簡介

在雷曼兄弟死掉兩周年之際，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》在瑞士巴塞爾出爐。最新通過的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》受到了2008年全球金融危機的直接催生，該協(xié)議的草案于2010年提出，并在短短一年時間內就獲得了最終通過?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》是國際清算銀行（BIS）的巴塞爾銀行業(yè)條例和監(jiān)督委員會的常設委員會———“巴塞爾委員會”于1988年7月在瑞士的巴塞爾通過的“關于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標準的協(xié)議”的簡稱。該協(xié)議第一次建立了一套完整的國際通用的、以加權方式衡量表內與表外風險的資本充足率標準，有效地扼制了與債務危機有關的國際風險。

巴塞爾委員會介紹

1974年由十國集團中央銀行行長倡議建立，其成員包括十國集團中央銀行和銀行監(jiān)管部門的代表。自成立以來，巴塞爾委員會制定了一系列重要的銀行監(jiān)管規(guī)定，如1983年的銀行國外機構的監(jiān)管原則（又稱巴塞爾協(xié)定，BaselConcordat）和1988年的巴塞爾資本協(xié)議（BaselAccord）。這些規(guī)定不具法律約束力，但十國集團監(jiān)管部門一致同意在規(guī)定時間內在十國集團實施。經過一段時間的檢驗，鑒于其合理性、科學性和可操作性，許多非十國集團監(jiān)管部門也自愿地遵守了巴塞爾協(xié)定和資本協(xié)議，特別是那些國際金融參與度高的國家。1997年，有效銀行監(jiān)管的核心原則的問世是巴塞爾委員會歷史上又一項重大事件。核心原則是由巴塞爾委員會與一些非十國集團國家聯(lián)合起草，得到世界各國監(jiān)管機構的普遍贊同，并已構成國際社會普遍認可的銀行監(jiān)管國際標準。至此，雖然巴塞爾委員會不是嚴格意義上的銀行監(jiān)管國際組織，但事實上已成為銀行監(jiān)管國際標準的制定者。

2002年10月1日，巴塞爾委員會發(fā)布了修改資本協(xié)議建議的最新版，同時開始新一輪調查（第三次定量影響測算，QIS3），評估該建議對全世界銀行最低資本要求的可能影響。從1975年9月第一個巴塞爾協(xié)議到1999年6月《新巴塞爾資本協(xié)議》（或稱“新巴塞爾協(xié)議”）第一個征求意見稿的出臺，再到2006年新協(xié)議的正式實施，時間跨度長達30年。幾十年來巴塞爾協(xié)議的內容不斷豐富，所體現(xiàn)的監(jiān)管思想也不斷深化。本次改革主要集中在三方面的內容:最低資本金比率要求、對一級資本的定義以及過渡期安排。

在最低資本金比率方面，草案規(guī)定，商業(yè)銀行的普通股最低要求將從目前的2%提升至4.5%,也就是所謂的“核心”一級資本比率,另外還需要建立2.5%的資本留存緩沖和零至2.5%的“逆周期資本緩沖”。此外,商業(yè)銀行更寬泛的一級資本充足率下限則將從現(xiàn)行的4%上調至6%。根據(jù)新規(guī)定,銀行需要在2015年前，也就是5年內達到最低資本比率要求，即不包括資本緩沖在內的普通股占風險加權資產的比率達到4.5%，一級資本比率達到6%，而對緩沖資本的落實則更為寬松一些，銀行可以在2016年1月至2019年1月期間分階段落實。

新資本協(xié)議對歐洲銀行業(yè)的沖擊也比美國更大，特別是對一些經濟困難國家和中小銀行。相對于中小銀行，大型銀行擔心的是更高的資本金要求會限制銀行放貸能力。

內容

根據(jù)協(xié)議要求，商業(yè)銀行必須上調資本金比率，以加強抵御金融風險的能力。

《巴塞爾協(xié)議III》規(guī)定,截至2015年1月,全球各商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調至6%,由普通股構成的“核心”一級資本占銀行風險資產的下限將從現(xiàn)行的2%提高至4.5%。另外，各家銀行應設立“資本防護緩沖資金”,總額不得低于銀行風險資產的2.5%,該規(guī)定將在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。

《巴塞爾協(xié)議III》是金融危機的產物，與最初版本相比，正式協(xié)議在諸多監(jiān)管指標上有所放松。這主要是因為原始版本受到來自銀行的廣泛壓力。為了如期推出新協(xié)議,巴塞爾委員會不得不適當妥協(xié)。新協(xié)議影響最大的地方在于大幅度提高了對銀行一級資本充足率的要求。為了滿足新的資本要求,未來幾年全球銀行將面臨巨大的融資壓力,據(jù)測算,融資規(guī)?？赡軙^千億美元。

對歐洲銀行的影響

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》確立之后，歐洲的銀行受到的沖擊最大，對于銀行來說，新協(xié)議要求銀行縮小資產負債表規(guī)模和業(yè)務范圍。銀行必須提高儲蓄資金以避免潛在的資產損失，而投資者得到的貸款額將相應減少。受沖擊最大的應該是某些歐洲大型銀行。摩根士丹利分析師指出，德意志銀行、愛爾蘭聯(lián)合銀行、愛爾蘭銀行和奧地利第一儲蓄銀行都將陷入資本充足率不能滿足新規(guī)定的麻煩。

對中國的影響

與國外的同行相比,中國的銀行業(yè)處境要輕松很多,因為目前中國的銀行監(jiān)管部門所設定的監(jiān)管要求已經可以覆蓋《巴塞爾協(xié)議III》的要求,而且多數(shù)銀行都已經滿足了這些要求。2010年中報數(shù)據(jù)顯示,中國的大中型銀行資本充足率均超過10%,核心資本充足率也在8%以上,平均撥備覆蓋率則是超過150%。