本文轉自微信公眾號：基金好朋友

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的普及，基金更為頻繁的出現(xiàn)在了我們平民老百姓的生活之中，股票型基金能規(guī)避個股的非系統(tǒng)性風險，并且有專業(yè)的投資人進行管理，很適合不太懂股票的理財小白進行投資，那么如何才能正確選擇一只股票型基金呢？請跟著小友一步步來。

選擇一只股票型基金主要需要考慮以下六大因素：1.股票型基金的過往業(yè)績。2.股票型基金投資風格。3.基金的技術統(tǒng)計資料。4.基金的資產(chǎn)配置比率。5.基金公司的管理水平。6股票型基金的基金經(jīng)理的水平。

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過往業(yè)績評價

在基金龍虎榜中，里面排名靠前的都是三年、五年評級為五星的基金，晨星評級主要是根據(jù)基金往年業(yè)績來評定的，按業(yè)績排名劃分為五個檔次，業(yè)績前10%的基金為5星、緊接著22.5%為4星、中間35%為3星、而后的22.5%為2星、排最后10%為1星，選擇基金當然優(yōu)先選5年評級是5星的，有些基金可能存在年限沒達到5年則可以參考3年評級，在投資相似標的的情況下，建議推薦選擇年限長的基金，因為有業(yè)績評判標準，如下圖。

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投資風格

投資風格在晨星的基金對應欄的股票投資風格箱可以看到（附下圖），股市將市值按從大到小的股票以一定比例區(qū)間劃分，分為大盤股、中盤股以及小盤股，同時基金投資的類型還分為價值型與成長型，在短期波動（風險）程度上：小盤成長>大盤價值>大盤成長>小盤價值，當然如果打算長時間持有或者進行基金定投，從歷史角度來看，長期平均回報率也是小盤成長>大盤價值>大盤成長>小盤價值。

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技術統(tǒng)計資料

技術統(tǒng)計資料在基金的對應欄中也可以看到（附下圖），主要有以下幾個：平均回報、α系數(shù)、β系數(shù)、R平方、夏普比率、晨星風險系數(shù)。

平均回報：當然越大越好，α系數(shù)：反映能跑贏大盤的程度，也是越大越好；β系數(shù)：比如上證指數(shù)本身的β是1，如果股票型的基金的β為2，那么他漲跌的幅度就是上證指數(shù)的兩倍，波動大，意味著高風險高收益；R平方代表與大盤相關性，為1就是完全相關，和1差很多的話貝塔系數(shù)就不是那么有代表性了；夏普比率：指每承受一單位總風險，會產(chǎn)生多少的超額報酬，在收益或風險相近時，越大越好；晨星風險系數(shù)：該值越大基金價格下行風險越高。

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基金資產(chǎn)配置比例

有的偏股型基金是股票、債券混合配置的，如下兩圖，可要看清楚了，從長遠來看，股票的收益率高于債券，所以如果進行長遠價值投資或者基金定投的話優(yōu)先選股票比例高的喲。

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基金公司管理水平

基金公司的管理水平主要體現(xiàn)在其旗下基金的業(yè)績在同類基金中的整體排名情況以及基金經(jīng)理的留職率等，我們點開基金工具—基金公司—星級分布一欄可以看到，如下圖可見，華興全球基金以及華商基金的幾只已獲取評級的基金中四星以上基金占比相對高于其他基金公司，雖樣本數(shù)較小，但能做到這樣的成績實屬不易。

再來看基金經(jīng)理一年的留職率（點開基金工具—基金公司—基金經(jīng)理），我大致統(tǒng)計了下，在一年基金經(jīng)理留職率低于50%的10只基金中，僅華潤元大基金公司的基金業(yè)績在同類排前50%基金的數(shù)目是多于一半的，留職率高說明公司運作穩(wěn)定，管理自然也更好。

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基金經(jīng)理的操作水平

基金經(jīng)理也是決定你這只基金是否更有潛力的重要的因素之一，有時一只新的基金或許不能查詢到其過往業(yè)績水平，但基金經(jīng)理的過往業(yè)績是可以查詢的，點開基金工具—基金公司—基金經(jīng)理，輸入你想查詢的基金經(jīng)理就會出現(xiàn)其所有曾經(jīng)運作過的基金的收益情況，舉例如下圖，彭敢是一名任職長達五年的老基金經(jīng)理，其運作的全部基金的業(yè)績都遠優(yōu)于同類別基金，投資者在選擇基金經(jīng)理上絕不能含糊。

那么說了那么多，小白可能想問了，到底選哪個呢？這就告訴你，如果單純的選擇股票基金投資，從考慮因素的先后順序來看:

過往業(yè)績評級>基金經(jīng)理>投資風格>資產(chǎn)配置比例>基金公司管理水平>技術統(tǒng)計資料，也就是首先看往年業(yè)績跟同類比好不好，好的話再看基金經(jīng)理往年業(yè)績，看看是運氣好還是有真本事，接下來看投資風格是不是你喜歡的口味，長遠投資更利于小盤成長型，再看資產(chǎn)配置比例，其如果是混合了債券的，那么長遠來看收益通常會低于股票比例更高的，接著看基金公司業(yè)績，如果該基金公司推出的大部分基金業(yè)績優(yōu)于同類型基金公司，說明其管理基金的能力更強，如果基金經(jīng)理留職率高，平均任職時間長則說明公司運作更加成熟穩(wěn)定，最后再根據(jù)技術統(tǒng)計資料進行比較后篩選得到你心目中的“好基”。

補充一點，股票型基金的投資業(yè)績更多還是與大盤指數(shù)有關系，畢竟股票型基金投資單只股票的比例不得超過10%，所以會投資十只股票以上的股票，因此大盤漲了它通常會漲，大盤跌了也基本是跟著跌的，你很難期待它能像某股票一樣做打不死的小強來逆市上漲。

小白們通過這些數(shù)據(jù)看準了哪只股票型基金就趕緊下手吧！再補一句：“投資有風險，入市需謹慎哦?！?/p>

信息來源：思哲與創(chuàng)富討論社區(qū)

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