不請自來，15年2月9日上證50ETF期權(quán)正式上市，緊接著豆粕期權(quán)、白糖期權(quán)也相繼上市，特別是今年個股期權(quán)也逐漸進入了大眾視野，從期貨到股指期貨再到期權(quán)，我們國家的金融衍生品品種越來越完善了。以此為契機，今天給聊一聊期權(quán)。

----------主題分界線，敲黑板、劃重點-----------

之前教過給大家一種方法，也就是遇到自己不會的名詞，可以先嘗試著把字拆開進行理解。無論是期權(quán)、還是期貨，其中“期”這個意思我們可以理解成：未來；這樣一來就比較容易了，期貨就是：未來的貨；期權(quán)就是：未來的一種權(quán)利。（PS：或許有些人說期貨不是貨，是一種標準化合約，這個我知道，別較真好嗎？簡單粗暴的理解，不影響應(yīng)用就行，如果你非要較真，那就較真吧）

下面以股票期權(quán)為例，給大家講解一下，畢竟股票大家都比較熟悉，愛之深、恨之切，做夢也能夢到。

有時候，因為股票的風(fēng)險太大，你就在想，有沒有一種可以鎖定風(fēng)險的金融產(chǎn)品；這個產(chǎn)品，風(fēng)險是有限的，收益是無限。那么現(xiàn)在有一種新玩法，比如現(xiàn)在持有某個股票A，它現(xiàn)在的價格是10元，你害怕它下跌，這個時候有人給你做個約定：一個月過后的今天不管股票A的價格是多少，你都可以以10元的價格賣給他。

接下來分為2種情況

第一種：一個月后股票A的價格上漲到15元，你放棄行權(quán)，這種情況發(fā)生時，你手中的股票大漲，你大賺一筆。

第二種：一個月后股票A的價格下跌到5元，你開始行權(quán)，以10元的價格賣給它，這樣你也避免了一大部分損失。

沒錯，這就是所謂的期權(quán)，即：遠期操作的權(quán)利。所以期權(quán)是未來的一種權(quán)利。

看到這里，你也許有個疑問，這么只賺不賠的買賣對于投資者來說那么好？難道期權(quán)的創(chuàng)立著是傻子嗎？當(dāng)然不是，天下沒有白吃的午餐，別人既然選擇賣期權(quán)，肯定有他自己的算盤，首先，他肯定能賺一筆期權(quán)費（期權(quán)費的計算比較復(fù)雜，期權(quán)的設(shè)立者會綜合考慮當(dāng)前的價格、時間以及市場需求進行定價），也就是說從期權(quán)的設(shè)立者來說，他已經(jīng)鎖定了收益。其次，期權(quán)的創(chuàng)立者也并不是和你一個人做生意，期權(quán)就像保險，你可以想一下，保險公司怎么會虧錢呢？所以羊毛還是在身上。

總之，期權(quán)是一個比較復(fù)雜的金融衍生品，要想薅羊毛肯定沒那么容易。對于大家來說，還是要反復(fù)提示大家兩點：

第一點：期權(quán)本身是有成本的，買之前一定要計算清楚，在什么情況下可以保本；

第二點：期權(quán)是個對沖工具，千萬別本末倒置，如果期權(quán)不配備相應(yīng)的基礎(chǔ)產(chǎn)品，風(fēng)險是非常大的。

總之，金融衍生品的非常大，千萬別打無準備之仗。

好了，我是啪哥，如果你覺得啪哥寫的有點意思，就點個贊，不介意的話給個關(guān)注也是極好的。