華電10月17日正式以12.7億購買原控股股東的股權(quán)1億股,基本上每股需要12.5元，目前二級市場該股只有8.37元,華電用這么高的價(jià)格接盤目的是什么呢？原因估計(jì)有幾個(gè)，其一是擴(kuò)大地盤，其二是看中金山股份的成長性，目前公司在建和獲批項(xiàng)目規(guī)模合計(jì)達(dá)390萬千瓦，是公司現(xiàn)有裝機(jī)容量的1.6倍。將再造兩個(gè)金山，其三是煤礦，公司參股白音華海露天礦煤炭項(xiàng)目，該項(xiàng)目建設(shè)總規(guī)模為2400萬噸/年，開采期限583年！一期建設(shè)規(guī)模500萬噸/年，年毛利潤15億，金山20％權(quán)益為100萬噸，毛利潤為3億元，凈利潤9900萬元！金山總股本為3.406億，折合每股收益0.29元/年，后續(xù)潛力是非常巨大，12元購買高嗎？華電可不是傻瓜！

       基本面情況
       
       資源儲(chǔ)量之王＋ 新能源股＋高成長性:
       一。煤資源儲(chǔ)量之王
       持有20％,白音華煤田探明資源儲(chǔ)量140.69億噸,其中四號礦區(qū)首采區(qū)可開采儲(chǔ)量10.43億噸,即金山股份擁有約28.14億噸權(quán)益。每股合8.27噸。僅此就超過大部份高價(jià)煤業(yè)公司，可股價(jià)只有別人的四分之一．
       
       
       二。風(fēng)力發(fā)電CDM項(xiàng)目
       公司控股51％的遼寧康平金山風(fēng)力發(fā)電公司與彰武金山風(fēng)力發(fā)電公司一、二期擴(kuò)建的發(fā)電機(jī)組已正式投入商業(yè)運(yùn)營。此外公司還將在康平、彰武兩地各新建全資公司，預(yù)計(jì)未來3年公司風(fēng)電權(quán)益將達(dá)到7.4443萬千瓦。凈利潤1318萬元/年。同時(shí)，公司引領(lǐng)風(fēng)電涉足CDM項(xiàng)目與瑞典AB公司進(jìn)行清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目（CDM）合作。轉(zhuǎn)讓總量不超過90萬噸二氧化碳當(dāng)量，每噸二氧化碳當(dāng)量轉(zhuǎn)讓價(jià)格不低于9美元。預(yù)計(jì)風(fēng)電業(yè)務(wù)及CDM項(xiàng)目給0９年的EPS增厚可達(dá)0.071元。
       
       
       三。高成長公司
       白音華煤電聯(lián)營項(xiàng)目在2008 年底和2009 年投產(chǎn),投產(chǎn)后預(yù)計(jì)可以為公司帶來近2 億元的投資收益, 屆時(shí)將成為公司利潤的主要增長點(diǎn). 迎來又一個(gè)業(yè)績增長的高峰。.另外,風(fēng)電三期5 萬千瓦,南票30 萬千瓦煤矸石熱電均有望在2010 年前實(shí)現(xiàn)投產(chǎn).這些項(xiàng)目的投產(chǎn)為公司未來5 年的可持續(xù)高速發(fā)展提高了保障.規(guī)模擴(kuò)張速度在上市電力企業(yè)中首屈一指，是電力板塊具有代表性的高成長公司。
       
       
       裝機(jī)容量迅猛增長300％以上，可以預(yù)期的高增長
       可持續(xù)的高成長性:預(yù)計(jì)到09 年底149萬千瓦,增幅330％-360％以上,復(fù)合增速達(dá)到67.5％左右。四：坑口電廠＋煤電聯(lián)營，構(gòu)建穩(wěn)定價(jià)值鏈，成本具有很強(qiáng)競爭優(yōu)勢。
       白音華電廠項(xiàng)目的競爭優(yōu)勢還源自其地理位置的優(yōu)越性，白音華電廠建在坑口，緊鄰白音華礦區(qū)，而距遼寧阜新476公里，據(jù)沈陽650公里，賣給白音華電廠的煤成本僅150元/左右，但若經(jīng)鐵路、公路外運(yùn)，則運(yùn)輸成本高昂達(dá)270-280元，最終售價(jià)達(dá)400-450元左右，那么，白音華電廠拿煤成本要比在阜新等省內(nèi)其他競爭者成本便宜約167％-200％， 
       　　該項(xiàng)目除了煤成本優(yōu)勢，而且享受15％所得稅率，09年享受免稅優(yōu)惠。 09年實(shí)現(xiàn)凈利潤至少1.17億。貢獻(xiàn)EPS為0.077元。
       
       近期由于華電集團(tuán)入主金山股份，另到公司短期發(fā)展的方向不明確以致短期股價(jià)向下運(yùn)行，但從長遠(yuǎn)來看，華電集團(tuán)加入將解決公司的瓶頸資金短缺的問題，為公司產(chǎn)能高速擴(kuò)充提供了強(qiáng)有力的保障?？偨Y(jié)以上觀點(diǎn)僅有3.4億總股本的金山股份按照目前高速的發(fā)展趨勢，股價(jià)應(yīng)有2倍的上漲空間。若大盤走牛應(yīng)有跟多以上的上漲空間。我們將拭目以待

       經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，電力向好！

       好股需要耐心

       頂~~
       好久沒有見樓主的新帖了

       呵呵，一直在潛伏中

       Ding

       是金子一定會(huì)發(fā)光的!

       趨勢跟隨,下周一把跟隨資金買入該股!

       買了嗎?

       還沒有買!

       進(jìn)去的咋辦啊?

       進(jìn)去了等待啊,趨勢到下周就會(huì)看到了,10周線的波動(dòng)決定了后面的走法,金山,是一座金山!考慮買入的原因是什么,就夠了

       此票很看好,但要有耐心!業(yè)績已經(jīng)出現(xiàn)拐點(diǎn)！社保已經(jīng)進(jìn)去，有什么理由不看好，目前估值嚴(yán)重偏底，等待契機(jī)而已哦。

       頂

       相互交流：
       在價(jià)值的因素中，潛在項(xiàng)目帶來的利潤增長，這是變化因素的一種，考量的寬度是，項(xiàng)目的收益率和可復(fù)制性，
       其他二個(gè)因素是凈資產(chǎn)收益率和利潤的增長率（和可持續(xù)增長的年度）
       同行業(yè)不同價(jià)，其本有以上幾個(gè)因素決定。

       600396目前應(yīng)該僅僅是恢復(fù)性上漲，中長線還有大漲潛力。

       其實(shí)只是四號煤礦，可采儲(chǔ)量10.43億噸，即便這個(gè)數(shù)據(jù)的20%，對比該股目前總股本、總市值也已經(jīng)算低估了

       基金已經(jīng)開始關(guān)注!

       機(jī)構(gòu)確實(shí)入場了，可是加倉的卻是不擅長炒作的博時(shí)系，本來完全可以借煤炭資源概念炒一波大的。月線不錯(cuò)。

       業(yè)績拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)，開始考慮賣入！

       10.77元。盤面詭異。上影試盤？看懂的的進(jìn)來說說。

       盤面詭異?？炊牡倪M(jìn)來說說。

       壓盤！

       悄悄啟動(dòng)了！

       盤面詭異 悄悄啟動(dòng)了！