隨著近幾年國內(nèi)律師及律師事務(wù)所被證監(jiān)會或派出機(jī)構(gòu)實(shí)施行政處罰或行政監(jiān)管的處罰呈現(xiàn)加重趨勢，越來越多的從業(yè)律師對盡職調(diào)查及出具法律意見書過程中潛在的風(fēng)險也日益重視。

那么律師從業(yè)的盡職調(diào)查工作及出具的法律意見書過程中常見的風(fēng)險在哪里？又如何避免那些常見雷區(qū)呢？

其實(shí)，基于金融證券業(yè)務(wù)法律服務(wù)的特性，盡職調(diào)查及出具法律意見書的過程絕對規(guī)避風(fēng)險是不現(xiàn)實(shí)的，尤其是對于客戶企業(yè)相關(guān)人員故意隱瞞事實(shí)的情況，更是風(fēng)險控制的難點(diǎn)，也一直是金融證券業(yè)務(wù)的法律從業(yè)者討論的焦點(diǎn)。因此，對于金融證券業(yè)務(wù)出具的法律意見書，在某種意義上更像是一種擔(dān)保，因此在法律服務(wù)過程也更需要法律從業(yè)者專業(yè)的知識、謹(jǐn)慎的態(tài)度、細(xì)致的工作。

目前在網(wǎng)上已經(jīng)有很多關(guān)于如何做好法律盡職調(diào)查以及法律盡職調(diào)查風(fēng)險要點(diǎn)分享，因此對于涉及各個板塊的核查要點(diǎn)，本文就不再贅述；本文只針對如何有效控制法律盡職調(diào)查及出具法律意見書實(shí)際操作過程中可能存在的風(fēng)險，提出一些個人的觀點(diǎn)。

一、把控過程風(fēng)險

新三板掛牌推薦項(xiàng)目整體的一般性流程如下：

理想中的盡職調(diào)查，是團(tuán)隊(duì)進(jìn)場前，企業(yè)按照材料清單準(zhǔn)備齊全，然后根據(jù)核查進(jìn)行查漏補(bǔ)缺。

但實(shí)際上，真正的盡調(diào)，往往在對接人初步洽談的時候就已經(jīng)開始，而且根據(jù)項(xiàng)目整體進(jìn)度，每個環(huán)節(jié)的工作都必不可少。比如：

（1）信用值的基本判斷：業(yè)務(wù)洽談時，對于很熟悉的客戶企業(yè)，通過以往的了解判斷對方可信度固然不難；但初次合作的客戶，此時，通過察言觀色以及其他機(jī)構(gòu)提供的參考意見，以判斷對方可信度就顯得尤其重要。

（2）預(yù)備性研究，預(yù)防重點(diǎn)風(fēng)險：在項(xiàng)目組進(jìn)場前，對于企業(yè)所屬行業(yè)特性以及企業(yè)可能存在的問題應(yīng)該已經(jīng)基本了解，因此進(jìn)場前的預(yù)備性研究，可以幫助項(xiàng)目組在進(jìn)場后，優(yōu)先核查同類型企業(yè)的重災(zāi)區(qū)，以此不僅可以保證快速發(fā)現(xiàn)問題，也可以有效判斷企業(yè)進(jìn)行資本運(yùn)作的可行性。

（3）法律風(fēng)險意識的培養(yǎng)：此工作環(huán)節(jié)應(yīng)該是貫穿于整個項(xiàng)目，項(xiàng)目初始需使企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人了解法律的風(fēng)險，以保證客戶積極配合工作；項(xiàng)目執(zhí)行過程中，則需要相關(guān)負(fù)責(zé)人反復(fù)提供各類材料，也更需要不斷與相關(guān)負(fù)責(zé)人提示相關(guān)材料的有效性及法律風(fēng)險。

（4）合理制定計(jì)劃，保證工作有條不紊：在競爭越來越激烈的金融證券法律服務(wù)行業(yè)中，越來越多的律師為了獲得業(yè)務(wù)不斷壓低服務(wù)收益，而導(dǎo)致各類業(yè)務(wù)穿插推進(jìn)的同時，也經(jīng)常會出現(xiàn)顧此失彼的情況。而對于金融證券業(yè)務(wù)的特殊性，為保證客戶整體計(jì)劃的順利推進(jìn)，也經(jīng)常出現(xiàn)因趕工而導(dǎo)致時間緊張，工作慌亂，錯洞百出，出具意見也很容易出現(xiàn)風(fēng)險。因此，為了保障項(xiàng)目執(zhí)行各個階段的有條不紊，合理安排工作也至關(guān)重要。

（5）謹(jǐn)慎核查，細(xì)致工作：由于各類企業(yè)風(fēng)險意識不同，所屬行業(yè)特性不同，因此在盡調(diào)企業(yè)提供的文件中，隨時都有可能隱藏各式各樣的法律瑕疵，因此法律核查養(yǎng)成謹(jǐn)慎、細(xì)致的工作習(xí)慣，也更便于盡調(diào)過程中發(fā)現(xiàn)問題，解決問題。

二、創(chuàng)造場內(nèi)和諧環(huán)境，避開溝通死角

金融證券業(yè)務(wù)的法律服務(wù)，雖然是律師在盡職調(diào)查后獨(dú)立發(fā)表意見的過程，但實(shí)際操作中，根據(jù)業(yè)務(wù)類型的需要，經(jīng)常需要與券商、會計(jì)師共同進(jìn)場，同時為企業(yè)資本運(yùn)作提供服務(wù)。

首先，任何一方的失誤、專業(yè)技能的缺失或者經(jīng)驗(yàn)的不足都有可能導(dǎo)致整個項(xiàng)目的操作失??；

其次，在項(xiàng)目操作過程中，一旦出現(xiàn)被質(zhì)疑的情況，整個項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)的溝通則將出現(xiàn)嚴(yán)重障礙，項(xiàng)目執(zhí)行的效率也將大打折扣；

第三，由于目前國內(nèi)企業(yè)，尤其是民營企業(yè)法律意識薄弱，尤其是很少有企業(yè)會聘有專業(yè)的法務(wù)專員，在法務(wù)核查與企業(yè)對接過程中，經(jīng)常會存在企業(yè)對法務(wù)核查存在誤解的情況，因此為了保障項(xiàng)目按計(jì)劃推進(jìn)，律師在與企業(yè)對接過程中，除了需要從業(yè)律師具備一定的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，與企業(yè)的溝通協(xié)調(diào)能力也倍顯重要。綜上，為保障項(xiàng)目執(zhí)行中溝通順暢，不僅僅需要專業(yè)的業(yè)務(wù)功底，也需要一定的協(xié)調(diào)溝通能力。

三、發(fā)現(xiàn)問題，果斷撤出

對于以上整個過程的盡調(diào)后，仍然發(fā)現(xiàn)企業(yè)（人員）提供虛假材料、陳述，盡調(diào)人員則要提高警惕，謹(jǐn)慎核實(shí)該虛假內(nèi)容提供的緣由，一旦確認(rèn)企業(yè)故意作假行為，相關(guān)負(fù)責(zé)人也要審慎判斷該項(xiàng)目繼續(xù)執(zhí)行的意義，果斷撤出，如因小失大則得不償失。

圖為池攀律師在第22期京悅沙龍上做《律師如何做好法律盡職調(diào)查的風(fēng)險控制》的主題培訓(xùn)