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投資要點: 智能硬件大時代,汽車電子是汽車革命主推手:摩爾定律推動以產(chǎn)品功能化為中心的工業(yè)時代向以產(chǎn)品智能化為中心的信息化時代轉(zhuǎn)變,“智能硬件/軟件+云計算+高速網(wǎng)絡(luò)”將重新構(gòu)建未來商業(yè)生態(tài)。智能手機歷史演繹汽車發(fā)展路線:功能車>>智能車>>車聯(lián)網(wǎng)>>無人駕駛,汽車電子部件成本占比從不到10%提至50%以上,臺風口的機遇已經(jīng)到來。 汽車電子將迎來戴維斯雙擊。汽車預(yù)期銷量保證汽車電子穩(wěn)定增速,汽車電子價格結(jié)構(gòu)與消費電子比較相對穩(wěn)定, 二者合力使國內(nèi)汽車電子總需求有望高達5000~6000 億,新能源政策的落地使汽車電子行業(yè)有望出現(xiàn)戴維斯雙擊局面。 單車智能化帶來跨年投資機會,近期投資:汽車大屏、LED 大燈和新能源BMS;中長期投資:MEMS、連接器、集成電路和鎂鋁材料等領(lǐng)域。特斯拉引爆大尺寸中控觸摸屏市場,HUD 前擋投影異軍突起;汽車LED 大燈實現(xiàn)國產(chǎn)進口替代;BMS 是新能源汽車核心電子部件;智能化使MEMS 單車需求成倍放大,汽車芯片迎來升級機會;連接器轉(zhuǎn)向中國廠商,新能源減重需求催生鎂鋁合金新材料市場。 車聯(lián)網(wǎng)是移動互聯(lián)網(wǎng)的下一個大入口。車聯(lián)網(wǎng)或?qū)砣律虡I(yè)模式變革,互聯(lián)網(wǎng)巨頭的加入助推安全駕駛和車載信息系統(tǒng)大發(fā)展,軟硬平臺整合速度加快。 無人駕駛是汽車發(fā)展的終極目標,或?qū)⒃?020 年前實現(xiàn)。單車智能化和車聯(lián)網(wǎng)是無人駕駛的鋪墊階段,汽車電子構(gòu)成無人駕駛的技術(shù)核心。 重點推薦公司:長信科技、華域汽車、均勝電子、東風科技、廣日股份、得潤電子、廣東鴻圖、盛路通信、法拉電子、榮之聯(lián)、四維圖新、大唐電信。 |
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