人工智能正快速進入人們生活，改變著金融、醫(yī)療、安防、自動駕駛等各個行業(yè)。金融被認為是人工智能落地最快的行業(yè)之一，智能金融也已經(jīng)列入國家規(guī)劃。然而，在當下輿論圈熱烈討論智能金融美好與威脅的時候，我們依然需要冷靜、有格局的思考。智能金融是什么？智能金融目前解決方案有哪些？在智能金融時代，金融機構如何利用智能金融？智能金融未來會有怎樣的發(fā)展趨勢與挑戰(zhàn)？這些疑問的結構化解答，對創(chuàng)業(yè)者、投資人、金融從業(yè)者以及每一位關注智能金融的朋友都能給予有參考意義的信息。

億歐智庫通過大量桌面研究、拜訪二十余家智能金融技術服務公司以及充分聽取銀行、證券、保險等金融機構眾多從業(yè)人員對智能金融的理解和認知，最終形成了這一份111頁多維度、全面的《2017中國智能金融產(chǎn)業(yè)報告》。

下文選取了報告中的部分內(nèi)容進行呈現(xiàn)，欲了解更多，歡迎下載原版報告并進行閱讀。如報告內(nèi)容有不準確、不完善之處，歡迎讀者批評指正。

Chapter1 方興未艾的智能金融

“智能金融”指人工智能技術與金融服務和產(chǎn)品的動態(tài)融合。通過利用人工智能技術，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務模式、改善客戶體驗、提高服務效率等；其參與者不僅包括為金融機構提供人工智能技術服務的公司，也包括傳統(tǒng)金融機構、新興金融業(yè)態(tài)以及金融業(yè)不可或缺的監(jiān)管機構等；這些參與者共同組成智能金融生態(tài)系統(tǒng)。

智能金融本質上是人工智能技術驅動的金融創(chuàng)新，因此，報告從金融和科技兩個維度來解讀智能金融。從金融角度來講，智能金融的發(fā)展依附金融產(chǎn)業(yè)鏈，涉及從資金獲取、資金生成、資金對接到場景深入的金融資金流動全流程。從科技角度來講，智能金融發(fā)展是，基于人工智能技術的智能風控、智能投顧、智能投研、智能支付等智能解決方案，對銀行、證券、保險等金融業(yè)態(tài)的創(chuàng)新。

截止2017年8月底，我國主要的智能金融技術服務公司有164家，集中分布在北京、上海、廣州、浙江等較發(fā)達的省份。其中北京公司數(shù)量最多，擁有80家。

截止到2017年8月31日，共有125家公司獲得融資，總融資額已超過250億人民幣?！爸袊悄芙鹑谫Y本市場社會網(wǎng)分析圖（主要投融資方）”顯示，智能金融公司投融資集中度比較高，最活躍的資本機構為IDG資本，且位于社會網(wǎng)的中心；商湯科技為明星公司，投資關系數(shù)量最多；同盾科技、智齒客服、量化派等幾家公司投資關系數(shù)量也較多，是社會網(wǎng)中的重要連接點。

Chapter2 不斷涌現(xiàn)的智能解決方案

億歐智庫綜合分析了我國智能金融技術服務公司的服務和產(chǎn)品，梳理出涉及金融前臺智能支付、智能營銷、智能客服，中臺智能風控、智能投顧、智能投研，后臺智能數(shù)據(jù)的七大應用場景。

智能投顧，是目前最熱門的智能金融應用場景之一。智能投顧最早在2008年左右興起于美國，又稱機器人投顧（Robo-Advisor），依據(jù)現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論，結合個人投資者的風險偏好和理財目標，利用算法和友好的互聯(lián)網(wǎng)界面，為客戶提供財富管理和在線投資建議服務。

中國目前的智能投顧大部分還停留在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)，投顧服務主要為資產(chǎn)管理和投資顧問，投后服務涉及較少。根據(jù)美國金融監(jiān)管局（FINRA）2016年3月提出的標準，理想智能投顧服務包括：客戶分析、大類資產(chǎn)配置、投資組合選擇、交易執(zhí)行、組合再選擇、稅負管理和組合分析。傳統(tǒng)投顧和智能投顧都是基于以上七個步驟，只是實施的方式不同，而智能投顧本質上是技術代替人工實現(xiàn)投顧。

然而，智能投顧并不是一個新概念，因為算法基礎早在20年前就已然扎根成型，而智能投顧近年來的發(fā)展主要得益于大數(shù)據(jù)和計算力提升。目前智能投顧與人工智能的關系更多處于概念階段，智能投顧實現(xiàn)了策略的個性化、配置的合理化以及流程的自動化，有“智能”但離“人工智能”尚遠。

Chapter3 利用智能金融推陳出新

智能金融七大應用場景正進入金融機構業(yè)務各流程，但對于金融機構來說攻擊是最好的防守，它們通過購買智能金融技術服務公司產(chǎn)品或與科技公司合作等方式來利用智能金融推陳出新。

銀行業(yè)是受智能金融沖擊最大的金融機構之一。銀行業(yè)作為信息化程度非常高的行業(yè)，對IT系統(tǒng)的依賴度非常高?，F(xiàn)在，大部分銀行基于IaaS平臺（基礎設施即服務）、PaaS平臺（平臺及服務）以及數(shù)據(jù)平臺開展包括渠道、開放、存貸款業(yè)務、風控、運營等各項活動。目前，智能金融主要應用于銀行業(yè)的渠道、開放、風控以及運營四個大方面，主要涉及智能營銷、智能客服、智能風控等。除此之外。銀行業(yè)務端，智能金融也開始滲透，例如，應用于客戶平臺的生物識別技術（刷臉認證）、應用于存款業(yè)務的智能投顧等。

目前，銀行業(yè)應用智能金融雙管齊下：一方面，銀行自身發(fā)力，2013年開始，紛紛成立網(wǎng)絡金融部，開展新業(yè)務；另一方面，與互金巨頭合作，提升技術水平。

Chapter4 展望未來與迎接挑戰(zhàn)

億歐智庫研究認為，智能金融未來發(fā)展將圍繞智能化、場景化和個性化展開。智能化為基礎，可分為三個層次：第一層次為Robot，即可以實現(xiàn)簡單的數(shù)據(jù)收集整理工作（助理分析師）；第二層次為Smart，即可以實現(xiàn)數(shù)據(jù)的簡單分析（初級分析師）；第三層次為Intelligent，即可以實現(xiàn)數(shù)據(jù)的決策支持和深度洞察（高級分析師）。場景化，指智能金融將驅動金融業(yè)態(tài)不再局限于“金融”標簽，而是轉變?yōu)橐环N深入各場景的生活標簽，擺脫以往“高冷”的形象，變得更貼近生活。個性化，是相對標準化而言的，雖然智能金融或許不能實現(xiàn)完全的因人而異，但智能金融驅動的金融服務和產(chǎn)品的創(chuàng)新，將為人們提供更多元化的選擇，這就是一種相對的個性化。

智能金融也存在很多挑戰(zhàn)，例如，大眾對智能金融的認知有偏差，存在信任危機。目前，人工智能還處于“弱人工智能”階段，智能金融出現(xiàn)時間也比較短。雖然我們常聽到類似“摩根大通使用全球第一款機器人執(zhí)行金融交易”或者某科技公司與金融機構開展合作等新聞，但這并不是智能金融技術公司的常態(tài)。大部分智能金融還處于概念階段，距離其真正落地還有很多問題待解決。媒體等對于智能金融過于夸大事實，使得大眾的期望值比較高。然而，大眾在與智能金融應用實際基礎過程中，智能金融的實際情況并不能滿足大眾過高的預期，可能會導致不當?shù)氖?，造成信任危機。例如，人們對智能投顧抱有很大的期望，當智能投顧的收益率與預期出現(xiàn)偏差的時候，就會導致大眾的失望與不信任。

除此之外，智能金融還面臨通信、系統(tǒng)、架構安全性風險加大、監(jiān)管機構鼓勵創(chuàng)新與風險控制不平衡、市場競爭家具、數(shù)據(jù)不能有效應用等挑戰(zhàn)。

億歐智庫通過本文僅對報告進行了部分內(nèi)容的呈現(xiàn)，更多內(nèi)容可下載原版報告，全面了解本報告研究分析內(nèi)容。