去年以來，我國融資租賃公司呈井噴式發(fā)展，截至今年上半年，外商投資融資租賃公司已達(dá)1300多家，但是資金問題仍然是制約融資租賃公司發(fā)展的瓶頸。解決融資租賃公司的資金來源問題，是融資租賃公司實現(xiàn)規(guī)模化經(jīng)營的重要前提，國家政策鼓勵融資租賃公司加強(qiáng)與商業(yè)銀行、保險、信托等金融機(jī)構(gòu)合作，充分利用境外資金，多渠道拓展融資空間。隨著我國資本項目外匯管理改革，簡化外匯行政審批程序，眾多外商投資融資租賃公司均希望通過舉借外債，從境外融資擴(kuò)大融資租賃業(yè)務(wù)規(guī)模。

《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》及其實施條例，《外資企業(yè)法》及其實施細(xì)則等法律、法規(guī)賦予了外商投資企業(yè)舉借外債的權(quán)利，規(guī)定外商投資企業(yè)可以從國外或者港澳地區(qū)的銀行借入外匯資金?！锻鈪R管理條例》第十八條規(guī)定：“國家對外債實行規(guī)模管理。借用外債應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定辦理，并到外匯管理機(jī)關(guān)辦理外債登記?！边@一規(guī)定確定了我國外匯管理的二個核心內(nèi)容，即登記管理和規(guī)模管理，因此，外商投資融資租賃公司有必要了解其基本內(nèi)容及操作要求。

一、外商投資融資租賃公司舉借外債的登記管理

為準(zhǔn)確、及時、完整統(tǒng)計外債信息，規(guī)范外債資金流出入的管理，防范外債風(fēng)險，根據(jù)《外匯管理條例》、《外債登記管理辦法》等規(guī)定，債務(wù)人應(yīng)按照國家有關(guān)規(guī)定借用外債，并辦理外債登記。

所謂外債登記，是指債務(wù)人按規(guī)定借用外債后，應(yīng)按照規(guī)定方式向所在地外匯局登記或報送外債的簽約、提款、償還和結(jié)售匯等信息。外債登記包括外債簽約登記、外債合同變更登記、外債注銷登記等。外商投資融資租賃公司作為非銀行債務(wù)人，其辦理外債登記的條件、種類、應(yīng)提交材料等具體操作指引如下：

1、借用外債條件

外商投資融資租賃公司借用外債應(yīng)同時符合以下條件：(1)公司首次借用外債之前，其外方股東至少已經(jīng)完成第一期資本金的繳付。(2)公司借用外債時，其外方股東應(yīng)當(dāng)繳付的資本符合出資合同或企業(yè)章程約定的期限、比例或金額要求。(3)符合對外商投資融資租賃公司外債規(guī)模管理的要求。

2、外債簽約登記

外商投資融資租賃公司應(yīng)當(dāng)在外債合同簽約后15個工作日內(nèi)，到企業(yè)所在地外匯局辦理外債簽約登記手續(xù)。辦理外債簽約登記后，外匯局發(fā)給債務(wù)人加蓋資本項目業(yè)務(wù)印章的《境內(nèi)機(jī)構(gòu)外債簽約情況表》及《協(xié)議辦理憑證》。

辦理外債簽約登記應(yīng)提交的材料：(1)加蓋申請單位公章的申請書(包括企業(yè)簡介、申請事項、申請登記外債的金額、申請外債的用途)。(2)外債合同正本及合同主要條款復(fù)印件，合同為外文的應(yīng)另附合同主要條款的中文譯本，并加蓋申請單位印章。(3)外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書、營業(yè)執(zhí)照。(4)外方股東資本金到位證明材料等文件。(5)債務(wù)人簽約信息采集表。(6)針對前述材料提供的補(bǔ)充說明材料。

外商投資融資租賃公司在辦理外債簽約登記后，可直接向境內(nèi)銀行申請開立外債賬戶，既可開立用于辦理提款和還款的外債專用賬戶，也可根據(jù)實際需要開立專門用于外債還款的還本付息專用賬戶。根據(jù)公司的申請，銀行在履行必要的審核程序后，可直接為其開立、關(guān)閉外債賬戶以及辦理外債提款、結(jié)售匯和償還等手續(xù)。

3、外債合同變更登記

已辦理簽約登記的外債借款合同主要條款發(fā)生變化，如展期、金額、債權(quán)人等發(fā)生變更，外商投資融資租賃公司應(yīng)在發(fā)生變化后15個工作日內(nèi)辦理外債簽約變更登記。

辦理變更登記應(yīng)提交的材料包括：(1)加蓋申請單位公章的申請書(包括企業(yè)簡介、申請變更外債借款合同條款、變更條款的原因等)。(2)原借款合同原件、復(fù)印件;變更合同原件、復(fù)印件;合同文本為外文的，應(yīng)提交主要條款的中文譯本，并加蓋借款單位印章。以及前述簽約登記所需的第(3)、(4)、(6)項材料。

4、外債注銷登記

外債未償余額為零且債務(wù)人不再發(fā)生提款時，債務(wù)人應(yīng)在辦妥最后一筆還本付息之日起一個月內(nèi)，到外匯局辦理外債注銷登記手續(xù)。

辦理注銷登記應(yīng)提交的材料包括：(1)申請書。(2)《境內(nèi)機(jī)構(gòu)外債簽約情況表》。(3)針對前述材料應(yīng)當(dāng)提供的補(bǔ)充說明。

5、外債補(bǔ)登記

外商投資融資租賃公司簽訂借款合同后未按規(guī)定及時辦理外債簽約登記的，須按以下規(guī)定辦理外債簽約補(bǔ)登記：

(1)外債合同簽約后15個工作日內(nèi)沒有及時辦理簽約登記，但截至外債登記申請日尚未發(fā)生外債首次提款的，如能說明合理原因，外匯局可按正常程序為其辦理簽約登記手續(xù);不能說明合理原因的，外匯局可按未及時辦理外債簽約登記進(jìn)行處理。即可根據(jù)《外匯管理條例》第四十八條的規(guī)定，對外商投資融資租賃公司予以責(zé)令改正、警告、或者處30萬元以下的罰款，在處理后予以登記。

(2)辦理外債補(bǔ)登記時，已發(fā)生外債提款的，除按照一般要求提交相關(guān)資料外，還需提交能夠證明其已發(fā)生對外負(fù)債的相關(guān)材料，補(bǔ)登記金額僅限于經(jīng)核實已入賬尚未償還的債務(wù)余額。

(3)外債登記部門認(rèn)為存在違規(guī)情形且需要進(jìn)行處理的，應(yīng)移交外匯檢查部門后再辦理外債補(bǔ)登記手續(xù)。

二、外商投資融資租賃公司舉借外債的規(guī)模管理

外債規(guī)模管理，也就是確定一定期間內(nèi)舉借外債的數(shù)量界限，即確定額度。一般外商投資企業(yè)的外債額度確定，通常按商務(wù)主管部門批準(zhǔn)的投資總額與其注冊資本的差額(“投注差”)確定。但根據(jù)外商投資融資租賃公司的相關(guān)審批規(guī)定和實際做法，外商投資融資租賃公司的合同、章程無需規(guī)定投資總額，批復(fù)文件及批準(zhǔn)證書中也不記載“投資總額”，因此，外商投資融資租賃公司舉借外債的額度不是按“投注差”確定，而是采取比較寬松的外債規(guī)模管理政策。

《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》第二十二條規(guī)定：“融資租賃企業(yè)的風(fēng)險資產(chǎn)不得超過凈資產(chǎn)總額的10倍。”這也就是通常所說的十倍杠桿。外商投資融資租賃公司對外借款額度即據(jù)此確定，具體而言，應(yīng)根據(jù)外商投資融資租賃公司提供的上年度經(jīng)審計的報表，計算出上年度末風(fēng)險資產(chǎn)總額(A)，再計算凈資產(chǎn)的10倍(B) ，然后將(B-A)作為新年度期間該公司可新借外債的余額的最高限額。前述風(fēng)險資產(chǎn)按企業(yè)的總資產(chǎn)減去現(xiàn)金、銀行存款、國債和委托租賃資產(chǎn)后的剩余資產(chǎn)總額確定，而且，借用外債形成的資產(chǎn)全部計算為風(fēng)險資產(chǎn)。

可見，國家為支持融資租賃行業(yè)的發(fā)展，發(fā)揮其直接扶持實體經(jīng)濟(jì)的作用，在利用境外資金方面給予了十分寬松的外債管理政策。外商投資融資租賃公司應(yīng)充分利用政策舉借外債融資，開展真實、合法的融資租賃業(yè)務(wù)，以服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，同時促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。如果有些公司乘機(jī)鉆政策的空子進(jìn)行跨境套利，國家勢必調(diào)整政策，以防范可能引起的異?？缇迟Y金流動風(fēng)險，其結(jié)果將對融資租賃行業(yè)的發(fā)展帶來不利影響。