|
香港第一金：投資者在交易市場(chǎng)中，MACD是最廣泛使用的技術(shù)指標(biāo)之一。那MACD指標(biāo)有什么用？本文將詳細(xì)解釋MACD的用法, 以及背離、黃金交叉、死亡交叉等現(xiàn)象解讀。 一. MACD指標(biāo)是什么？MACD為英文Moving Average Convergence Divergence的簡(jiǎn)稱(chēng)，中文名稱(chēng)為「平滑異同移動(dòng)平均線」，由美國(guó)人杰拉爾德.阿佩爾(Gerald Appel)于1970年發(fā)明，是一項(xiàng)歷史悠久且持續(xù)沿用至今的技術(shù)分析工具，其原理是由兩條”快””慢”線的交錯(cuò)走勢(shì)，與柱狀體的長(zhǎng)短來(lái)提供進(jìn)場(chǎng)的訊號(hào)。 二. MACD指標(biāo)的基本用法MACD是以0軸為多空基準(zhǔn)，和兩條曲線與一系列的柱狀體所組成，其中一條曲線稱(chēng)為DIF線、另一條稱(chēng)為MACD線。 在介紹MACD指標(biāo)前，我們必須先了解什么叫「指數(shù)移動(dòng)平均」(Exponential Moving Average，EMA)。每一日的價(jià)格都有其重要性，因此投資者會(huì)將每一日的價(jià)格予以平均，就形成了簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)。不過(guò)，常常會(huì)發(fā)生離現(xiàn)今較久遠(yuǎn)的某一日，因漲跌幅過(guò)大，使得移動(dòng)平均線的準(zhǔn)確性受到了干擾。EMA的計(jì)算初衷是為了避免此類(lèi)情形的發(fā)生，會(huì)將越近期的價(jià)格賦予越大的權(quán)重，讓均線對(duì)近期的價(jià)格走勢(shì)更敏感。反之，越遠(yuǎn)期的價(jià)格則給予越小的權(quán)重，從上可以得知，EMA的計(jì)算方式就是以每日不同權(quán)重所計(jì)算出來(lái)的移動(dòng)平均線。 MACD指標(biāo)的構(gòu)成如下： 1. DIF線由兩條長(zhǎng)、短參數(shù)而成EMA(收盤(pán)價(jià)的值)相減而成，一般日?qǐng)D里短期設(shè)定為12日、長(zhǎng)期為26日，所得的差額即為〝差離值DIF〞，也代表的是短天期EMA偏離長(zhǎng)天期EMA的情形，并稱(chēng)其為〝快線〞。
2. MACD線 (訊號(hào)線)取DIF值再做一次EMA，一般設(shè)定為9日。由于再經(jīng)過(guò)了一次平滑處理，所以此線對(duì)價(jià)格的敏感度會(huì)較DIF線緩慢，因此也稱(chēng)其為〝慢線〞，也叫DEM。
3. 柱狀體Oscillator (簡(jiǎn)稱(chēng)OSC or MACD bar)為了將兩條線的走勢(shì)具體化，故將DIF線與MACD線相減，其差額即是指標(biāo)內(nèi)的柱狀體長(zhǎng)短。
MACD 的基本解讀
MACD本身就是兩條均線的差離和交叉，而指標(biāo)設(shè)定里EMA參數(shù)較大的值 (即預(yù)設(shè)為EMA26的值)，是代表指標(biāo)里的”0軸”。 解讀MACD 黃金交叉/死亡交叉、頂背離/底背離MACD因?yàn)榫哂幸苿?dòng)平均線的特質(zhì)–趨勢(shì)方向性，同時(shí)又透過(guò)指數(shù)平均的方式平滑多次，使MACD指標(biāo)能更準(zhǔn)確地反映出行情的轉(zhuǎn)向與變化。指針由兩條曲線與連續(xù)的柱狀體所構(gòu)成，曲線可以以均線交叉的方式做判讀，柱狀體的長(zhǎng)度則可以判讀為該方向的力道，故其可傳達(dá)的訊號(hào)較一般的技術(shù)指針更為全面，其訊號(hào)判讀如下所示： 1. MACD 黃金交叉
在0軸下方時(shí)，DIF線由下向上穿過(guò)MACD線，柱狀體下翻上(負(fù)轉(zhuǎn)正)時(shí)，代表此波行情可能已經(jīng)見(jiàn)底，有大概率反轉(zhuǎn)，并展開(kāi)一段上行趨勢(shì)。此為MACD黃金交叉的一種，建議可于此時(shí)介入多單，或是空單出場(chǎng)。
在0軸上方時(shí)，DIF線由下向上穿過(guò)MACD線，柱狀體下翻上(負(fù)轉(zhuǎn)正)時(shí)，代表此波回調(diào)可能已經(jīng)完成，行情有大概率再次上漲。此為MACD黃金交叉的一種，建議可于此時(shí)介入多單或持續(xù)持有多單，或是空單出場(chǎng)。 2. MACD 死亡交叉
在0軸下方時(shí)，DIF線由上向下穿過(guò)MACD線，柱狀體上翻下(正轉(zhuǎn)負(fù))時(shí)，代表此波反彈可能已經(jīng)力竭，行情有大概率再次下跌。此為MACD死亡交叉的一種，建議可于此時(shí)介入空單或持續(xù)持有空單，或是多單出場(chǎng)。
在0軸上方時(shí)，DIF線由上向下穿過(guò)MACD線，柱狀體上翻下(正轉(zhuǎn)負(fù))時(shí)，代表此波行情可能已經(jīng)見(jiàn)頂，有大概率反轉(zhuǎn)，并展開(kāi)一段下行趨勢(shì)。此為MACD死亡交叉的一種，建議可于此時(shí)介入空單，或是多單出場(chǎng)。 3. MACD 背離MACD背離指的是行情走勢(shì)與MACD相違背，意思是指當(dāng)價(jià)格創(chuàng)新高(低)時(shí)，MACD并未同步創(chuàng)出新高(低)。此種情形往往來(lái)自于行情經(jīng)歷長(zhǎng)時(shí)間的上漲(下跌)后，上漲(下跌)動(dòng)能已消耗殆盡，導(dǎo)致行情轉(zhuǎn)變。因此，當(dāng)頂(底)背離發(fā)生時(shí)，較大機(jī)會(huì)迎來(lái)一波下跌(上漲)趨勢(shì)。 3 – 1) 頂背離
在上圖中，行情走勢(shì)持續(xù)創(chuàng)出新高，但在MACD指標(biāo)中，DIF線與MACD線卻未能跟隨價(jià)格創(chuàng)出新高，高點(diǎn)反而向下推移，柱狀體也未能給出相對(duì)動(dòng)能。此訊號(hào)表示行情或已到頂，有大概率出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，交易者可以于此多單離場(chǎng)或是介入空單。 3-2) 底背離
在上圖中，行情走勢(shì)持續(xù)創(chuàng)出新低，但在MACD指標(biāo)中，DIF線與MACD線卻未能跟隨價(jià)格創(chuàng)出新低，低點(diǎn)反而向上推移，柱狀體也未能給出相對(duì)動(dòng)能。此訊號(hào)表示行情或已到底，有大概率出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，交易者可以于此空單離場(chǎng)或是介入多單。 MACD 能在MT4上設(shè)定嗎？不過(guò)，投資者需留意，MT4平臺(tái)的MACD指標(biāo)，與坊間一般平臺(tái)的有明顯差異，除了沒(méi)有快線外，柱狀體的繪制也有不同，建議投資者另找圖表網(wǎng)站以作參考。 MACD優(yōu)缺點(diǎn)總結(jié)MACD指針被廣泛地運(yùn)用在交易中，是因其具有較多的訊號(hào)供投資者參考，不只有明顯的黃金或是死亡交叉來(lái)判斷市場(chǎng)趨勢(shì)，也有柱狀體的長(zhǎng)短來(lái)提供動(dòng)能強(qiáng)弱訊號(hào)。而且，MACD提供的訊息噪聲，較單單只有均線的少。 但需要注意的是，MACD指標(biāo)同樣具有滯后性的缺點(diǎn)。在盤(pán)整時(shí)，快慢線將產(chǎn)生糾結(jié)，柱狀體可能在0軸附近上下徘徊，此時(shí)指標(biāo)并沒(méi)有太大的參考價(jià)值。此外，在漲多回調(diào)的格局中，MACD的柱狀體也可能發(fā)生跌破0軸后再上翻的噪聲(跌深反彈時(shí)亦同)。此時(shí)，若是僅依靠MACD指標(biāo)進(jìn)出場(chǎng)，將增加虧損發(fā)生的可能性。 因此，投資者在使用MACD指標(biāo)時(shí)，務(wù)必參考其他技術(shù)指針工具，盡量降低誤判可能，并提高獲利的機(jī)會(huì)。 |
|
|
