(huán)節(jié)產(chǎn)能過剩的壓力； 然而十三年后的情況是非常不同的：首先，隨著房地產(chǎn)發(fā)動機(jī)的熄火，農(nóng)村勞動力獲得務(wù)工收入的能力也開始變得不確定，疫情后和幾個以前接觸的農(nóng)名工包工頭交流，收入預(yù)期也同樣變得很差，第二，過去五六年，縣城的發(fā)展（教育資源醫(yī)療資源不再下到鄉(xiāng)鎮(zhèn)）導(dǎo)致你不得不至少要移居到縣城才能夠滿足日益需要改善的農(nóng)民群眾的需求，而房地產(chǎn)價格的縣城式的蔓延，這部分積累的財富已經(jīng)被縣域房地產(chǎn)抽走了很大一部分，最后的結(jié)果現(xiàn)在真正的農(nóng)村人口早已經(jīng)降的很低，農(nóng)民財富積累不再，而現(xiàn)在縣域經(jīng)濟(jì)已經(jīng)和城市經(jīng)濟(jì)無恙，一樣的買房，一樣的子女教育，一樣的養(yǎng)老醫(yī)療，一樣的商品渠道,農(nóng)村消費(fèi)蓄水池的能力也就降低了。 你可想還把三把斧頭提在手上去認(rèn)為“下鄉(xiāng)”可以緩解產(chǎn)能過剩，新增消費(fèi)恐怕是要失望的； 04 — 真正的降低“負(fù)擔(dān)”休養(yǎng)生息才能緩和“防御預(yù)期” 收入預(yù)期的不確定，家庭支出負(fù)擔(dān)并沒有減少，這是的不得不降低消費(fèi)的欲望，真正的家庭支出的負(fù)擔(dān)是什么？存量的債務(wù)的負(fù)擔(dān)太重，家庭里面的負(fù)擔(dān)依舊是房貸和子女教育和醫(yī)療的預(yù)期； 走訪中，目前正值中考，可以看到部分學(xué)校和老師刻意的營造焦慮感，目的就是目前的寒假補(bǔ)課，現(xiàn)在都提前的上高中的課程，從暑假就開始，如果你不報名補(bǔ)習(xí)班，那么到了真正開學(xué)的時候，學(xué)校里面是一天十頁的速度講課，沒有提前學(xué)習(xí)的孩子如果不是天賦秉然，那么是絕對無法跟上的，而一節(jié)的補(bǔ)課費(fèi)目前是200-300不等，一天五節(jié)，暑假二十天，這就是兩萬元的開支； 雖然教育部一直降低課外補(bǔ)課的聲音，但是自發(fā)的“卷式”的競爭，甚至是讓家長自己跪求能不能暑假補(bǔ)課，而代價嘛，底層家庭的孩子反倒無所謂了，能自強(qiáng)自學(xué)的那就給家里節(jié)省這部分費(fèi)用，當(dāng)然就算是不節(jié)省這部分家庭的家長也怕是無能為力，一切看命運(yùn)，而目前“卷式競爭”最激烈的恰恰式目前的中產(chǎn)階級，結(jié)果肯定更是節(jié)衣縮食來優(yōu)先滿足這部分“消費(fèi)”； 05 — 地方債務(wù)壓力要防止“看不見的稅”對經(jīng)濟(jì)的影響 06 — 休養(yǎng)生息 雖然慢但是卻能更扎實(shí) end —
|
|
|
