屬于AI的投資熱潮仍在繼續(xù)，只不過(guò)資本的注意力開(kāi)始由“軟”變“硬”。

無(wú)數(shù)海外初創(chuàng)公司前仆后繼下，今年8月中旬，國(guó)內(nèi)掀起了一陣圍繞AI智能眼鏡的投資熱潮 。大模型為可穿戴硬件“注入靈魂”的想象力，快速在全球范圍內(nèi)形成共識(shí)。

直至9月，AI眼鏡概念股退潮回落，國(guó)內(nèi)一位重量級(jí)選手這才堪堪入場(chǎng)。據(jù)《晚點(diǎn)LatePost》報(bào)道，字節(jié)正在探索將大模型與硬件結(jié)合，既自己開(kāi)發(fā) AI 硬件，也會(huì)與外部硬件公司合作。

一言以蔽之，軟硬件融合。

不過(guò)就目前看來(lái)，字節(jié)切入AI硬件的路徑與大量創(chuàng)業(yè)公司并無(wú)二致，均是將硬件作為用戶獲取AI能力與服務(wù)的“通道”，即通過(guò)API的方式接入Chat bot產(chǎn)品，讓用戶無(wú)需掏出手機(jī)即可與AI助手對(duì)話。

都說(shuō)2024是AI應(yīng)用之年，但我們遲遲見(jiàn)不到產(chǎn)品層面的差異化。Super App遙不可及，投流卷成麻花，于國(guó)內(nèi)尚屬方興未艾的可穿戴硬件或?qū)⑹亲止?jié)突出重圍的關(guān)鍵。

光子星球獲悉，字節(jié)AI硬件兼Bot Platform（智能體平臺(tái)）團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人Kayden，曾有過(guò)以移動(dòng)操作系統(tǒng)為代表的基礎(chǔ)軟硬件創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷。例如，其創(chuàng)業(yè)履歷中較為亮眼的一筆，便是通過(guò)重寫(xiě)Linux系統(tǒng)驅(qū)動(dòng)層來(lái)兼容Android硬件生態(tài)并率先產(chǎn)品化。

這不僅代表著Kayden在軟硬協(xié)同方面擁有從0到1的經(jīng)驗(yàn)，其還在當(dāng)時(shí)成功踏上了軟硬件“國(guó)產(chǎn)替代”的浪潮。作為一位連續(xù)創(chuàng)業(yè)者，Kayden在信創(chuàng)領(lǐng)域有一定資源積累。

這表明，字節(jié)對(duì)于AI硬件或許有更大的雄心與抱負(fù)。

軟件與硬件的輪回

泰戈?duì)栒f(shuō)，僅僅站著凝視水面是無(wú)法跨越大海的。但橫渡大海的人太多，海水也會(huì)變紅。

在通往AGI的航道上，應(yīng)用做舟，其中偏重通識(shí)的Chat bot是船頭，負(fù)責(zé)具體執(zhí)行的Agent則是桅桿。各家產(chǎn)品層面差異化不大的情況下，應(yīng)用的具體落地還分為兩種范式：較為主流的是AI原生的獨(dú)立App，后起之秀則是內(nèi)置于平臺(tái)級(jí)應(yīng)用中的插件。

字節(jié)豆包所屬的前者，于年中時(shí)候打響了激烈的用戶爭(zhēng)奪戰(zhàn)。

據(jù)AppGrowing統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，6月第一周豆包、Kimi、智譜清言和文心一言等大模型的投放素材量大幅上升。其中豆包素材量為26521個(gè)，環(huán)比增長(zhǎng)38.61%；Kimi為14451個(gè)，環(huán)比增長(zhǎng)160.71%；智譜清言為1866個(gè)，環(huán)比增長(zhǎng)2456.16%。

三組數(shù)據(jù)的數(shù)量與增長(zhǎng)各異，投流分發(fā)的陣地也不相同，但我們不難看出一個(gè)明顯的走向：原先豆包、Kimi捉對(duì)廝殺的戰(zhàn)場(chǎng)中，開(kāi)始涌進(jìn)新玩家。

如此一來(lái)，就算豆包能把持流量的“鐵王座”，其背后也付出了不小的代價(jià)——多方信源稱抖音已掃凈家門(mén)，僅留豆包一款大模型應(yīng)用仍在推廣。換個(gè)角度看，這也是原屬于抖音的廣告收入，變成了豆包的大模型成本。

投流搶用戶僅是應(yīng)用層競(jìng)爭(zhēng)的表面，與過(guò)去千團(tuán)大戰(zhàn)燒錢(qián)補(bǔ)貼的邏輯類(lèi)似，在用戶側(cè)跑馬圈地的根本目的在于轉(zhuǎn)化。

遺憾的是，無(wú)論AI應(yīng)用多大手筆的營(yíng)銷(xiāo)，在現(xiàn)階段看來(lái)都像是個(gè)無(wú)底洞。以百度文心一言為例，其早在去年11月便開(kāi)啟了訂閱付收費(fèi)，直至日前百度2024第二季度財(cái)報(bào)發(fā)布，對(duì)于這部分收入的實(shí)際規(guī)模，仍沒(méi)有一個(gè)定準(zhǔn)。

究其原因在于，以Chat Bot為基礎(chǔ)的AI應(yīng)用缺乏粘性，用戶用得少，可供轉(zhuǎn)化的用戶池也小。拿當(dāng)下獨(dú)立大模型應(yīng)用中堪稱“寡頭”的豆包來(lái)說(shuō)，Questmobile數(shù)據(jù)顯示，截至2024年3月底，其日活躍用戶數(shù)達(dá)370萬(wàn)，于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)期的平臺(tái)級(jí)應(yīng)用而言不過(guò)是零頭。

須知道，AI應(yīng)用爆發(fā)于我國(guó)網(wǎng)民規(guī)模觸頂?shù)碾A段，公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2024年6月我國(guó)網(wǎng)民規(guī)模為10.9967億人，過(guò)去半年時(shí)間的增長(zhǎng)僅742萬(wàn)人。反觀移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)方興未艾之時(shí)，2012年底的網(wǎng)民規(guī)模為5.64億人。

自場(chǎng)景角度來(lái)看，即使是以agent為抓手，AI應(yīng)用的轉(zhuǎn)化路徑也遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有團(tuán)購(gòu)順暢。娛樂(lè)方向，去年爆火的Character.ai賣(mài)身打碎了數(shù)字人的付費(fèi)夢(mèng)，工具方向，高德手握7億月活都還在探索商業(yè)化落地。

不可忽視的還有一度被獨(dú)立應(yīng)用的營(yíng)銷(xiāo)搶奪聲量的AI插件。

QuestMobile8月相關(guān)研報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年6月，支小寶、豆包、文心一言三款A(yù)pp的的用戶流量分別為5908萬(wàn)、2752萬(wàn)、1134萬(wàn)。依托支付寶這個(gè)Super App的支小寶插件以極低成本觸達(dá)用戶，并快速融入現(xiàn)有業(yè)務(wù)場(chǎng)景的打法也頗具威脅。

一度更關(guān)注C端落地的創(chuàng)業(yè)獨(dú)角獸，開(kāi)始將更多目光轉(zhuǎn)向to B便是一個(gè)明顯信號(hào)，這意味著應(yīng)用層上雕花在短期內(nèi)看不到變現(xiàn)的希望。而素有App工廠之稱的字節(jié)跳動(dòng)，目前也填不完AI應(yīng)用的格子。

而今，AI to C應(yīng)用陷入商業(yè)化困境，硬件與軟硬協(xié)同的可能重回行業(yè)視野。去年下半年的AI硬件潮亦發(fā)端于大模型落地遭遇瓶頸的時(shí)期，一切仿佛一個(gè)輪回。

是通道，更是采集器

隨著資本市場(chǎng)的成熟，股權(quán)收購(gòu)成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)鞏固主業(yè)話語(yǔ)權(quán)或快速切入新興賽道的不二法門(mén)。前者有騰訊遍布全球的游戲投資，而字節(jié)跳動(dòng)布局硬件則相對(duì)更傾向于后者。

9月初，字節(jié)跳動(dòng)完成對(duì)開(kāi)放式耳機(jī)品牌Oladance（主體公司：深圳大十未來(lái)科技有限公司）的收購(gòu)。據(jù)《晚點(diǎn)LatePost》報(bào)道，字節(jié)的 AI 硬件團(tuán)隊(duì)便是以該公司人員為基礎(chǔ)，隸屬于字節(jié) AI 產(chǎn)品團(tuán)隊(duì) Flow。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭收購(gòu)硬件廠商的路徑簡(jiǎn)單粗暴：尋找相關(guān)賽道的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，接手供應(yīng)鏈上下游基建與硬件專利。下一步是將此打造成某種意義上的入口，嘗試“硬件補(bǔ)貼，軟件變現(xiàn)”。端側(cè)AI的付費(fèi)空間與時(shí)下陷入商業(yè)化難題的C端助手類(lèi)AI應(yīng)用形成了鮮明對(duì)照。

AI是個(gè)筐，啥都往里裝。今年以來(lái)，我們已經(jīng)經(jīng)歷了自應(yīng)用到智能體的AI落地范式迭代，渴望落地的AI像是一顆三維彈球，這端撞到付費(fèi)墻后即彈向另一端。

問(wèn)題是，海外初創(chuàng)公司對(duì)可穿戴設(shè)備的“迷戀”或更多出自西方人本主義思想，尤其是對(duì)“減少屏幕使用時(shí)間”的病態(tài)式的追求。目前的設(shè)計(jì)語(yǔ)言中，用戶喚醒助手的方式跳不出語(yǔ)音、點(diǎn)觸與眼球捕捉，缺少意圖識(shí)別與情緒理解能力的語(yǔ)音交互在精度上甚至不如文字對(duì)話。

因此，我們才能在過(guò)去一年內(nèi)見(jiàn)證了AI Pin、Rabbit 1等曇花一現(xiàn)的產(chǎn)品，都在今年偃旗息鼓。當(dāng)初高喊“殺死智能手機(jī)”的AI Pin母公司Humane，更是成了笑話。有數(shù)據(jù)顯示，從今年5月到8月，AI Pin的退貨量比購(gòu)買(mǎi)量還多。

而今，以GPT-4o為代表的大模型多模態(tài)能力突飛猛進(jìn)，讓AI對(duì)用戶日常生活信息采集的維度與精度有所提升，這為可穿戴設(shè)備成為AIGC服務(wù)平臺(tái)提供了根本性前提。

本質(zhì)上說(shuō)，AI為人機(jī)交互與軟硬協(xié)同帶來(lái)的最大變量在于“輸入”而非“輸出”。硬件作為入口，不僅僅是用戶獲取服務(wù)的通道，更多想象空間在于對(duì)用戶日常生活中不同角度的信息采集。

字節(jié)的老本行，專做人性生意的短視頻剛剛走過(guò)“七年之癢”，手機(jī)對(duì)用戶信息的采集讀取也到了一個(gè)瓶頸。正如近期爆火的《黑神話：悟空》中天命人需要找回的大圣六根：眼耳鼻舌身意，其中有五項(xiàng)均來(lái)自于我們的大腦，字節(jié)的AI硬件版圖亦是向“首”展開(kāi)。

圍繞我們信息接收與交互頻率最高的眼見(jiàn)、耳聽(tīng)、口說(shuō)、意圖，字節(jié)排開(kāi)了諸如頭顯、耳機(jī)以及眼鏡的產(chǎn)品矩陣。在產(chǎn)品語(yǔ)言上，其也避開(kāi)了過(guò)去近10年堪稱誰(shuí)碰誰(shuí)死的“取代智能手機(jī)”的敘事。

字節(jié)跳動(dòng)產(chǎn)品和戰(zhàn)略副總裁朱駿亦強(qiáng)調(diào)過(guò)，擬人化、離用戶近與個(gè)性化是字節(jié)AI Agent的設(shè)計(jì)原則。耳機(jī)、眼鏡等智能硬件同為AI落地的載體形式，其發(fā)展路徑不過(guò)是軟件側(cè)的平移。

需要指出的是，據(jù)谷歌方面測(cè)試，其端側(cè)7B規(guī)格模型需要至少需要4GB內(nèi)存才能跑起來(lái)。而這些信息的采集、存儲(chǔ)、復(fù)用亦需要相較Oladance更廣的技術(shù)棧與供應(yīng)鏈深度。

如何避免重蹈此前AI硬件畫(huà)餅與套殼安卓的覆轍，字節(jié)這個(gè)體量的選手將迎來(lái)整個(gè)業(yè)界的觀望。

審慎，后福

所謂歷史總是驚人的相似，指的是歷史不會(huì)重復(fù)，卻會(huì)押韻。字節(jié)戰(zhàn)投的過(guò)往可以幫助我們了解其AI硬件業(yè)務(wù)的具體方向。

眾所周知，字節(jié)曾于2022年初裁撤投資部。在一位投資人看來(lái)，除了對(duì)外部宏觀環(huán)境的反應(yīng)，不可忽視的因素還有其急于流量變現(xiàn)，廣撒網(wǎng)而導(dǎo)致的戰(zhàn)略失焦與舉棋不定。

“找一群IBD出來(lái)的，沒(méi)有產(chǎn)業(yè)背景的人來(lái)做戰(zhàn)投，大概率只是揮霍公司的錢(qián)而已?！?/p>

Pico的前車(chē)之鑒下，我們無(wú)法斷言AI這輪風(fēng)口會(huì)否重蹈元宇宙的覆轍。不過(guò)，假若將本次圍繞硬件戰(zhàn)略的投資動(dòng)作與此前字節(jié)的數(shù)起稱不上成功的戰(zhàn)略投資對(duì)照，我們還是無(wú)法忽略一些一脈相承的共性。

入局時(shí)機(jī)方面，字節(jié)初次對(duì)Oladance的股權(quán)投資發(fā)生在AI硬件爆火半年之后，而完成100%收購(gòu)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)亦在業(yè)內(nèi)快速就智能眼鏡這個(gè)落地載體達(dá)成共識(shí)之后。最近的案例是在教培行業(yè)已呈內(nèi)卷態(tài)勢(shì)、宏觀環(huán)境開(kāi)始轉(zhuǎn)向時(shí)喊出“All in教育”的大力教育，以及國(guó)內(nèi)游戲用戶池增長(zhǎng)放緩時(shí)收購(gòu)的沐瞳科技。

而今教培K12已是昨日黃花，字節(jié)的游戲業(yè)務(wù)也才度過(guò)裁撤、重組與低調(diào)重啟的波折歷程，似乎字節(jié)在不少重資產(chǎn)投入的戰(zhàn)投賽道上存在一定滯后的問(wèn)題。

前述投資人提到：“這非常'互聯(lián)網(wǎng)’，善于斷舍離卻鈍于下重注。”

如賴以起家的算法一般，找不到確定的PMF，字節(jié)通常不會(huì)出手。但反過(guò)來(lái)，經(jīng)驗(yàn)證的市場(chǎng)中我們能看到字節(jié)多次“雖遲但到”，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、教育、游戲、問(wèn)答社區(qū)甚至手機(jī)硬件，我們都能看到字節(jié)在其中填下的格子。

幸運(yùn)的是，今時(shí)不同往日，與AI相關(guān)的一切似乎還沒(méi)有走出方興未艾的階段。反而是相對(duì)審慎，讓字節(jié)避開(kāi)了上一輪AI硬件的泡沫，等來(lái)了多模態(tài)的東風(fēng)。

此外，國(guó)內(nèi)某智能硬件生產(chǎn)商也告訴光子星球，相比于其他互聯(lián)網(wǎng)巨頭，字節(jié)體系可以為硬件本身提供銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)、軟件生態(tài)兩個(gè)“老大難”。

“總不會(huì)像早先一度成為風(fēng)口的電紙書(shū)、錄音筆一般，需要折價(jià)并通過(guò)微商一類(lèi)末端渠道清理庫(kù)存”，他說(shuō)，“豆包本身是移動(dòng)應(yīng)用生態(tài)內(nèi)的頭部AI產(chǎn)品，轉(zhuǎn)化上相比同質(zhì)化的初創(chuàng)企業(yè)更有量化空間?！?/p>

面對(duì)AI這個(gè)當(dāng)下最大的共識(shí)，字節(jié)在to C應(yīng)用、to B中包括面向中小開(kāi)發(fā)者的扣子、企業(yè)開(kāi)發(fā)者的HiAgent以及底層的Marscode均有落子，硬件無(wú)疑將成為其全產(chǎn)品布局中，缺失的最后一塊拼圖。