融資租賃是一種融貿(mào)易、金融、租借為一體的特殊金融產(chǎn)品，出租人提供的是金融服務(wù)，而不是單純的租借服務(wù)。使用權(quán)與所有權(quán)分離，通過“融物”達(dá)到“融資”的交易。它屬于準(zhǔn)金融業(yè)務(wù)，因此可以由金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營，也可以由非金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營。

融資租賃是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。簡(jiǎn)單地說，融資租賃指的是，一些企業(yè)急需資金買設(shè)備，但因?yàn)闊o合適抵押，無法從銀行貸款或其他渠道融資。租賃公司這時(shí)出手相助，出錢將設(shè)備買下來，然后租給企業(yè)，設(shè)備相當(dāng)于一種抵押。企業(yè)分期將租金付給租賃公司，幾年之后，租賃公司將設(shè)備折價(jià)賣給企業(yè)。而經(jīng)營租賃是為滿足承租人臨時(shí)或季節(jié)性使用資產(chǎn)的需要而安排的'不完全支付'式租賃，它是一種純粹的、傳統(tǒng)意義上的租賃。通常經(jīng)營租賃出租人不僅要向承租人提供設(shè)備的使用權(quán)，還要向承租人提供設(shè)備的保養(yǎng)、保險(xiǎn)、維修和其他專門性技術(shù)服務(wù)，而融資租賃中的出租人不需要提供這個(gè)服務(wù)。

圖：融資租賃與經(jīng)營租賃對(duì)比

從貸款的額度和貸款的期限來看，銀行貸款受國家宏觀調(diào)控及央行信貸政策的影響較大，一般以一年期以下流動(dòng)資金貸款為主且貸款額度較為有限，而融資租賃的融資額度依客戶資質(zhì)條件和設(shè)備價(jià)值決定，額度范圍較大，期限也較長(zhǎng)。

圖：融資租賃與借款對(duì)比

在融資租賃交易中，從承租人的法律屬性角度看，承租人既可是法人，也可是自然人。但從實(shí)踐中分析發(fā)現(xiàn)，融資租賃交易中的承租人多為法人。從行業(yè)分布來看，承租人既可以來自制造業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、通訊業(yè)、紡織業(yè)、農(nóng)業(yè)和各種類型的金融機(jī)構(gòu)等制造、服務(wù)行業(yè)的企業(yè)，也可以是來自于政府的公共部門或事業(yè)單位，如醫(yī)院、政府機(jī)構(gòu)等。

1.底層資產(chǎn)高度分散

承租人高度分散，資產(chǎn)筆數(shù)多、單筆資產(chǎn)金額小、基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及到的行業(yè)、設(shè)備類型高度分散，單一違約對(duì)資產(chǎn)池的影響較小。

2.應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

非常清晰的可以預(yù)測(cè)現(xiàn)金流，租金回款頻率高，通過檢查銀行流水，及時(shí)跟蹤應(yīng)收賬款的回收風(fēng)險(xiǎn)，便于租賃公司及時(shí)預(yù)警、止損。

3. 融資租賃公司嚴(yán)格的風(fēng)控

租賃公司通常會(huì)設(shè)有明確的準(zhǔn)入門檻，包括承租人所屬的行業(yè)、信譽(yù)及財(cái)務(wù)狀況，對(duì)租賃物一般會(huì)要求是易于處置的標(biāo)準(zhǔn)件，如果是軟件、技術(shù)等無形資產(chǎn)必須是符合條件的租賃物所附帶，對(duì)單體的單價(jià)也有最低要求。

1. 融資性擔(dān)保：從法律地位，比抵押貸款更安全，為什么還要承租人提供租金償還信用擔(dān)保？主要原因是：融資租賃在中國（包括亞洲地區(qū)）因法律尚不健全，市場(chǎng)環(huán)境不發(fā)達(dá)，加上融資租賃公司把租賃當(dāng)貸款做，不考慮物權(quán)退出問題。因此在做租賃時(shí)讓承租人提供第三方不可撤消連帶責(zé)任的租金償還信用擔(dān)保。

2.銷售擔(dān)保：融資租賃公司在幫助廠商的信用銷售提供融資租賃服務(wù)時(shí)，為了解決物權(quán)退出的問題，需要廠商對(duì)承租人的違約行為提供不可撤消連帶責(zé)任擔(dān)保。這種擔(dān)保不是租金償還過程中的擔(dān)保，而是承租人無力償還租金，租賃公司收回租賃資產(chǎn)時(shí)需要保證租賃資產(chǎn)能及時(shí)處置的擔(dān)保。