獨立投資人木羊：如何事先識別出閃崩股？用好交易魔方做到五個不要

napoleona 2017-07-16

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都能找到投資樂趣

訪談主持|江濤樂趣投資創(chuàng)始人對牛人比對牛股更感興趣

訪談嘉賓|木羊獨立投資人近20年投資經(jīng)驗

文字整理|樂趣投資（ID:lequtouzi）

全文約4300字，閱讀時間約9分鐘

訪談提示：這個周末發(fā)了兩篇“樂趣投資下午茶”對木羊的訪談，頭條是這個周五的最新訪談，二條是7月第一周周五的訪談。因為當(dāng)時我在上海出差學(xué)習(xí)，所以沒能及時整理出訪談內(nèi)容。

這周整理出來，發(fā)現(xiàn)還是很有必要，因為在這期節(jié)目里，他重點談到選擇西水股份的選股思路。

木羊是從一名純技術(shù)分析的交易者到這兩年轉(zhuǎn)向結(jié)合基本面分析，“從銀子里面找金子”一直是他在直播訪談節(jié)目中反復(fù)強調(diào)的觀點，也不斷被市場所印證，基于的投資原理就是“交易魔方”。

在這兩次訪談節(jié)目里，木羊分別談到強勢股和熱門股的區(qū)別、預(yù)測地圖到底是算命還是基于大數(shù)據(jù)的預(yù)期，以及閃崩股票的風(fēng)險如何能夠提前識別。相信在這個炎熱的夏季周末，這些觀點會給您帶來一定的啟發(fā)。

“樂趣投資下午茶”從2016年12月1日運行至今，已經(jīng)99期了。感謝和訊財經(jīng)提供了一個視頻直播交流平臺，并為下午茶節(jié)目開設(shè)專欄，感謝前后近20位參與節(jié)目嘉賓們的熱心支持和真實表達(dá)，感謝微信公眾號、鳳凰財經(jīng)頭條號、雪球網(wǎng)、愛股票等平臺的支持和轉(zhuǎn)發(fā)，感謝一路相伴的各位樂友們，感謝我的家人們和朋友們。

“雄關(guān)漫道真如鐵，而今邁步從頭越”，祝愿第100期后的下午茶訪談節(jié)目會越辦越好，更上層樓，產(chǎn)生更大的社會價值。

預(yù)測地圖不是算命而是大數(shù)據(jù)統(tǒng)計出的一種預(yù)期

江濤：樂趣投資下午茶，4點一起來喝茶。木羊老師有一些自己獨到的工具，比如預(yù)測地圖、交易魔方、新高新低指數(shù)等，他根據(jù)不同的工具應(yīng)用到市場。之前有一篇文章預(yù)測9月、10月可能會是市場的一個低點（點擊閱讀：獨立投資人木羊：下半年低點可能在9月、10月還是要在銀子里找金子（附案例：保變電氣為何在一年半翻4倍），在雪球等網(wǎng)絡(luò)媒體發(fā)表之后，有人在下面留言，說要“珍惜生命，遠(yuǎn)離預(yù)測”，認(rèn)為預(yù)測這個事情很不靠譜。你能夠跟我們分享一下，預(yù)測地圖到底代表什么含義，能起到什么作用呢？

木羊：首先要說的是預(yù)測應(yīng)該打一個引號，實際上標(biāo)準(zhǔn)的意思應(yīng)該是一種預(yù)期。日常生活當(dāng)中，我們也會有預(yù)期，最典型的就是天氣預(yù)報。它會告訴你今天有沒有下雨，但是如果你要求是幾點幾分下雨，估計沒人這樣去想過。那么天氣預(yù)報會說下大雨還是下小雨，我們就要考慮到我要不要帶傘出門。不能說今天預(yù)報有雨，我也不帶傘就出去，澆個落湯雞回來。

實際上我們做的預(yù)測地圖，對于每年的預(yù)期走勢來講，是從市場的歷史走勢中得出的一種高概率的情況。市場當(dāng)中有很多預(yù)測的方法，比如傳統(tǒng)的經(jīng)典形態(tài)，像W底、圓弧頂、頭肩頂?shù)?。最簡單的一個形態(tài)，當(dāng)市場出現(xiàn)頭肩頂?shù)臅r候，我們會注意是否突破頸線，但是突破頸線后能不能達(dá)到頭肩頂?shù)南碌繕?biāo)位，實際上我們并不知道。但是我們要知道的是，這些形態(tài)出來后，更有可能的是達(dá)到目標(biāo)位，僅此而已。

所以，預(yù)測地圖只是通過歷史的統(tǒng)計，它更有可能出現(xiàn)這樣一個結(jié)果。在我的微信公眾號木羊交易（ID：nowasign）的菜單欄里面，你點進(jìn)去可以看到歷史的預(yù)測。整個預(yù)測公布應(yīng)該是從2010年開始，到現(xiàn)在有7年的時間。

江濤：7年統(tǒng)計下來的話，這個準(zhǔn)確概率大概是什么樣的？

木羊：我們只能說相似啦。我印象中好像是2014年偏差的比較多一些，市場有一個大幅的下跌，當(dāng)時預(yù)期是上漲。其他的時候基本上和市場的真實走勢非常非常接近。

我們在今年初2月底3月初做直播的時候，當(dāng)時Facebook發(fā)布了一個開源的預(yù)測工具叫先知，對上證指數(shù)的2017年走勢有個預(yù)測，當(dāng)時跟我的預(yù)測稍微有些偏差。目前來看，先知的準(zhǔn)確性稍微差點，（笑）因為它還是在一個上漲的過程。

股市有句俗話，“五窮六絕七翻身”，包括國外的拉瑞·威廉姆斯，也有一個說法叫做“十月效應(yīng)”，我們可以給大家展示一下，看看我們得到的推斷屬于是算命，還是一種數(shù)據(jù)的統(tǒng)計？

江濤：你的預(yù)測地圖其實并不是要預(yù)測這一年指數(shù)的高點或者低點，而是它整個形態(tài)的一個變化。實際上對于指數(shù)形態(tài)的預(yù)測，不光是你在做，包括拉瑞·威廉姆斯這樣的交易大師也做了很多年，不過他用的一些指標(biāo)可能跟你的不太一樣。

木羊：對，他可能用一些季節(jié)性的指標(biāo)。先看一下先知這個程序得出來的上證指數(shù)走勢圖，目前看到的這些黑點就是上證指數(shù)。主要看趨勢，另外看年度。

附圖：Facebook的先知（prophet）找到的上證指數(shù)年度形態(tài)

從每年的走勢形態(tài)上，我們可以看到，先知的圖表顯示，1、2月是一個低點，5、6月是一個高點，11月是一個低點，中間會有一些相對大一些的變化。這是從1991年開始算到現(xiàn)在每年的基本走勢，每一年的低點和高點大概在什么地方。

江濤：這是上證指數(shù)這么多年的一個疊加？

木羊：對。我們再來看一張圖，這是從拉瑞·威廉姆斯《選對時機買對股》這本書里面提取的，也就是十月效應(yīng)。

附圖：拉瑞·威廉姆斯《選對時機買對股》書中的十月效應(yīng)

江濤：十月效應(yīng)怎么講？

木羊：它講的是道瓊斯指數(shù)在每年的10月是一個低點的位置，高點通常會出現(xiàn)在4月。意思就是說如果我采取在每一年的10月買入、4月份賣出的策略，以及在4月買入、在10月賣出的策略，他做了很長時間的統(tǒng)計，平均下來，10月買入的策略大概要多賺10%。

我們再來看之前提到的預(yù)測地圖，我把上證指數(shù)放到周線上，看到這些形態(tài)跟我用Facebook的先知得出的結(jié)論也是一樣的，低點在1、2月，另外一個高點大概在5月，然后市場回落后再上漲，另外一個回落在11月份。

附圖：木羊的預(yù)測地圖找到的上證指數(shù)年度形態(tài)

這是從1990年到2016年得出的每年的高概率出現(xiàn)的形態(tài)。就是當(dāng)我們把每一年當(dāng)成一個切片，將每一年的時間長度放在一起，最后得出這樣的一個形態(tài)。

江濤：不管是牛市還是熊市，基本上就在每年年初是一個低點，5月是個高點，然后到了年底又是一個低點？

木羊：對，大的概率是這樣的。所以基于這個原理，我們的預(yù)測地圖把每30天得出一個和這個樣子類似的形狀，把它稱作是市場的一個基因，然后映射到未來，這就是預(yù)測地圖。

所以對于預(yù)測地圖，我們認(rèn)為是一個大概率的情況，它并不是一種算命，只能說這是我們找到的一種市場內(nèi)在的運動方式而已。

市場走勢較強做好趨勢跟蹤

江濤：那么，找到了這種方式，是否預(yù)期走勢就和真實走勢一樣呢？

木羊：不一樣。我們前面講過天氣預(yù)報和拿傘這個事，那么，預(yù)期上漲我們必須看到市場上漲，預(yù)期下跌我們必須看到下跌。但是，在預(yù)期上漲的時候，我們看到的是真實走勢。如果實際的高點要比預(yù)期的高點靠右，說明高點推遲，高點越推遲，說明上漲的力量就越強。下跌也是一樣，下跌的低點越推遲，說明下跌的走勢會更強。但是如果我們預(yù)期市場是上漲的，實際高點卻提前了，那么我們就認(rèn)為真實的市場要走弱了。

江濤：要是把預(yù)測地圖對應(yīng)到當(dāng)前的市場里面，我們能夠看出當(dāng)前的市場是弱還是強呢？

木羊：現(xiàn)在的市場是強。預(yù)測地圖顯示預(yù)期從6月中下旬的時候市場就要下跌，但市場目前來講是上漲。不過，我們要注意到的是，從6月份后期到現(xiàn)在實際上沒漲多少。

江濤：嗯，指數(shù)都是一根根小陽線。

木羊：對，我們可以認(rèn)為在一個下跌周期下，市場沒有下跌，表示市場還是很強的，但是這只是針對于上證指數(shù)的權(quán)重股。

江濤：如要要是看上證50的預(yù)測地圖，會不會顯得更強一點？

木羊：應(yīng)該差不多。上證50跟剛才的上證指數(shù)也一樣，預(yù)期在6月份出現(xiàn)下跌，但整個市場是在上漲。在這個時候，你要去做一個趨勢跟蹤，比如市場向上突破了，我們就可以把止損設(shè)定位置提高。又比如預(yù)測到9月是一個低點，但是市場可能就是漲上去了，那么你也可以調(diào)整你的止損位置。

江濤：預(yù)測地圖就是給了你一個工具，讓你事先有一個準(zhǔn)備，知道方向往哪走，然后可以事先做止損或止盈。但是一旦真正市場在變化的時候，你還是根據(jù)市場真實的走勢再來做相應(yīng)的調(diào)整。

木羊：這是必然的。（笑）

江濤：不能刻舟求劍，對吧？

木羊：就好像你看到天氣預(yù)報說下雨，然后你也帶著傘出去了，結(jié)果那天沒下雨你把傘打開了，那不行。（笑）

與其做創(chuàng)業(yè)板，不如做上證50

江濤：所以還是要根據(jù)實際的情況。周五創(chuàng)業(yè)板跌得比較厲害，這周也創(chuàng)了年內(nèi)的一個最大跌幅，跌5%左右。我們能不能看創(chuàng)業(yè)板的預(yù)測地圖，未來可能是一個什么趨勢？

木羊：我們在幾周前的節(jié)目里，我當(dāng)時和您說過預(yù)測地圖預(yù)期創(chuàng)業(yè)板市場是下跌的。我說最近創(chuàng)業(yè)板即使上漲不用去管它，也不用去考慮去交易這類股票。

創(chuàng)業(yè)板如果要上漲的話，那它必須有一波下跌。而這波下跌的要求是什么？就是第一，不能夠跌破1711的低點；第二，下跌縮量。當(dāng)再往上走的時候，我們才可以認(rèn)為創(chuàng)業(yè)板到底了，然后去做它，否則的話不要去考慮。

因為上證50實在是非常非常強，你做那類股票遠(yuǎn)遠(yuǎn)比做這個不能確定是上升趨勢的創(chuàng)業(yè)板股票要好得多。而且最近好像出現(xiàn)問題的股票比較多的都是小盤股。

江濤：對，主要集中在創(chuàng)業(yè)板和中小板。

木羊：我們在上周的直播節(jié)目當(dāng)中，也提到了樂視股份。樂視股份去年半年報公布的時間是2016年8月份，但是在6月就出現(xiàn)了一個高位大陰線。我們之前在節(jié)目中也講過四個交易信號：沖高回落，探底回升，無供給，無需求，通過這些交易信號，我們可以知道主力是怎么去做的。所以有的時候在這些信息還沒有公布的時候，當(dāng)你看到這些交易信號的時候，應(yīng)該首先采取措施來回避可能出現(xiàn)的問題。

我們上周在講樂視的時候就講過，對于大一點的陰線，你都可以把它視作是一個阻擋的位置。

江濤：現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)板的下跌，是不是就是在一個比較大的阻擋的位置？

木羊：對。我覺得最近先把這個阻擋放在1780點這個位置上，再往上1830點是一個阻力。所以在這些阻力沒有被向上突破，看不到這個需求的話，你都不要去做創(chuàng)業(yè)板。

江濤：創(chuàng)業(yè)板這次下跌的話，支撐位會在哪幾個位置上呢？

木羊：我們只能說先把支撐位放到1729點。

用好交易魔方自然躲開閃崩股票

江濤：跌破1711點的概率大嗎？

木羊：現(xiàn)在還看不到。如果跌破1729點支撐的話，那么跌破1711點的可能性就比較大了。

另外，我們在1月份的時候也講過，我建議大家使用交易魔方的思路來交易。也就是說，我們畫一個十字，十字的左下角就是股票從弱轉(zhuǎn)強、從強到更強這樣的位置，而不要去做那些從強轉(zhuǎn)弱，或者進(jìn)入弱勢的股票。

現(xiàn)在像創(chuàng)業(yè)板這類股票都屬于是弱勢，包括這一兩天的閃崩股。大家可以看到，這些閃崩的股票基本都屬于弱勢。而如果你使用了交易魔方的這種思路，閃崩其實和你沒有任何關(guān)系。

江濤：現(xiàn)在閃崩的股票有個共性，基本上就是處在交易魔方的右下方，屬于弱勢行業(yè)弱勢板塊里的弱勢股？

木羊：對。比如雅百特，我們看到它是非常明顯的弱勢股。按我們剛才說的，你可以看到，在18.45元這個位置上有一個大陰線，然后緊接著跳空，出現(xiàn)放量，這是一個沖高回落的K線。到了7月5日這一天，出現(xiàn)一個無需求的K線。在一個上漲過程當(dāng)中量很小，那么這天你可以考慮離場了。包括周四也是，雖然往上走，但量非常低，所以周五盤中出現(xiàn)了閃崩。

附圖：雅百特的走勢顯示出明顯的弱勢股特征