《基金托管協(xié)議內(nèi)容格式準則》和旨在規(guī)范、約束基金公司人員頻繁流動的《基金投資人員管理指導意見》也正在制定中，預計很快出臺。
　　
　　6月22日，在業(yè)內(nèi)廣泛征求意見達三年之久的《證券投資基金管理公司治理準則(試行)》正式出臺。
　　“這為基金管理公司治理確立了新的標準，監(jiān)管機構(gòu)可以將此作為評判各家公司是否具有良好治理的主要依據(jù)，當然，公司也要開始根據(jù)自身的實際情況完善其治理結(jié)構(gòu)。”一資深基金專家表示。
　　
　　為公司治理立規(guī)
　　“《準則》將基金份額持有人利益優(yōu)先原則作為首要基本原則加以規(guī)定。”證監(jiān)會有關(guān)人士介紹說，要求基金公司章程、規(guī)章制度、工作流程、議事規(guī)則等的制訂，公司各級組織機構(gòu)的職權(quán)行使和公司員工的從業(yè)行為，都應當以保護基金份額持有人利益為根本出發(fā)點。公司、股東及公司員工的利益與持有人的利益發(fā)生沖突時，應當優(yōu)先保障持有人的利益。
　　“基金管理公司已達57家，基金管理規(guī)模擴大到了5600億元，公司之間的分化和競爭日益加劇，基金管理公司在治理方面的問題也凸顯出來。”
　　該人士表示，“這些問題的存在，會對基金管理公司的長期、持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生不利影響，因此，需要有相關(guān)的規(guī)定予以規(guī)范。”
　　據(jù)他透露，在監(jiān)督過程中，發(fā)現(xiàn)有些股東干預基金公司日常運作，影響了公司的獨立性。因而《準則》強調(diào)了基金公司的獨立運作，要求股東尊重公司的獨立性，不得干預公司的人員安排、經(jīng)營運作等具體事務；不得利用提供技術(shù)支持等方式，與公司簽署影響其獨立性的協(xié)議；不得違反規(guī)定從公司獲取非公開的信息、資料，且不得任意對公司進行檢查等。
　　有的公司缺乏統(tǒng)一、完整的決策機制，降低了運營效率，有的合資公司存在中外方股東理念差異問題。因而針對基金公司管理層一般由不同股東指派的現(xiàn)狀，《準則》要求公司組織機構(gòu)和人員的責任體系、報告路徑應當清晰、完整，決策機制應當獨立、高效。
　　而對于市場普遍關(guān)注的基金管理公司激勵約束機制，《準則》做了原則性規(guī)定，“可以根據(jù)基金行業(yè)的特點建立股權(quán)激勵等長效激勵約束機制。”
　　該人士表示，《準則》的制定正是對上述問題的梳理和規(guī)范，將有利于基金管理公司推進良好的治理和有效的內(nèi)控，有利于保護基金投資人的利益，提升整個行業(yè)的誠信水平和競爭能力。
　　
　　法規(guī)體系成型
　　《準則》較最初的征求意見稿有了較大改動。如征求意見稿中曾對關(guān)聯(lián)交易有極為嚴格的規(guī)定，“禁止基金投資于關(guān)聯(lián)人發(fā)行的證券”?；鹜顿Y于關(guān)聯(lián)人承銷的證券也屬關(guān)聯(lián)交易，必須經(jīng)三分之二以上的獨立董事同意后方可執(zhí)行。
　　當時有基金公司內(nèi)部人士認為，如果從二級市場投資的角度看，這一規(guī)定是完全必要的。但是，以一級市場配售的實際情況看，所有參與主體的中簽機會都是隨機產(chǎn)生的，這一點足以保證市場公平性。那么，如果將基金排除在關(guān)聯(lián)方發(fā)行股票時所帶來的一級市場投資機會之外，顯然對基金持有人很不公平。
　　《準則》將此條改為：“公司應當按照法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，禁止從事不正當關(guān)聯(lián)交易，確?；鸱蓊~持有人和公司利益不受侵害。”要求公司的股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、經(jīng)理層人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害基金份額持有人和公司的利益。
　　“《準則》突出了基金管理行業(yè)的業(yè)務特點，考慮了近年來基金公司監(jiān)管過程中出現(xiàn)的問題和積累的經(jīng)驗，借鑒了若干國際方面的先進經(jīng)驗，堅持了原則性與靈活性相結(jié)合的原則，即給公司根據(jù)自身實際情況建立有特色的公司治理留下了空間。”
　　記者從證監(jiān)會基金部有關(guān)人士處了解到，證監(jiān)會將對基金公司董事長、董事、督察長及高管人員進行相關(guān)知識培訓，以促進公司形成良好的治理結(jié)構(gòu)和有效的內(nèi)控制度。目前培訓形式及時間尚未確定。另外，要求基金公司根據(jù)實際情況完善治理結(jié)構(gòu)，并于年底前修訂公司章程。
　　《基金托管協(xié)議內(nèi)容格式準則》和旨在規(guī)范、約束基金公司人員頻繁流動的《基金投資人員管理指導意見》也正在制定中，預計很快出臺。“至此，有關(guān)基金的法規(guī)框架基本完備(見附圖)。”
　　上述資深基金專家表示，此前發(fā)布的《證券投資基金監(jiān)管職責分工協(xié)作指引》，理順了證監(jiān)會、各地證監(jiān)局、交易所以及協(xié)會的監(jiān)管關(guān)系，初步形成了分工明確，高效有序的基金監(jiān)管體系?；鹦袠I(yè)的立體監(jiān)管框架已經(jīng)形成，基金業(yè)有望實現(xiàn)規(guī)范化運行，保障投資人利益，提高基金行業(yè)的競爭力和公信力。