當(dāng)股價(jià)大幅上漲引發(fā)MACD柱狀線快速放大之后，如果MACD柱狀線自最高點(diǎn)起的第二根柱狀線開始收縮，行情就會(huì)有一定幅度的下跌或上漲。這說明當(dāng)行情短期突然大漲和大跌之后，市場(chǎng)就會(huì)形成一個(gè)短期的超買和超賣。當(dāng)行情理性回歸之后，因?yàn)榧榷ㄐ星楹罄m(xù)力量的衰喝，MACD柱狀線開始與價(jià)格的走勢(shì)出現(xiàn)背離現(xiàn)象。這種背離現(xiàn)象恰恰表現(xiàn)了一種微妙的市場(chǎng)變化——短期市場(chǎng)將要走向反面。

MACD指標(biāo)柱狀線的頂背離其實(shí)也是代表市場(chǎng)上漲力量逐步衰弱的信號(hào)，這種衰導(dǎo)致了市場(chǎng)后續(xù)力量的不足，引發(fā)了相反力量的出現(xiàn)，行情陸即倒戈。所以，在行情上漲的途中，如果你發(fā)現(xiàn)行情經(jīng)過一段時(shí)間快速上漲以后，MACD紅色柱狀線開始收縮，并且然行情依然在上漲.MACD紅色柱狀線卻與主圖中的行情走勢(shì)呈現(xiàn)出頂背離的形態(tài).這就預(yù)示著行情上漲的力量正在慢慢變?nèi)?，不久就?huì)出現(xiàn)階段性回調(diào)。

對(duì)于短線投資者來說，如果此時(shí)MACD指標(biāo)的DIF線和DEA線也出現(xiàn)了死亡交叉等賣出信號(hào)，則是減倉或平倉出局的時(shí)機(jī)。

MACD柱狀線底背離

與MACD柱狀線頂背離相對(duì)應(yīng)的是MACD指標(biāo)柱狀線底背離，這一形態(tài)的出現(xiàn)，意味著行情短期內(nèi)有可能會(huì)出現(xiàn)反彈行情。因?yàn)?strong>隨著市場(chǎng)中大量賣出者的集中拋售，行情上漲的力量開始出現(xiàn)階段性恢復(fù)，價(jià)格也開始因?yàn)槎唐诘倪^度乖離而出現(xiàn)回歸，開始向10MA平均線靠攏，并同時(shí)帶動(dòng)MACD指標(biāo)的DIF線向線靠攏，致使DIF與線之間的差離值開始由大變小，柱狀線也開始出現(xiàn)了底背離形態(tài)。這樣，一個(gè)新的短期反彈的信號(hào)就形成了。

MACD指標(biāo)柱狀線的底背離表示市場(chǎng)階段性下跌力量的衰弱，以及這種寰弱導(dǎo)致市場(chǎng)后續(xù)力量的不足所引發(fā)的相反力量出現(xiàn)，之后行情開始逐漸倒踅轉(zhuǎn)人強(qiáng)勢(shì)所以在行情下趴的途中，如果你發(fā)現(xiàn)行情經(jīng)過一段時(shí)間的快速下跌以后，MACD指標(biāo)的綠色柱狀線開始收縮，并且一波小于一波，然行情依然在卜跌.但MACD綠色柱狀線卻背離行情價(jià)格的真實(shí)走勢(shì)，呈現(xiàn)出底背離的形態(tài)。

這通常預(yù)示著，行情不久就有可能會(huì)因?yàn)樾星閮r(jià)格乖離過度而“自行”糾正這種偏離，所以行情有可能會(huì)因?yàn)?strong>市場(chǎng)的這種回歸出現(xiàn)反彈。如果此時(shí)MACD指標(biāo)的DIF線和DEA線在底位出現(xiàn)上漲交等買入信號(hào)，對(duì)于短線投資者來說，就屬于一個(gè)相對(duì)保守的買人時(shí)機(jī)。

在實(shí)踐中，柱線與股價(jià)的背離所發(fā)出的買賣信號(hào)雖然較多但難以對(duì)趨勢(shì)進(jìn)行有效的判斷，此時(shí)投資者可以結(jié)合DIFF線與股價(jià)的背離來進(jìn)行綜合研判。具休說來，這兩種背離有以下幾種組合的方式。

(1)柱線與股價(jià)底背離+DIFF線與股價(jià)不背離

這種形態(tài)表明市場(chǎng)在短期內(nèi)有上漲動(dòng)能在積聚，但上漲動(dòng)能并不是很強(qiáng)，股價(jià)接下來有可能出現(xiàn)一波短期上漲走勢(shì)，DIFF線將隨之回到零軸。但能否徹底地轉(zhuǎn)勢(shì)，還不能確定。此時(shí)投資者可以短線輕倉買入或暫且觀望。

該信號(hào)頂背離與底背離一樣，當(dāng)出現(xiàn)“MACD柱線與股價(jià)頂背離十DIFF線與股價(jià)不背離”時(shí)，表明市場(chǎng)下跌動(dòng)能雖然在不斷積聚，但上漲動(dòng)能仍很強(qiáng)。之后股價(jià)是否徹底轉(zhuǎn)勢(shì)，還要看D|FF線的態(tài)勢(shì)，此時(shí)投資者可以建倉或持股觀望。

該股MACD指標(biāo)出現(xiàn)“MACD柱線與股價(jià)頂背離十柱線大幅收綰”的賣出信號(hào)。但與此同時(shí)，DIFF線正處于零軸附，并沒有出現(xiàn)頂背離，它表明市場(chǎng)下跌動(dòng)能雖然積聚，但并不是很強(qiáng)。此時(shí)投資者可以建倉或持股觀望力之后股價(jià)短暫回調(diào)之后再創(chuàng)新高。

(2)柱線與股價(jià)背離+DIFF線與股價(jià)背離

當(dāng)MACD柱線與股價(jià)背離的同時(shí)，DIFF線也與股價(jià)出現(xiàn)相同方向的背離形態(tài)，就表明市場(chǎng)動(dòng)能菲常強(qiáng)勁，股價(jià)接下來將有一波較大的走勢(shì)出現(xiàn)。投資者要注意把握這個(gè)買賣點(diǎn)。

MACD指標(biāo)出現(xiàn)“DIFF線與股價(jià)頂背離+MACD柱線與股價(jià)頂背離+頂部孕線形態(tài)”的賣出信號(hào)。此時(shí)，投資者要注意及時(shí)出場(chǎng)，之后股價(jià)徹底地由上脹趨勢(shì)轉(zhuǎn)為下跌趨勢(shì)。

還有一種更為強(qiáng)烈的買賣信號(hào)，那就是柱線二次甚至多次背離+DIFF線背離

該股MACD指標(biāo)出現(xiàn)“DIFF線與股價(jià)底背離十MACD柱線與股價(jià)二次底背離+K線看漲吞沒”的強(qiáng)烈看漲信號(hào)，在經(jīng)過近兩個(gè)月的上漲之后，MACD指標(biāo)出現(xiàn)“DIFF線與股價(jià)頂背離+MACD柱線與股價(jià)頂背離+K線傾盆大雨形態(tài)”的看跌信號(hào)