道升隨筆275：籌碼松動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn),順談黑馬量?jī)r(jià)關(guān)系(一)

上帖中最后說到要與股票結(jié)婚，那只是一個(gè)比喻。其實(shí)在實(shí)戰(zhàn)中，只有買入以后，你才會(huì)感到買入前后的不同。在買入前，橫豎覺得好，買入以后很快會(huì)發(fā)現(xiàn)問題所在。因此，當(dāng)發(fā)現(xiàn)好的股票時(shí)，應(yīng)該先試探性地買點(diǎn)看看，然后再繼續(xù)買入。

機(jī)構(gòu)主力一旦在底部成功吸籌以后一路拉升，只要它手中的籌碼沒有兌現(xiàn)，跟進(jìn)的股民在這種情況下應(yīng)該不會(huì)有巨大的風(fēng)險(xiǎn)，持股待漲是上策。所以，股民在買入股票以后應(yīng)該注意機(jī)構(gòu)主力手中的股票出貨沒有。既然機(jī)構(gòu)主力能夠一路拉升股票，說明他們手中有大量的股票，到了高位兌換成現(xiàn)金才能完成一波行情的炒作。那么，判斷主力是否出貨是避免在頂部區(qū)域持股或者進(jìn)場(chǎng)買入股票的風(fēng)險(xiǎn)。

通過高位換手，機(jī)構(gòu)主力才能把股票兌換成現(xiàn)金，實(shí)現(xiàn)低買高賣的賺錢目的。多數(shù)股民出于本能的保護(hù)，一看到已經(jīng)漲高的股票就怕跟進(jìn)了，造成主力在高位出貨不容易。怎么辦？主力有辦法，有計(jì)劃地做股票。股民不買嗎？好，機(jī)構(gòu)開始把股價(jià)拍上去，看你們買不買？結(jié)果沒有買入的人開始有些后悔，懷疑自己的眼光和能力（他們以為這是物理數(shù)學(xué)題做錯(cuò)了，沒有意識(shí)到這是人為的操縱）。正在這時(shí)，如果機(jī)構(gòu)能夠養(yǎng)幾位名嘴或者用錢買通幾位名嘴或者名人出來告訴大家，此股基本面好，又簽到幾十億美元銷售合同，未來前景看好，還有資產(chǎn)重組題材等等。。。。。大家這下放心了，知道了此股還要上漲，明確了買入后沒有什么后顧之憂，只等數(shù)錢了。。。哈哈。。。。。這時(shí)隨著股價(jià)的上漲大家終于清醒過來，原來這才是大黑馬呀，一涌而上跟進(jìn)。股票終于放量了，主力趁著拉高股價(jià)的同時(shí)把自己手上的籌碼交給了沒有后顧之憂跟進(jìn)的股民。這就是最理想和最普通的股票炒作過程。

作為股民，在這個(gè)最普通的炒作過程中所犯的錯(cuò)誤其實(shí)很簡(jiǎn)單，有二條：

1、  心理上的困惑。人們總對(duì)不明確的事件感到不放心，對(duì)不確定的事情總會(huì)七上八下不安定。所以，人們喜歡做明確的事情，討厭不明確的買賣。

2、  相信媒體，受人擺布。炒股就是博弈，是一種欺詐行為。媒體和名嘴名人都是不能相信的。基金專家、經(jīng)理說他們正在逢低吸納，你能相信嗎？華爾街早有名言，市場(chǎng)說什么，就不是什么。只要反向做，多數(shù)情況是正確的。

第一條是對(duì)人類的心理沒有研究，沒有充分認(rèn)識(shí)到人類的心理喜好誤區(qū)。

第二條表明人太忠厚老實(shí)，從小老師培養(yǎng)我們“要聽話”。

所以，當(dāng)我們認(rèn)為踏實(shí)的時(shí)候經(jīng)常是危險(xiǎn)的時(shí)候到了，因?yàn)槲覀兊男睦斫Y(jié)構(gòu)和大眾的心理結(jié)構(gòu)沒有什么兩樣，我們?cè)趺聪氲膭e人也會(huì)那么想。所以我們要不斷地訓(xùn)練自己與自己作斗爭(zhēng)，習(xí)慣逆向思維，習(xí)慣反對(duì)自己，習(xí)慣不按自己的想法做。另一方面不能相信任何人，只能相信我們自己。

矛盾呀，既要與自己作斗爭(zhēng)，又要相信自己。。。呵呵。。。。做人難呀。

好，只相信我們自己！問題又出現(xiàn)了。當(dāng)股票上漲時(shí)放量了，我們并不知道在放量過程中主力是進(jìn)貨還是出貨？

的確只從換手率上不能反映出主力是進(jìn)貨還是出貨，但是我們可以通過股票的具體走勢(shì)和股票市場(chǎng)當(dāng)時(shí)的行情狀態(tài)來分析股民的心態(tài)和機(jī)構(gòu)的心態(tài)。有了雙方的心態(tài)就有了雙方的想法和操作方向，這就是“知己知彼，百戰(zhàn)不殆”的條件。

但這樣又玄了，市場(chǎng)狀態(tài)怎么描述？股民心態(tài)和機(jī)構(gòu)心態(tài)又怎么描述？目前為止，無法從數(shù)學(xué)上精確表達(dá)，只好從主觀上感知和量度，只憑經(jīng)驗(yàn)，極不準(zhǔn)確。

怎么辦呢？

有辦法。我想起了三國(guó)時(shí)，陸遜收拾關(guān)羽的故事。陸遜的策略很簡(jiǎn)單，正面攻擊不能成功，就從背面攻擊，一舉讓關(guān)羽敗走麥城，腦袋搬家。既然我們不能知道在放量時(shí)主力在出貨還是在吸貨，但是我們知道在成交量小時(shí)主力無法在短期內(nèi)出貨。所以，較低的換手率表明主力無法出貨，特別是小換手率盤升的股票更無法出貨。這就是主力的命門和死穴。因此，在實(shí)戰(zhàn)中，只要換手率不高，沒有明顯的放量，就不必?fù)?dān)心主力出貨，安心持股才是上策。

怎樣描述換手率不高呢？換手率的普遍標(biāo)準(zhǔn)是多大呢？