客戶接受理財(cái)服務(wù)時(shí)，金融機(jī)構(gòu)一般會(huì)為投資者配備有一定資質(zhì)的專業(yè)理財(cái)規(guī)劃師，高端客戶還可以得到國(guó)家高級(jí)理財(cái)規(guī)劃師的指導(dǎo)和服務(wù)。作為財(cái)富的所有者，把自己的財(cái)產(chǎn)交給誰(shuí)來(lái)打理，是一個(gè)需要慎重做出的選擇。在采訪中記者了解到，許多客戶都曾在選擇理財(cái)機(jī)構(gòu)與理財(cái)師上猶豫不決，在與理財(cái)師溝通的初期有種種不適應(yīng)。
“首先，要看理財(cái)規(guī)劃師是否持有專業(yè)資格認(rèn)證書；其次，要了解其投資經(jīng)驗(yàn)是否豐富，以往的服務(wù)效果怎樣；第三，從其對(duì)客戶自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力權(quán)衡的準(zhǔn)確性來(lái)考察理財(cái)規(guī)劃師的優(yōu)劣。”國(guó)家理財(cái)師俱樂(lè)部主席王立宏告訴記者，“在這個(gè)過(guò)程中，如果投資者對(duì)金融理財(cái)業(yè)務(wù)與理財(cái)規(guī)劃師服務(wù)有一定的了解，那么選擇理財(cái)機(jī)構(gòu)與理財(cái)規(guī)劃師就會(huì)事半功倍。”
在采訪中幾位理財(cái)師談起，隨著目前理財(cái)方面的知識(shí)教育越來(lái)越普及，投資者對(duì)理財(cái)概念也越來(lái)越熟悉，這使得雙方的溝通可以在一個(gè)比較好的基礎(chǔ)上進(jìn)行。
風(fēng)險(xiǎn)考量
了解自身承受能力
“理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與收益是對(duì)等的，但風(fēng)險(xiǎn)并不一定意味著損失。在投資領(lǐng)域，風(fēng)險(xiǎn)意味著波動(dòng)，也就是最后的收益相對(duì)預(yù)計(jì)收益的差別是多大。有些正向的風(fēng)險(xiǎn)，可以換來(lái)更高的收益。”東方華爾副總經(jīng)理趙凱說(shuō)，在理財(cái)過(guò)程中，客戶對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的考量也很關(guān)鍵。
“投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力不僅僅是自己的主觀偏好，更多的是根據(jù)自身的年齡、對(duì)金融知識(shí)的掌握、家庭所處的生命周期、以往投資的經(jīng)驗(yàn)等一系列因素來(lái)確定。”趙凱認(rèn)為，一般而言，風(fēng)險(xiǎn)承受能力與年齡呈反向關(guān)系，與資金可用時(shí)間呈正向關(guān)系，與理財(cái)目標(biāo)的彈性呈正向關(guān)系。其他因素如就業(yè)狀況、家庭負(fù)擔(dān)、置產(chǎn)情況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資知識(shí)、個(gè)人主觀偏好等，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力都有影響。
如何讓投資者對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力做到心中有數(shù)呢？
幾乎每家理財(cái)機(jī)構(gòu)都會(huì)交給客戶一份風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的測(cè)試表格請(qǐng)其填寫，為其進(jìn)行前期的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估。記者觀察了幾位客戶提交的測(cè)試表格，發(fā)現(xiàn)大部分客戶評(píng)估的結(jié)果都是平衡型，結(jié)果相當(dāng)雷同。
“目前理財(cái)機(jī)構(gòu)對(duì)客戶測(cè)評(píng)的結(jié)果比較簡(jiǎn)單，僅分為保守型、平衡型和激進(jìn)型。如果能夠選定一個(gè)固定的專業(yè)理財(cái)規(guī)劃師，經(jīng)過(guò)彼此的深入了解，推薦的產(chǎn)品才會(huì)更適合投資者。”國(guó)家高級(jí)理財(cái)規(guī)劃師、中國(guó)建設(shè)銀行北京紫竹橋分行行長(zhǎng)劉龍說(shuō)。
資產(chǎn)配置
風(fēng)險(xiǎn)與收益并存
“可以用作理財(cái)工具的資產(chǎn)包括股票、債券、基金等，投資者面對(duì)多種資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮擁有多少種資產(chǎn)、每種資產(chǎn)各占多少比重，這一過(guò)程便是資產(chǎn)配置的過(guò)程。”王立宏說(shuō)。
現(xiàn)在投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求越來(lái)越多，尤其是考慮到未來(lái)生活中可能出現(xiàn)的一些不確定因素，如子女教育、養(yǎng)老、醫(yī)療等等。王立宏說(shuō)：“每個(gè)客戶的情況不同，理財(cái)目的不同，具體的理財(cái)規(guī)劃也就大不相同。理財(cái)規(guī)劃師要根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及經(jīng)濟(jì)周期，結(jié)合客戶自身情況和理財(cái)目的，制定出適合客戶的理財(cái)規(guī)劃。對(duì)于客戶而言，沒(méi)有最好的理財(cái)方案和理財(cái)產(chǎn)品，只有最適合自己的。”
王立宏認(rèn)為，在進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)需要考慮的因素主要有三點(diǎn)：
一是家庭風(fēng)險(xiǎn)屬性決定投資工具的選擇。家庭資產(chǎn)積累狀況、未來(lái)收入預(yù)期、家庭負(fù)擔(dān)等諸多因素都決定了家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。與風(fēng)險(xiǎn)考量相結(jié)合，才能更好地選擇適合自己的理財(cái)投資工具和相應(yīng)的投資比例。
二是家庭理財(cái)目標(biāo)決定投資期限的長(zhǎng)短。要對(duì)家庭財(cái)務(wù)資源進(jìn)行分類，在日常支出之外優(yōu)先滿足家庭的理財(cái)目標(biāo)，構(gòu)建核心資產(chǎn)組合；將閑錢配置于更高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，構(gòu)筑周邊資產(chǎn)組合，在保障家庭財(cái)務(wù)安全的基礎(chǔ)上進(jìn)行更激進(jìn)的投資。上述兩者相結(jié)合，再進(jìn)一步得出具體股票類資產(chǎn)、債券類資產(chǎn)、現(xiàn)金類資產(chǎn)的配置比例。
三是構(gòu)建適應(yīng)市場(chǎng)的資產(chǎn)配置。這是家庭理財(cái)保值增值的最關(guān)鍵因素。在大的經(jīng)濟(jì)周期中，投資市場(chǎng)狀況決定投資方式的選擇，應(yīng)該通盤考慮期貨市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)乃至其他投資市場(chǎng)的走勢(shì)，及時(shí)調(diào)整投資方式和投資的產(chǎn)品種類。
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銀行提供的部分理財(cái)服務(wù)
目前各銀行利用專業(yè)人才、信息、金融產(chǎn)品、投資經(jīng)驗(yàn)與投資技能等優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展了多種理財(cái)服務(wù)。主要有以下幾種：
一、個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)：為中高端客戶提供財(cái)務(wù)分析、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化金融服務(wù)。個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)只為客戶提供建議而不得代替客戶進(jìn)行投資決策。
二、個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)：依據(jù)客戶的財(cái)務(wù)收支狀況、資產(chǎn)負(fù)債狀況、投資偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、個(gè)人生命周期以及客戶的財(cái)務(wù)目標(biāo)，幫助客戶制定保險(xiǎn)計(jì)劃、投資計(jì)劃、教育計(jì)劃、退休計(jì)劃、稅務(wù)計(jì)劃、遺產(chǎn)計(jì)劃和合理調(diào)節(jié)現(xiàn)金流，以彌補(bǔ)客戶個(gè)人在投資知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、技能與信息等方面的缺失，幫助客戶的財(cái)務(wù)在安全的前提下獲得較高回報(bào)。
三、資產(chǎn)管理服務(wù)：指?jìng)顿Y、股票投資、風(fēng)險(xiǎn)投資、實(shí)物資產(chǎn)投資及企業(yè)投資等?！督?jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》
