本文系融360專欄作者“財(cái)女蘇小妹”原創(chuàng)作品，僅代表作者個人觀點(diǎn)，不代表融360官方立場，轉(zhuǎn)載請聯(lián)系作者授權(quán)。

上周發(fā)了一篇《養(yǎng)老金錢袋變賬本，我們怎么辦》，有朋友開玩笑“不給具體建議的解讀都是耍流氓”，后臺也有一些直接發(fā)產(chǎn)品過來問我好不好的留言。世上沒有萬用的養(yǎng)老方案，但萬變不離其宗，想要優(yōu)雅地度過垂暮之年，想等年老時去做曾經(jīng)想做而沒有做的事情……究其根本，都是要有足夠的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)做后盾，夢想才會照進(jìn)生活。

丨 壹 丨

從理財(cái)?shù)慕嵌?，養(yǎng)老安排無非是規(guī)劃五類基本需求，它的核心是要有持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流。即我們年老時被動持久的收入能夠覆蓋生活所需的各項(xiàng)開銷，包括吃穿住行、醫(yī)療保健、長期護(hù)理、旅游支出等。

養(yǎng)老的五類基本需求

日常生活

穩(wěn)健的現(xiàn)金流以滿足日常支出

醫(yī)療保健

醫(yī)療服務(wù)和分擔(dān)80%以上費(fèi)用的醫(yī)療保險計(jì)劃

居住需求

養(yǎng)老住所，自有房產(chǎn)或養(yǎng)老社區(qū)

養(yǎng)老服務(wù)

家政服務(wù)、醫(yī)療保健服務(wù)和護(hù)理服務(wù)

品質(zhì)生活

旅游及教育規(guī)劃

在目前的投資環(huán)境下，適合養(yǎng)老規(guī)劃的投資品并不多。對大多數(shù)普通人而言，最簡單易行的無外乎年金保險和基金定投。

年金保險最大的好處就是保本保息，早在你購買的那一刻就已經(jīng)約定從什么時候開始可以領(lǐng)錢，能領(lǐng)多少錢。定期、定額的規(guī)律領(lǐng)取，能有效防止資金被挪用，確保老年生活長期剛性需求的實(shí)現(xiàn)。市場上的年金保險大體可分為四種類型：

A 遞增型遠(yuǎn)期年金

B 均衡型遠(yuǎn)期年金

C 快速反本型即期年金

D 遞減型即期年金

其中ABD三個現(xiàn)金流比較相似，利弊并不明顯，唯一的區(qū)別就是A拿的錢逐年遞增，B是一直不變，D越到后面越少。如果你更注重年老后會逐漸加重的看護(hù)費(fèi)、護(hù)理費(fèi)支出，可以選A；如果你想定時定量領(lǐng)取養(yǎng)老金作為日常生活支出，可以選B；如果你想在退休之初游山玩水享受生活，可以選D。

如果你掌控欲強(qiáng)又有一定的投資能力，希望一退休就捏著筆錢才放心，那就選快速反本型的即期年金C。C分紅性投資兼顧流動性，進(jìn)可攻退可守，迅速回本的錢亦可做二次安排。C的隱患就是脫離了保險安全穩(wěn)定、?？顚Ｓ玫奶匦裕f一不幸虧了或者挪作他用，就需要為你漫長的養(yǎng)老歲月尋找新的替代品。

丨 貳 丨

一些特色養(yǎng)老年金保險會附加養(yǎng)老社區(qū)入住權(quán)、醫(yī)護(hù)一體等特殊服務(wù)，不少人會因此而購買保險。我家先生旺旺同學(xué)，就曾經(jīng)去上海參觀過一個養(yǎng)老社區(qū)，回來后向往不已，“那簡直就是老年人的游輪生活，只要你能想到的，社區(qū)中全都有。”這個養(yǎng)老社區(qū)的入住權(quán)就和某款保險掛鉤，投保金額也比較高。未來幾年如果我們有能力配置，希望能圓了他候鳥式養(yǎng)老的夢。

然而，養(yǎng)老保險的不足之處在于，其投資收益率太低，尤其是在通貨膨脹率居高不下的當(dāng)前。經(jīng)濟(jì)允許的話，可以在養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，加一些基金定投或者目前很火的智能投顧的投資計(jì)劃來實(shí)現(xiàn)長期彈性目標(biāo)。這類的產(chǎn)品收益較高，且具備一定流動性，緊急用錢隨時可取。

有不少媽媽很好奇，作為理財(cái)師的我，是如何規(guī)劃自己的養(yǎng)老金，其實(shí)一直以來我寫我做，我做亦我寫。

我的養(yǎng)老規(guī)劃就是圍繞著這個金字塔而搭建的?；灸繕?biāo)是：?；A(chǔ)，奔小康，沖享樂。

我和先生都有社保，以后基礎(chǔ)養(yǎng)老應(yīng)該沒問題。因?yàn)檫€有點(diǎn)想老了以后到處走走看看肆意人生的小夢想，所以我們配備了兩款商業(yè)保險，一個是國內(nèi)均衡型的遠(yuǎn)期年金，一個是國外的投連險。

選擇均衡型的遠(yuǎn)期年金，主要考慮到年老后的我們，無論是腦力還是體力可能都大不如前。很多年輕的時候覺得輕而易舉的事情，對那時的我們可能都不那么容易。不想在錢上花太多的心思，所以選擇了流行性相對被控制，又有持續(xù)穩(wěn)定現(xiàn)金流的產(chǎn)品。

國外的投連險年繳1.5萬美金，一則分散單一持有人民幣的風(fēng)險，再則就是外面的投連險發(fā)展比國內(nèi)好太多，投資穩(wěn)定性更好。想著左中右未來萬一到國外發(fā)展呢，老頭老太太有點(diǎn)自己的美元資產(chǎn)也不錯。

丨 叄 丨

因?yàn)槿ゼ彝ィ依锏拈_銷不小。而且左中右馬上就要讀小學(xué)了，還要著手教育金計(jì)劃，所以目前我們的養(yǎng)老金字塔才爬到第二層。

從06年開始，我們一直在做基金定投，未來依舊會持續(xù)。我們還想著用今年的年終獎和一些零散投資回報(bào)，再購入一款智能投顧類產(chǎn)品，爬到金字塔的第三層家庭儲蓄。至于個性投資，未來?xiàng)l件允許的情況下，我會配一些股權(quán)投資類的項(xiàng)目。

因?yàn)闆]有規(guī)劃，我把自己的前半生過成了拼圖。未來我希望通過20年的完善，把自己的后半生藍(lán)圖繪好。

“投資現(xiàn)在，安享未來”絕不是一句口號，想要在未來舒適養(yǎng)老，理財(cái)需要從現(xiàn)在做起。最后把我學(xué)習(xí)總結(jié)的養(yǎng)老規(guī)劃“四個三”分享給大家，愿我們老去后，依然能做個有傲骨的自己。

三個階段：

退休初期階段（65歲以前）

中期平穩(wěn)消費(fèi)階段（66-76歲）

晚期健康支出階段（77歲以上）

三個要務(wù)：

現(xiàn)金、住房、醫(yī)療

三個類型：

保障型、小康型、享樂型

三個目標(biāo)：

養(yǎng)老金替代率、持續(xù)消費(fèi)、適度貢獻(xiàn)