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7月31日，央行發(fā)布《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》(下稱“意見稿”) ，向社會公開征求意見。實(shí)際上，此次征求意見稿并非第一版，比起之前，本輪意見稿有何亮點(diǎn)？第三方支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍是否縮??？現(xiàn)有額度是否適應(yīng)消費(fèi)者需求？未來支付行業(yè)將因此發(fā)生何種變化？ 為此，《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者專訪了中國社科院金融研究所所長助理?xiàng)顫?，對意見稿進(jìn)行解讀。 根據(jù)賬戶實(shí)名制強(qiáng)弱確定額度 第一財(cái)經(jīng)日報(bào)：本輪意見稿與第一版相比，在限額管理方面有何亮點(diǎn)？我們注意到第二十八條“支付機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)支付指令驗(yàn)證方式的安全級別，對個(gè)人客戶使用支付賬戶余額付款的交易進(jìn)行限額管理”，這是出于什么考慮? 楊濤：意見稿值得關(guān)注的地方不少，這里重點(diǎn)想說兩方面，一是對于支付賬戶的支付功能管理，二是依托支付賬戶的非支付金融功能拓展問題。 一方面，經(jīng)過多次討論之后，與第一版相比，意見稿對最初的限額管理有了較大放松，并且不是按照網(wǎng)絡(luò)賬戶轉(zhuǎn)賬和消費(fèi)的交易行為，而是轉(zhuǎn)為根據(jù)實(shí)名制強(qiáng)弱的賬戶性質(zhì)，來確定額度，這是比較積極的一面。 日報(bào)：上述限額管理對消費(fèi)者來說有什么影響？ 楊濤：這主要影響到客戶利用支付機(jī)構(gòu)賬戶余額進(jìn)行交易支付的行為，直接目的是避免在支付機(jī)構(gòu)的備付金賬戶里沉淀太多的資金，從而控制監(jiān)管者和支付機(jī)構(gòu)自身都面臨的這把“達(dá)摩克利斯之劍”。間接目的是，使得部分支付機(jī)構(gòu)賬戶體系的“隱形”清算結(jié)算功能弱化，轉(zhuǎn)而被改造和納入已經(jīng)放開準(zhǔn)入和逐漸規(guī)范的銀行卡清算市場。 應(yīng)該說在當(dāng)前零售支付工具快速發(fā)展、非銀行信用支撐的電子支付賬戶變得更加復(fù)雜的情況下，這是一種過渡性的次優(yōu)選擇，現(xiàn)有額度標(biāo)準(zhǔn)能夠適應(yīng)多數(shù)及習(xí)慣用支付賬戶余額進(jìn)行支付的消費(fèi)者需求。 日報(bào)：這對第三方支付行業(yè)來說意味著什么？ 楊濤：長遠(yuǎn)來看，伴隨電子支付法制環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境和行業(yè)秩序的進(jìn)一步完善，這種行政性政策應(yīng)該逐漸淡化。一方面，伴隨支付服務(wù)消費(fèi)者的素質(zhì)提升，更多由客戶來把握消費(fèi)支付安全；另一方面，即便是如多數(shù)國家都沒有行政限額，也有許多支付機(jī)構(gòu)主動根據(jù)支付場景特點(diǎn)進(jìn)行額度約束，因?yàn)樵诎ǚ聪村X、反黑色交易等強(qiáng)有力的監(jiān)管壓力約束下，支付機(jī)構(gòu)也有充分動力做好真實(shí)交易監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)控制和壓力測試。 日報(bào)：意見稿第八條規(guī)定，“支付機(jī)構(gòu)不得為金融機(jī)構(gòu)，以及從事信貸、融資、理財(cái)、擔(dān)保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)開立支付賬戶?！辈坏脼榻鹑跈C(jī)構(gòu)開立支付賬戶是出于何種考慮？ 楊濤：規(guī)定“支付機(jī)構(gòu)不得為金融機(jī)構(gòu)，以及從事信貸、融資、理財(cái)、擔(dān)保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)開立支付賬戶”，是為了避免金融和類金融機(jī)構(gòu)資金流動的難以監(jiān)控。 這對于目前處于制度空白區(qū)的某些依托支付賬戶的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，確實(shí)會產(chǎn)生一定影響。另外對于P2P網(wǎng)貸、第三方理財(cái)?shù)韧ㄟ^支付機(jī)構(gòu)賬戶的資金流有影響，這也呼應(yīng)了現(xiàn)有的“互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見”的。 在金融創(chuàng)新加速與混業(yè)監(jiān)管機(jī)制尚不健全的過渡期，這些規(guī)定還是利大于弊的。在網(wǎng)絡(luò)支付日益凸顯規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的時(shí)代，現(xiàn)有的第三方支付行業(yè)將來必然出現(xiàn)兼并和重組，很多支付機(jī)構(gòu)都難以生存下去。 避免支付賬戶成為全功能“銀行賬戶” 日報(bào)：意見稿第十三條規(guī)定：“支付機(jī)構(gòu)不得為客戶辦理或者變相辦理現(xiàn)金存取、信貸、融資、理財(cái)、擔(dān)保、貨幣兌換業(yè)務(wù)”，這意味著支付機(jī)構(gòu)的現(xiàn)有業(yè)務(wù)范圍縮小了嗎？ 楊濤：當(dāng)然，需要注意的是，“支付機(jī)構(gòu)不得為客戶辦理或者變相辦理現(xiàn)金存取、信貸、融資、理財(cái)、擔(dān)保、貨幣兌換業(yè)務(wù)”，是在支付機(jī)構(gòu)缺乏與銀行類似的監(jiān)管約束情況下，避免支付賬戶成為全功能“銀行賬戶”，實(shí)現(xiàn)事實(shí)上的“金融混業(yè)”。 但是一方面，現(xiàn)實(shí)中對此需要把握好，由于內(nèi)涵并不清晰，所以不應(yīng)該影響某些有價(jià)值的過渡性金融創(chuàng)新，如貨幣基金消費(fèi)支付等。另一方面，也可考慮分層監(jiān)管的模式，如在更嚴(yán)格的條款下，給予一定的容忍度，因?yàn)樵诮鹑谑袌龌母镞^渡期，許多類似創(chuàng)新也有其存在的意義。 日報(bào)：支付機(jī)構(gòu)面臨的挑戰(zhàn)是否與日俱增？ 楊濤：對于支付行業(yè)排名靠后的機(jī)構(gòu)來說，本身內(nèi)部管理和控制能力有限，難以承載這些功能擴(kuò)展性業(yè)務(wù)；對于行業(yè)領(lǐng)先的支付機(jī)構(gòu)來說，則能促使其跳出支付賬戶的范疇，嘗試改變單一支付業(yè)務(wù)的發(fā)展模式，在大平臺經(jīng)濟(jì)的思路下，或者爭取向網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展，或者以不同機(jī)構(gòu)或產(chǎn)品的層面來整合，從而開展支付承載的多元化金融功能創(chuàng)新，以更加規(guī)范和明晰的框架來把握風(fēng)險(xiǎn)和消除監(jiān)管疑慮。 作者：李德尚玉 |
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