一年前，我在總結2014年的外賣O2O時，用了六個關鍵詞——新風口、新模式、價格戰(zhàn)、并購、暴力運動、2.8萬罰單。

這六個詞可以看出當時外賣O2O的“新興”與“生猛”，時隔一年的春秋，這個領域的疆土逐漸清晰，曾經紛爭天下的諸侯列國，有的兵強馬壯，有的改弦更張，而有的，已經消失不見。

在外賣O2O日趨成熟之際，這些企業(yè) 的發(fā)展路徑——謀求融資、發(fā)展配送、力求延伸、追逐站隊——卻越發(fā)得步調一致，而一致的背后，其實也透露出外賣O2O對于探索新模式的些許無力，叫叫囂囂的一年，也是一種證明與逃避。用馮唐飛鳥集的譯文來描述，“人們融進人群的喧囂，為了消除內心的聒噪?！?/p>

融資、配送、延伸、站隊，本文試圖用新聞事實作為每一個節(jié)點，來勾畫出外賣O2O這一年錯綜復雜的發(fā)展脈絡以及當下的格局。

融資：燒錢無底洞

·  12月29日，百度外賣融資計劃書曝光，B輪擬融資3到5億美元，此輪融資11月啟動，預計明年1月完成。7月28日，百度外賣宣布將拆分獨立發(fā)展并完成了2.5億美元融資，開發(fā)外賣調度系統(tǒng)。

·  12月17日，阿里投資餓了么12.5億美元，占股27.7%，成為第一大股東，餓了么估值超45億美元，繼續(xù)獨立運作。8月28日，餓了么完成6.3億美元F輪融資，是當時全球外賣平臺金額最高的一筆融資。1月23日，餓了么獲3.5億美元E輪融資，估值超10億美元。

·  12月22日，美團點評融資文件曝光：擬出讓16.67%股權融資30億美元，估值180億美元，其中騰訊認購10億美元。7月1日，美團新設立外賣配送事業(yè)群，在內部將獲得更多資源支持，并完善外賣服務體系。

·  6月24日，阿里與螞蟻金融合資重啟本地生活服務平臺口碑，雙方各注資一半，共60億元，各占股50%，螞蟻金服運營部總經理范馳出任CEO。

眾所周知，外賣是一門非常燒錢的生意。即使富裕如賬上有500億元現(xiàn)金的百度，將其外賣業(yè)務分拆獨立融資很重要的一個原因，也是不愿意完全自己扛外賣這一燒錢的業(yè)務。

外賣O2O的GMV，就是配送員每日訂單的總流水，我們來做一門算術：

以我最常使用的餓了么為例，12月20日的數(shù)據(jù)顯示，餓了么日交易額突破1億元，日訂單量破330萬單。按毛利率20%、每單補貼5元、每個配送員每天配送30單計算，這一天毛利2000萬元，補貼費用1650萬元，十幾萬配送員每天的工資即使只有100元，工資費用也有一千多萬，再加上其他成本，外賣平臺離實現(xiàn)盈利，還非常遙遠。

因為燒錢的不可持續(xù)，所以不斷的融資就成了續(xù)命的靈丹妙藥，拿百度外賣來看，7月底融資2.5億美元，若B輪融資明年1月完成，其間相隔6個月，其間每天的花費則是近千萬元。

外賣平臺若想長期依靠燒錢占領市場，必須保證源源不斷的資金涌入，唯快不破，否則必然出現(xiàn)資金斷層，一旦補貼結束，其培養(yǎng)的價格敏感型用戶會迅速撤離。

正如餓了么CEO張旭豪說過的，“大家應該從燒錢、補貼的偏見中跳出來，重新看待餓了么這家公司?！?015年的外賣O2O企業(yè)，燒錢補貼已經不再是唯一的關鍵詞。

配送：生死時速

·  11月13日，餓了么和滴滴合作配送業(yè)務，搭建兩輪電動車加四輪汽車的“2+4”同城配送體系。以3公里為界限，滴滴的汽車動力組負責配送3公里之外的訂單，而電動車餓了么組負責近距離及最后一公里的配送。

·  9月18日，口碑網上億元投資外賣O2O服務商點我吧，將用于大力發(fā)展“眾包+全職”物流方式的即時物流平臺“點我達”，滿足各類短距即時物流需求。9月9日，外賣O2O平臺生活半徑獲新口碑網3億元C輪融資，其以用戶為圓心在半徑3公里內提供服務。

·  7月28日，百度外賣完成2.5億美元融資，開發(fā)外賣調度系統(tǒng)，加強“最后一公里”即時配送能力，意欲打造千億級同城物流和交易平臺。百度外賣已建立物流團隊“百度騎士”，以保證送餐速度，提升用戶體驗。

·  6月餓了么上線峰鳥配送平臺，成立物流聯(lián)盟，由第三方配送公司（包括京東物流在內）+風行者（餓了么自有配送團隊）+社會化配送力量共同提供配送。

外賣O2O，通俗得講就是在家里坐等美食上門，其意義在于免除或降低了用戶自身空間轉移的時間成本。

在這段過程中，節(jié)省時間成本是最重要的核心，也可以看作外賣O2O的生死時速。因為用戶只關心自身的等待時間，外賣來源遠近、或者是送餐時外面環(huán)境究竟多惡劣這些因素，對用戶來說，在肚子饑腸轆轆面前，都是逃離平臺的理由。

因此不管是利用技術、數(shù)據(jù)手段合理調配運力，還是拉入第三方配送團隊甚至眾包解決長尾，都是為了將手中這份飯盡快送到用戶手中。

外賣高頻的演練，配送已經不再是一次簡單的電動車之旅，而是同城物流的巨大想象空間，這恐怕是很多外賣平臺的終極目標。同城物流需大體量業(yè)務支撐，外賣是最合適的選手，逐漸搭建起電商行業(yè)十年來夢寐以求的“最后一公里”物流完備體系，可以自然順延到商超、生鮮等領域。

延伸：技多不壓身

·  11月18日，美團外賣首次品牌升級，由主營餐飲外賣向全面業(yè)務拓展，餐飲之外，還提供商超、鮮果、甜點飲品、鮮花蛋糕、藥品等品類的上門配送服務。為配合“全品類”和“配送速度快”的特點，美團外賣的產品形象由一碗飯變成了一只袋鼠。

·  10月29日，餓了么上線其食材供應鏈B2B平臺“有菜”，為中小型餐廳提供食材一站式采購、食品安全可追溯，提供生鮮原材料批發(fā)服務，涉及從餐廳到有菜商城、渠道批發(fā)商、再到物流服務商的整個鏈條。

·   9月16日，餓了么和醫(yī)藥O2O藥給力達成獨家戰(zhàn)略合作，獨家上線“藥給力1小時送藥上門”服務。8月26日，百度外賣與叮當快藥合作，后者為前者提供核心區(qū)域28分鐘免費送藥到家服務，首先接入北京地區(qū)。

各家外賣的服務正橫向拓展至商超、便利店、鮮花、藥店等更多交易品類，切入本地社區(qū)O2O市場。

在老友記此前的文章《阿里奇襲餓了么，O2O領域的“寡頭式”競爭期正在來臨》中提到：

“到家服務的本質是什么？可能遠遠背離這件商業(yè)最初的起點。作為衣食住行的基本剛需，吃飯的問題位列第一。送飯這一高頻剛需恰恰攻克了“最后一公里”堡壘。因為高頻的使用，才可以網羅各方勇士加入“送飯”一線。

而月入萬元以上甚至數(shù)萬的經濟守則保證了這批一線戰(zhàn)士的“忠誠”，能夠有組織有紀律得做好“最后一公里”服務。吃飯這一高頻行為賦予了這個行業(yè)蓬勃而高增的能量。

未來可以送飯，當然也可以送各種商品與服務，這正是餓了么的能指所在，這也是當初張濤何以慧眼投餓了么的原因所在，更是阿里此番“不計代價”閃電拿下餓了么的意圖所在。餓了么在手，O2O重走。”

O2O領域中，如果說到店業(yè)務已經漸進天花板，那么到家業(yè)務的戰(zhàn)爭才剛剛開始，甚至可以說到家業(yè)務真正的戰(zhàn)爭還沒有開始。

站隊：BAT的天下

·  12月17日，阿里12.5億美元投資餓了么，占其27.7%股份，成為第一大股東。而就在一個月前，餓了么剛剛宣布獲得滴滴投資。加上此次阿里的投資完成后，餓了么創(chuàng)始團隊所持公司股份將不足10%。

·  11月17日，口碑發(fā)布開放平臺戰(zhàn)略，免費為商家提供流量、會員營銷、支付和大數(shù)據(jù)四大能力；成立生態(tài)孵化基金，首期投入金額為10億元。

·  10月8日，騰訊主導美團大眾點評合并，并在新美大最新一輪28億美元融資中，騰訊認購10億美元。

·  6月30日，百度重投O2O，李彥宏稱“3年在糯米身上投入200億元”，百度糯米正式發(fā)布“會員+”O(jiān)2O生態(tài)戰(zhàn)略。

兜兜轉轉，你會發(fā)現(xiàn)，這些外賣O2O，最終都成為了BAT的門客。

現(xiàn)如今的O2O江湖，也一樣如此——阿里系有了餓了么外賣旗艦，輔以阿里O2O；騰訊系新美大、滴滴出行輔以非高頻O2O；百度系OTA幅射O2O的新格局重新亮相——江湖重換了大王旗。

有創(chuàng)業(yè)者對我說，“互聯(lián)網創(chuàng)業(yè)就是為了被BAT收購?！辈恢@是資本的可幸，還是創(chuàng)業(yè)的可悲。

但必須承認的是，對O2O來說，完全脫離BAT幾乎不可能。BAT手里的移動互聯(lián)網用戶和豐富數(shù)據(jù)，決定了你必須去擁抱他們。影票如是、出行如是、OTA如是、外賣為代表的到家如是，整個O2O亦如是。