對(duì)近幾年剛開始投資的交易者來說，伴隨整體交易者水平的提高，他們已經(jīng)很容易找到足夠有用的培訓(xùn)資料來學(xué)習(xí)。而在我剛進(jìn)入股票期貨市場(chǎng)的時(shí)候，雖然也能接觸到一些學(xué)習(xí)的文章，但系統(tǒng)性的培訓(xùn)資料還非常少。不過不管是過去還是現(xiàn)在，有一點(diǎn)還是沒有變，那就是投資者往往對(duì)自己沒有犯過的錯(cuò)誤沒有體會(huì)，雖然有先行者的警告，他們還是沒有意識(shí)到自己的意識(shí)和行為是有問題的，最后往往還是要把這些錯(cuò)誤都去經(jīng)歷一遍甚至多遍才有所認(rèn)識(shí)。任由自己的貪婪、恐懼和無知在交易市場(chǎng)上行走是非?？膳碌?，所以大多數(shù)人在沒有正確建立自己的交易系統(tǒng)以前已經(jīng)虧損出局了，少數(shù)人用通過痛苦的虧損經(jīng)歷學(xué)習(xí)和感悟到了東西，開始重新認(rèn)識(shí)這個(gè)市場(chǎng)，開始走入正軌，最終找到了適合自己的交易系統(tǒng)。這個(gè)過程每個(gè)人都要經(jīng)歷，我也不例外，只不過是過程時(shí)間長(zhǎng)短的問題。
     接下來我粗略講一下我的交易系統(tǒng)，它也是我經(jīng)過反復(fù)的修正最后成型的，修正的過程很痛苦，不過最后得出的結(jié)果非常的簡(jiǎn)單可執(zhí)行。我們都知道基本面分析和技術(shù)分析各自都有優(yōu)缺點(diǎn)，我的交易系統(tǒng)是把他們整合在一起，尋找基本面和技術(shù)面共振的機(jī)會(huì)，這樣的機(jī)會(huì)趨勢(shì)行情比較大，盈利的概率比較高。為了尋找這樣的機(jī)會(huì)，我就要有一套趨勢(shì)跟蹤的方法，這套方法包括了很多可以得出明確方向的因素。像以前出現(xiàn)過較大趨勢(shì)的銅、棉花、白糖、豆粕、棕櫚油、橡膠、甲醇，今年的建材類、菜粕、TA、雞蛋等都符合我們尋找的基本面、技術(shù)面共振的投資理念，這些機(jī)會(huì)在和訊、我以前做的慧才看期節(jié)目以及期貨日?qǐng)?bào)網(wǎng)我的專欄里曾經(jīng)也提到過，當(dāng)然現(xiàn)在也有這種機(jī)會(huì)，比如原油和金銀?？梢酝嘎兜氖窃谖疫@套趨勢(shì)跟蹤方法中，大規(guī)模的信息閱讀是必須的，每天在信息閱讀上至少要花一小時(shí)，要從各類信息標(biāo)題當(dāng)中大約選三十條以上新聞去精讀，從這些閱讀當(dāng)中能及時(shí)的了解國(guó)家宏觀貨幣和一些行業(yè)的最新消息，并且能找到投資的機(jī)會(huì)。舉個(gè)例子去年上半年開始，漁業(yè)糾紛的新聞不斷，這里邊有國(guó)家宣誓主權(quán)的因素，但更多的反映了是我國(guó)近海漁業(yè)資源的枯竭，水產(chǎn)品價(jià)格一路走高（現(xiàn)在還在漲），那么可以預(yù)見漁業(yè)養(yǎng)殖業(yè)會(huì)出現(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng)，那么肯定會(huì)帶動(dòng)菜粕需求，進(jìn)而抬高現(xiàn)貨價(jià)格，從邏輯上講這是很簡(jiǎn)單的。期貨當(dāng)中大的投機(jī)資金他們也在跟蹤這樣的機(jī)會(huì)，因?yàn)闀r(shí)勢(shì)造英雄，他們會(huì)對(duì)趨勢(shì)的發(fā)展起到推波助瀾的作用，基本面和技術(shù)面共振的機(jī)會(huì)可能就要來了。
         當(dāng)出現(xiàn)這種投資機(jī)會(huì)的時(shí)候，接下來我們就要考慮入場(chǎng)的時(shí)機(jī)了。關(guān)于這個(gè)我要舉兩個(gè)例子來說明它的重要性，第一個(gè)例子是美國(guó)的長(zhǎng)期資本管理公司，這個(gè)公司包括了諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者在內(nèi)的一大批學(xué)術(shù)、交易、金融管理類的精英，他們?cè)B續(xù)每年獲得了不菲的收益率，他們的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和投資模型曾經(jīng)被認(rèn)為是無懈可擊的，但最終他們還是倒在了俄羅斯金融風(fēng)暴里邊，這就啟示我們正確的概率再高也會(huì)碰到黑天鵝事件。第二個(gè)例子就是“濃湯野人”林廣袤做棉花的事情，在2010年棉花暴漲行情中，林廣袤賺了上百倍，可是他初始做多的位置并不好，當(dāng)時(shí)浮虧最大到了60%。因?yàn)槠谪浗灰资怯懈軛U的，我們假設(shè)棉花上漲前的調(diào)整再大一點(diǎn)，林廣袤會(huì)不會(huì)爆倉或者因?yàn)槌惺懿蛔〖灏究硞}放棄這次機(jī)會(huì)，我認(rèn)為完全是有這種可能的。不過他比較幸運(yùn)，沒有發(fā)生我們假設(shè)的事情。林廣袤本身是棉花產(chǎn)業(yè)的研究員，對(duì)當(dāng)時(shí)基本面判斷非常堅(jiān)定，盈利反復(fù)加倉，加上當(dāng)時(shí)宏觀環(huán)境和貨幣政策造成的大量投機(jī)資本的泛濫，當(dāng)時(shí)進(jìn)入棉花期貨市場(chǎng)推波助瀾才有了他這樣的傳奇，不過幸運(yùn)的因素還是比較大的。這兩個(gè)例子說明什么那，說明風(fēng)險(xiǎn)控制和進(jìn)場(chǎng)的時(shí)機(jī)特別重要，在這樣的機(jī)會(huì)當(dāng)中，我們第一要控制住風(fēng)險(xiǎn)，畢竟凡事都有小概率的意外，我們不能保證對(duì)基本面的認(rèn)識(shí)是完全對(duì)的。第二要把握住進(jìn)場(chǎng)的時(shí)機(jī)，凡事出現(xiàn)計(jì)劃外浮虧的交易都不是好交易，理想的交易應(yīng)該是從入場(chǎng)就開始賺錢，隨著時(shí)間的延長(zhǎng)盈利越來越多，這樣的交易才是好交易。
    在一波趨勢(shì)當(dāng)中，無非包括了以下幾個(gè)階段，趨勢(shì)的形成、趨勢(shì)的確立、趨勢(shì)的進(jìn)行、趨勢(shì)的加速、趨勢(shì)的完結(jié)幾個(gè)階段，在我的交易系統(tǒng)中這些過程當(dāng)中會(huì)固定給我們幾次做“好交易”的機(jī)會(huì)。舉例在一波上漲趨勢(shì)進(jìn)行中，一般都有短時(shí)間的下跌整理，那么下跌整理完重新開始上漲的時(shí)候就是一次做好交易的機(jī)會(huì)，這時(shí)候設(shè)好止損入場(chǎng)，往往潛在損失特別少，而后期隨著時(shí)間的延續(xù)浮動(dòng)盈利會(huì)特別大（經(jīng)常出現(xiàn)初始止損十個(gè)點(diǎn)，最后獲利幾百點(diǎn)的情況）。這種交易的缺點(diǎn)是對(duì)交易者的經(jīng)驗(yàn)要求特別高，要在調(diào)整完畢第一時(shí)間去入場(chǎng)，否則潛在的止損就要放大。還有很多時(shí)候入場(chǎng)的時(shí)機(jī)是錯(cuò)誤的，這就成了試單犯錯(cuò)的過程，雖然每次的止損特別少，但是勝率就不會(huì)高。如果你沒把握基本面技術(shù)面共振的機(jī)會(huì)，沒有在第一時(shí)間入場(chǎng)，止損設(shè)的比較大，那么這套方法對(duì)你就不適用。當(dāng)然也可以放寬對(duì)入場(chǎng)的要求，把止損放大，但這樣就需要進(jìn)一步降低倉位或者分散品種，也會(huì)有一些后續(xù)的問題出來。
  入場(chǎng)以后我們就要考慮出場(chǎng)了，止損就不用說了。當(dāng)然止損了肯定會(huì)出現(xiàn)行情往復(fù)的情況，但我們不知道那次出現(xiàn)，所以止損了就不要后悔，當(dāng)然我們可以考慮二次進(jìn)場(chǎng)，這就設(shè)計(jì)到二次進(jìn)場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)收益補(bǔ)償機(jī)制。對(duì)止盈來說，任何一種方法都是有利有弊，出場(chǎng)信號(hào)太靈敏，可能錯(cuò)失后邊的大段利潤(rùn)。出場(chǎng)信號(hào)太遲鈍，利潤(rùn)會(huì)吐可能比較多，甚至?xí)霈F(xiàn)虧損。出場(chǎng)我們可以根據(jù)經(jīng)驗(yàn)或者固定一種方法出場(chǎng)比較好，比如盈虧比、或者行情出現(xiàn)加速的情況時(shí)。根據(jù)我的經(jīng)驗(yàn)，空單出在趨勢(shì)最低價(jià)附近的可能很低，做多也一樣。所以選擇好一種方法就堅(jiān)持用就可以了，一定不要為過去的選擇后悔。當(dāng)然我們可以也設(shè)計(jì)二次進(jìn)場(chǎng)的方案，并且在整個(gè)過程中，為了防范小概率事件的發(fā)生，我們必須要最好資金管理的方案。
  以上就是我的交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)的基本原則，因?yàn)槠拗疲唧w的內(nèi)容就不講了，如果想要例子，我這邊有一篇年后做的關(guān)于雞蛋的交易計(jì)劃，感興趣的可以跟我要。