展開

昨日核心重點(diǎn)還是在穩(wěn)定幣的思考，而今日穩(wěn)定幣進(jìn)一步的爆發(fā)，而且是六一路抗下了章盟主1.1億的砸盤的況下，再一次漲停，也說明了六一路的群眾基本好，所以有強(qiáng)大的支撐！而今日進(jìn)一步的講一下化工，而當(dāng)下化工里當(dāng)下主角：氯蟲苯甲酰胺！
而這個(gè)我們5月27號(hào)第一時(shí)間就寫了文章做了研究，而當(dāng)下又一有一堆只看當(dāng)下的人講，又是高位，現(xiàn)在你再回過來看，又一次上漲了26%，所以有價(jià)值的公司，只要熱點(diǎn)結(jié)合一定會(huì)有爆發(fā)，只是看大小而于！六一路本次出手：氯蟲甲苯酰胺龍頭，打造恒寶2.0。那有什么價(jià)值讓他看好嗎？

一、資金行為：

1、六一路：整體買入了6500萬，而為什么之前沒動(dòng)手，實(shí)際是之前ST買不了什么貨，而當(dāng)下摘帽了。
2、成都系：4098萬，而校長(zhǎng)是一日游，所以大概率明日會(huì)拋壓的，反而讓更有想法的的接力。
另外的幾個(gè)不知道是誰，但是可以明日，整體2.3億的流秝，凈流入就1.28萬，走的整體是多老的套盤。
二、漲價(jià)最有確定性！
1、紅太陽6月5日漲價(jià)到30萬元。

2、輝隆6月12日漲價(jià)到32萬，才不到8天，整體上漲達(dá)到8%。

3、供應(yīng)缺口大增！
二十多家產(chǎn)業(yè)鏈上下游相關(guān)企業(yè)負(fù)責(zé)人參加會(huì)，而這個(gè)是農(nóng)藥工業(yè)協(xié)會(huì)在北京召開，本質(zhì)就是因?yàn)槿笨诖?，又是?dāng)下必須品，不然有必要官方這么重視嗎？
產(chǎn)業(yè)鏈研究組成員單位負(fù)責(zé)人就當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)Ш庑蝿?shì)下氯蟲苯甲酰胺產(chǎn)品面臨的市場(chǎng)環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)狀況、抗性增加和關(guān)鍵中間體K酸和K胺的生產(chǎn)供應(yīng)等問題提出了具體的建議，包括采取打擊非法生產(chǎn)、加大產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、進(jìn)行終端抗性管理等舉措。2025年，氯蟲苯甲酰胺產(chǎn)業(yè)鏈研究組秘書處將圍繞產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、打擊非法生產(chǎn)、閉環(huán)管理、終端抗性管理等方面深入開展工作。
為什么是它？
一、技術(shù)突破與全產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)：構(gòu)建唯一性壁壘
1、繞過K胺依賴的技術(shù)革命
公司通過自主研發(fā)的專利CN112552284B（2022年8月授權(quán)），以2,3-二氯吡啶為起始原料，采用微通道連續(xù)流工藝直接合成氯蟲苯甲酰胺，完全繞開傳統(tǒng)工藝中高危的K胺環(huán)節(jié)。該技術(shù)將硝化/氯化反應(yīng)收率提升15%，三廢排放減少70%，且中間體100%自供（2,3-二氯吡啶產(chǎn)能9000噸/年，全球第一），成本較外購降低30%。這一技術(shù)路徑在業(yè)內(nèi)具有唯一性，其他企業(yè)因技術(shù)壁壘和專利限制無法復(fù)制。
2、全產(chǎn)業(yè)鏈自給能力
公司構(gòu)建了“乙醇→吡啶堿→2,3-二氯吡啶→K酸→氯蟲苯甲酰胺”的全鏈條閉環(huán)，關(guān)鍵中間體自給率超80%。例如，2,3-二氯吡啶自產(chǎn)成本僅18.5萬元/噸，而外購成本約25萬元/噸，每噸氯蟲苯甲酰胺總成本較行業(yè)平均低20%以上。即使K胺價(jià)格暴漲，其成本波動(dòng)僅3%-5%，顯著優(yōu)于依賴外購的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
3、成本碾壓同行

二、稀缺性：產(chǎn)能擴(kuò)張與市場(chǎng)獨(dú)占性
1、全球產(chǎn)能與市占率第一
當(dāng)前太陽氯蟲苯甲酰胺產(chǎn)能2000噸/年，2025年9月新增1000噸，云南曲靖規(guī)劃6000噸產(chǎn)能落地后總產(chǎn)能將達(dá)9000噸/年，占全球總產(chǎn)能的50%以上。友道化學(xué)事故導(dǎo)致全球供應(yīng)缺口15%（約3000-4000噸/年），紅太陽作為唯一能快速填補(bǔ)缺口的企業(yè)，市占率從35%躍升至50%以上。
2、替代性產(chǎn)品壟斷地位
公司在敵草快二氯鹽領(lǐng)域同樣具備壟斷優(yōu)勢(shì)，擁有全球唯一的42%母液登記證（PD20181694）和20%可溶液劑登記證（PD20200072），成本較敵草快二溴鹽低20%-30%，藥效提升1.4倍。2022年敵草快二氯鹽銷量突破2000噸，占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額70%，形成對(duì)傳統(tǒng)除草劑的全面替代。
三、價(jià)值：量?jī)r(jià)齊升的利潤(rùn)彈性
1、定價(jià)權(quán)爆發(fā)
售價(jià)從22.5→30萬元/噸（+33%），單噸毛利11.5萬元。
現(xiàn)有2000噸產(chǎn)能滿產(chǎn)→年化毛利23億元（占2024年預(yù)估凈利潤(rùn)70%）。
2、市場(chǎng)份額躍升
市占率從35%→50%+，出口占比升至60%（東南亞需求缺口達(dá)萬噸級(jí)）。
3、估值重塑潛力
當(dāng)前PE僅12倍（農(nóng)藥板塊平均20倍），利潤(rùn)爆發(fā)將帶動(dòng)估值修復(fù)。
四、股東結(jié)構(gòu)與資金布局
1、國(guó)資入主與戰(zhàn)略協(xié)同


云南曲靖國(guó)資（曲靖高新投）成為控股股東，依托曲靖區(qū)位優(yōu)勢(shì)（RCEP零關(guān)稅、木薯資源）規(guī)劃建設(shè)生物乙醇、生物乙烯等項(xiàng)目，形成“農(nóng)藥+新能源+新材料”產(chǎn)業(yè)矩陣國(guó)資背景增強(qiáng)融資能力，2024年司法重整后負(fù)債率從89%降至58%，財(cái)務(wù)費(fèi)用減少72%。
2、資金博弈與市場(chǎng)情緒

2025年6月17日龍虎榜顯示，游資（如中信證券浙江分公司、東亞前海蘇州分公司）大額買入，主力資金凈流入1.78億元，占流通市值1.99%。
摘帽后估值壓制解除，當(dāng)前市盈率（TTM）18倍，顯著低于揚(yáng)農(nóng)化工（22倍）等同行，機(jī)構(gòu)配置比例有望提升。

而且最重要的是，公司本身也有1000K胺，但是只供應(yīng)自己合作公司，也就是說，當(dāng)下唯一能對(duì)外賣的，而且K胺的問題，會(huì)造成價(jià)格上漲的氯蟲苯甲酰胺，最受益的公司就是它，因?yàn)樽詈笠欢〞?huì)落到本體上：氯蟲苯甲酰胺！而當(dāng)下從22.5萬上漲到32萬，也只是過去的20天的，未來價(jià)值應(yīng)該值多少？我這里不公開了，或是你自己可以算！
或是點(diǎn)贊+轉(zhuǎn)發(fā)+留言：
再一次講一下，我們?cè)谶@里寫思考行業(yè)思考邏輯，并不是讓你抄作業(yè)，只要邏輯的認(rèn)識(shí)才能做好未來的投資，而不是做一個(gè)噴子！因?yàn)?月27就寫了！只是你沒有看懂！

以上只是個(gè)人交易復(fù)盤總結(jié)思考，投資有風(fēng)險(xiǎn)，交易需謹(jǐn)慎！計(jì)劃永遠(yuǎn)沒有變化快，一切要結(jié)合盤面而動(dòng)，文章內(nèi)容屬于個(gè)人思考與記錄，作為記錄本人對(duì)市場(chǎng)的理解，僅作個(gè)人分享記錄，不構(gòu)成任何投資建議，僅供參考，據(jù)此買賣，盈虧自負(fù)!
(挖掘與整理資料不易，您的：點(diǎn)贊+轉(zhuǎn)發(fā)+留言，是我們努力的動(dòng)力，謝謝?。?br>總盤情況：持續(xù)縮量低位震蕩中心，而這樣的震蕩預(yù)期持續(xù)到18號(hào)不變，而這個(gè)我們?cè)?2號(hào)轉(zhuǎn)折的時(shí)候就提醒大家了，而當(dāng)下大盤只有1.2萬億的交易量，當(dāng)下還是要等放量突破才能迎來更大的爆發(fā)，核心重點(diǎn)就是看明日的轉(zhuǎn)折，之后看區(qū)間的突破，整體看3418與3353的區(qū)間突破，另外也要注意明日如果會(huì)議不及預(yù)期，會(huì)不會(huì)反而向下殺呢？這個(gè)也不是沒有可能，每一次下殺才有放量，而上漲縮量，這樣就難持續(xù)上攻的動(dòng)力，這個(gè)就是為什么要放量向上突破才能打破這個(gè)關(guān)鍵。而今日最后2748家下跌，上漲只有2155家。

情緒面：預(yù)計(jì)今日是冰點(diǎn)，因?yàn)楦叨认陆档?板，漲停60家，跌停7家，封板率70%，而連板總數(shù)13家，高度3板。
板塊上：當(dāng)下的核心主線：無，而最強(qiáng)勢(shì)板塊：穩(wěn)定幣+化工+油氣?？s量之下，各自為戰(zhàn)引發(fā)的問題，而整體的思考就是變成的以想像性與確定性里為板塊劃分里找到答案，算力與化工是我們的最愛，之后再考慮穩(wěn)定幣。助攻：腦機(jī)接口+固態(tài)電池+航運(yùn)+創(chuàng)新藥。
化工：龍頭是金件化工3板，而但是整體開始弱化，而當(dāng)下的化工走的并不是以強(qiáng)勢(shì)為中心，而是以趨勢(shì)為中心的思考，整體看的是中毅達(dá)的模式還是在持續(xù),而這里的核心后期更可以看農(nóng)藥為中心，因?yàn)檫@里有利民的爆發(fā)。
油氣：龍頭是準(zhǔn)油股份3板，一共3家3板，明日可能進(jìn)一步的分岐，所以風(fēng)險(xiǎn)性比較大，而且隨機(jī)性和不確定性太多了，只能進(jìn)一步的觀察后期的思考。
穩(wěn)定幣：龍頭是協(xié)鑫能科3板，而這個(gè)最有面積與最有連續(xù)性的思考，想像空間，情緒是什么，想像性空間！東信和平7天4板。而今日還有拉卡拉，陳小群還上了1.1億，更說明了這一塊的看好。
成功沒有捷徑，唯有自律和堅(jiān)持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸運(yùn)！
今日看點(diǎn)：
1、連續(xù)四周破萬 鴻蒙智行周銷量位列新勢(shì)力品牌Top1，2025年第24周（6月9日-6月15日）鴻蒙智行周交付達(dá)11600臺(tái)，連續(xù)4周突破萬輛大關(guān)，穩(wěn)居新勢(shì)力品牌銷量榜首。
2、國(guó)家外匯局：5月外資增持境內(nèi)股票較上月進(jìn)一步增加，5月份企業(yè)、個(gè)人等非銀行部門跨境資金凈流入330億美元。
3、油氣：當(dāng)?shù)貢r(shí)間16日，以色列海法煉油廠因伊朗導(dǎo)彈襲擊已被迫關(guān)閉；當(dāng)?shù)貢r(shí)間17日，3艘船只在霍爾木茲海峽附近的阿曼灣海域起火。
跟蹤商品題材

一、生豬14.25（0.4%，豬成本16。）
二、電池碳酸鋰6.00萬（0%，下破20萬，但是整體并不樂觀。）
先贊后看，月入百萬！謝謝大家支持！