MACD柱線是隱藏在DIF線后方的DIFF線，它與股價的背離是MACD指標的重要用法，在實戰(zhàn)中應(yīng)用極廣。

柱線與股價的背也分為底背齋和頂背離。

底背離

MACD柱線與股價的底背是指當股價一波一波創(chuàng)出新低的時候，MACD柱線卻沒有隨同創(chuàng)出新低。它表示市場向上的動能正在積聚，之后市場隨時可能轉(zhuǎn)為上漲走勢。

當?shù)妆畴x出現(xiàn)時，授資者可以通過兩種方式來把握具體的買點。

第一，柱線本身的伸縮變化

MACD柱線本身具有較高的靈敏性，當?shù)妆沉研螒B(tài)形成后，一日某根柱線突然大幅縮短，就表明市場動能開始發(fā)生重大變化，投資者可以及時買人。

但該買點較為模糊，什么是“大幅縮短”？難有固定的標準，只能是投資者個人的一種交易直覺，所以經(jīng)驗不足者很難利用該買點。

第二，柱線由綠變紅

柱線由綠變紅，表明市場上漲動能已經(jīng)開始占據(jù)優(yōu)勢。它一般繼“柱線縮短”之后而出現(xiàn)，雖然會晚一段時間但卻更加可靠。

當?shù)妆畴x出現(xiàn)后，柱線順利地由綠變紅，授資者就可以買人。

第三，其他技術(shù)分析工具買人信號

為提高買點的精準性，投資者可以結(jié)合其他技術(shù)分析工具來尋找具體的上漲信號。在這個過程中，常用的買點有“MACD柱線底背離十K線反轉(zhuǎn)”、“MACD柱線底背裂+股價越過30日（或20日、60日等）均線''等。如圖7一16，圖7一17所示。

2012年6月初，東莞股份（000828）的股價在下跌中創(chuàng)出新低，但MACD柱線卻沒有創(chuàng)出新低，形成柱線與股價的底背離形態(tài)。它表明市場上漲動能開始積聚，股價有較大可能出現(xiàn)一波上漲走勢。

6月18日，K線形成旭日東升的看漲形態(tài)，6月19日，柱線由綠變紅，這兩個先后出現(xiàn)的買入信號疊加在一起，更增加了上漲意義的可靠性，投資者可以在6月19日果斷買入。

2013年5月初，石化機械（000852）的股價創(chuàng)出新低，但MACD柱線沒有創(chuàng)出新低，形成柱線與股價的底背離形態(tài)，預(yù)示著市場上漲動能的不斷增強。

5月3日，伴隨著股價的止跌回升，形成“MACD柱線與股價底背離+K線啟明星形態(tài)”的買入信號。之后股價出現(xiàn)了一皮上漲走勢。

在實戰(zhàn)中，投資者有時候還會遇到MACD柱線與股價二次甚至多次底背離的形態(tài)。與DIFF線與股價的二次甚至多次底背離類似，它代表著更強烈的上漲動能即將啟動，投資者一旦見到，就要引起注意。

頂背離

MACD柱線與股價的頂背離是指在上漲走勢中，股價創(chuàng)出新高時，MACD柱線卻沒有創(chuàng)出新高。它表示市場向下的動能正在積聚，股價隨時可能下跌。

與底背裏類似，在實戰(zhàn)中，根據(jù)多指標配合的原則，投資者可以結(jié)合以下幾種方法使得賣出信號更為具體。

第一，柱線的大幅縮短

MACD柱線與股價的頂背離形成之后，一旦柱線突然大幅縮短，則表明市場下跌動能開始釋放。授資者要注意及時賣出。

該信號出現(xiàn)得較早，對市場敏感度較高，但不太精準，難以把握。

第二，柱線由紅變綠

MACD柱線由紅變綠表明市場下跌動能已經(jīng)占據(jù)優(yōu)勢，它一般出現(xiàn)在柱線不斷縮減之后0如果柱線與股價頂背離之后出現(xiàn)柱線由紅變綠的態(tài)勢，授資者要注意及時出場。

該信號雖然可靠性較強，但出現(xiàn)得較晚，適合隱健型投資者使用。

第三，其他技術(shù)分析工具的配合

MACD柱線與股價頂背出現(xiàn)之后．如果其他技術(shù)分析工具也同時出現(xiàn)賣出信號，那么市場賣出意義的可靠性將大大增加，此時投資者要注意果斷出場。該類賣出信號中常見的有“柱線與股價頂背離十K線反轉(zhuǎn)形態(tài)''等。如圖7一18，圖7一19所示。

2013年3月下旬，國風(fēng)塑業(yè)（000859）的股價創(chuàng)出新高，但MACD柱線卻沒有創(chuàng)新高，形成柱線與股價的頂背離形態(tài)。它表明市場下跌動能開始不斷積聚，股價隨時有可能出現(xiàn)一波下跌走勢。

3月28日，MACD柱線由紅變綠，發(fā)出“柱線與股價頂背離+柱線由紅變綠”的賣出信號。投資者要注意及時出場。

2013年2月底，順鑫農(nóng)業(yè)（000860）的股價創(chuàng)出新高，但MACD柱線卻沒有創(chuàng)出新高，形成柱線與股價的頂背離形態(tài)。它表明市場下跌動能正在不斷增強，股價有可能出現(xiàn)一波下跌走勢。

2月27日，MACD柱線突然下跌，同時K線形成黃昏星的看跌形態(tài)。投資者要注意及時出場，之后股價出現(xiàn)了一波較大的下跌趨勢。

前面介紹了DIFF線與股價的背，柱線由于是DIFF線與其均線（DEA線）的2倍差值，因此MACD柱線的背裏也就有了不同于D[FF線背的地方。

它主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

第一，出現(xiàn)的頻率較高

一般來說，在股價的運行過程中，柱線與股價背離出現(xiàn)的次數(shù)遠多于DIFF線與股價的背的次數(shù)，但可靠性也有所降低。

第二，在盤中的特殊用法

柱線與股價的背離在整走勢中往往多次出現(xiàn)，投資者可以據(jù)此不斷地高拋低吸來降低扌寺股成本、而DIFF線與股價的背裂很少在盤走勢中出現(xiàn)。

第三，多用于短線操作

MACD柱線與股價的背，由于對市場動能的反映最為靈敏，同時出現(xiàn)次數(shù)較多，因此投資者在使用中要注意甄別信號的可靠程度，要以短線操作為主，除非DIFF線中表明市場趨勢即將出現(xiàn)重要變化。

MACD柱狀線頂背離

通過前文的學(xué)習(xí)，我們可以發(fā)現(xiàn)一種現(xiàn)象：每當股價大幅上漲引發(fā)MACD柱狀線快速放大之后，如果MACD柱狀線自最高點起的第二根柱狀線開始收縮，行情就會有一定幅度的下跌或上漲。這說明當行情短期突然大漲和大跌之后，市場就會形成一個短期的超買和超賣。但這種力量衰退時往往會導(dǎo)致股價的理性回歸，這種回歸行情就給一些短線投資者提供了一個交易的機會。當行情理性回歸之后，因為既定行情后續(xù)力量的衰喝，MACD柱狀線開始與價格的走勢出現(xiàn)背離現(xiàn)象。這種背離現(xiàn)象恰恰表現(xiàn)了一種微妙的市場變化——短期市場將要走向反面。

由圖可知，MACD指標柱狀線的頂背離其實也是代表市場上漲力量逐步衰弱的信號，這種衰導(dǎo)致了市場后續(xù)力量的不足，引發(fā)了相反力量的出現(xiàn)，行情陸即倒戈。所以，在行情上漲的途中，如果你發(fā)現(xiàn)行情經(jīng)過一段時間快速上漲以后，MACD紅色柱狀線開始收縮，并且然行情依然在上漲．MACD紅色柱狀線卻與主圖中的行情走勢呈現(xiàn)出頂背離的形態(tài)．這就預(yù)示著行情上漲的力量正在慢慢變?nèi)?，不久就會出現(xiàn)階段性回調(diào)。對于短線投資者來說，如果此時MACD指標的DIF線和DEA線也出現(xiàn)了死亡交叉等賣出信號，則是減倉或平倉出局的時機。

MACD柱狀線底背離

與MACD柱狀線頂背離相對應(yīng)的是MACD指標柱狀線底背離，這一形態(tài)的出現(xiàn)，意味著行情短期內(nèi)有可能會出現(xiàn)反彈行情。因為隨著市場中大量賣出者的集中拋售，行情上漲的力量開始出現(xiàn)階段性恢復(fù)，價格也開始因為短期的過度乖離而出現(xiàn)回歸，開始向10MA平均線靠攏，并同時帶動MACD指標的DIF線向線靠攏，致使DIF與線之間的差離值開始由大變小，柱狀線也開始出現(xiàn)了底背離形態(tài)。這樣，一個新的短期反彈的信號就形成了。如果伴隨著底部買人信號出現(xiàn)，這一背離形態(tài)就會凸顯出極具變化的指導(dǎo)意義。

如圖所示。從圖中，我們看到，MACD指標柱狀線的底背離表示市場階段性下跌力量的衰弱，以及這種寰弱導(dǎo)致市場后續(xù)力量的不足所引發(fā)的相反力量出現(xiàn)，之后行情開始逐漸倒踅轉(zhuǎn)人強勢所以在行情下趴的途中，如果你發(fā)現(xiàn)行情經(jīng)過一段時間的快速下跌以后，MACD指標的綠色柱狀線開始收縮，并且一波小于一波，然行情依然在卜跌．但MACD綠色柱狀線卻背離行情價格的真實走勢，呈現(xiàn)出底背離的形態(tài)。這通常預(yù)示著，行情不久就有可能會因為行情價格乖離過度而“自行”糾正這種偏離，所以行情有可能會因為市場的這種回歸出現(xiàn)反彈。如果此時MACD指標的DIF線和DEA線在底位出現(xiàn)上漲交等買入信號，對于短線投資者來說，就屬于一個相對保守的買人時機。

在實踐中，柱線與股價的背離所發(fā)出的買賣信號雖然較多但難以對趨勢進行有效的判斷，此時投資者可以結(jié)合DIFF線與股價的背離來進行綜合研判。具休說來，這兩種背離有以下幾種組合的方式。

（1）柱線與股價底背離+DIFF線與股價不背離

這種形態(tài)表明市場在短期內(nèi)有上漲動能在積聚，但上漲動能并不是很強，股價接下來有可能出現(xiàn)一波短期上漲走勢，DIFF線將隨之回到零軸。但能否徹底地轉(zhuǎn)勢，還不能確定。此時投資者可以短線輕倉買入或暫且觀望。

如圖所示，2011年3月，華聯(lián)綜超（600361）MACD柱線與股價底背離。2011年4月1日，該股MACD指標雖然出現(xiàn)“MACD柱線與股價底背離十柱線大?？s減”的看漲信號，但此時DIFF線沒有出現(xiàn)底背離，股價仍處于下跌趨勢中，表明市場下跌動能仍很強。之后股價出現(xiàn)了一波短暫的上漲走勢，但很快就再次下跌，延續(xù)原來的下跌趨勢。

該信號頂背離與底背離一樣，當出現(xiàn)“MACD柱線與股價頂背離十DIFF線與股價不背離”時，表明市場下跌動能雖然在不斷積聚，但上漲動能仍很強。之后股價是否徹底轉(zhuǎn)勢，還要看D|FF線的態(tài)勢，此時投資者可以建倉或持股觀望。

如上圖所示，2011年1月到3月上旬，鄭州煤電（600121）出現(xiàn)MACD柱線與股價頂背離形態(tài)。2010年3月10日，該股MACD指標出現(xiàn)“MACD柱線與股價頂背離十柱線大幅收綰”的賣出信號。但與此同時，DIFF線正處于零軸附，并沒有出現(xiàn)頂背離，它表明市場下跌動能雖然積聚，但并不是很強。此時投資者可以建倉或持股觀望力之后股價短暫回調(diào)之后再創(chuàng)新高。

（2）柱線與股價背離+DIFF線與股價背離

當MACD柱線與股價背離的同時，DIFF線也與股價出現(xiàn)相同方向的背離形態(tài)，就表明市場動能菲常強勁，股價接下來將有一波較大的走勢出現(xiàn)。投資者要注意把握這個買賣點。

如圖所示，2011年6月23日，太極集團（600129〕的MACD指標中出現(xiàn)“DIFF線與股價底背離+MACD柱線與股價底背+全叉+K線看漲吞沒”的買入信號，之后股價出現(xiàn)了一波上脹走勢。投資者要注意把握這個買點。

如圖所示，2009年12月11日，金發(fā)科技（600143）的MACD指標出現(xiàn)“DIFF線與股價頂背離+MACD柱線與股價頂背離+頂部孕線形態(tài)”的賣出信號。此時，投責者要注意及時出場，之后股價徹底地由上脹趨勢轉(zhuǎn)為下跌趨勢。

在實戰(zhàn)中，還有一種更為強烈的買賣信號，那就是“柱線二次甚至多次背離+DIFF線背離”。一旦見到這種信號，投資者就要引起警惕，它意味股價將很快出現(xiàn)一波較大的走勢。

如圖所示2011年4～9月，蘭花科創(chuàng)（600123）的走勢中出現(xiàn)了一個買點和賣點，它們與MACD指標的背離密切相關(guān)。

6月14日，該股MACD指標出現(xiàn)“DIFF線與股價底背離十MACD柱線與股價二次底背離+K線看漲吞沒”的強烈看漲信號，此時投資者要注意積極買入。之后該股出現(xiàn)了一波較大的漲勢。

8月3日，股價在經(jīng)過近兩個月的上漲之后，MACD指標出現(xiàn)“DIFF線與股價頂背離+MACD柱線與股價頂背離+K線傾盆大雨形態(tài)”的看跌信號，此時投資者要注意及時出場。之后股價出現(xiàn)了一波下跌走勢。