一，買方賣方區(qū)別用。如果是大漲，那么我才買入認(rèn)購期權(quán)，而且我所選的是虛一檔的認(rèn)購期權(quán)，如果是大跌，我是買入認(rèn)沽期權(quán)，買入的是虛一檔的認(rèn)沽期權(quán)。如果是小漲，我賣出認(rèn)沽期權(quán)，選擇是平值的認(rèn)沽期權(quán)，如果是小跌是賣出認(rèn)購期權(quán)，選擇的是平值的認(rèn)購期權(quán)。買方賣方區(qū)別用，就是說如果是趨勢行情的時候時候，就用買方，如果不是趨勢行情的話，就用賣方。如果行情是大漲，大跌就用買方，如果行情是小漲，小跌就用賣方。因?yàn)槿绻切q小跌的的話，你要做買方的話，會慢慢的虧損掉時間價值。也就是說有可能你方向看對了，也賺不到錢，就是因?yàn)樗锩嬗幸徊糠謺r間價值流失掉了。但是如果用賣方的話，我是賺了方向的同時又賺時間價值。那么你如果想以小博大，追求高額收益，就用買方，如果想以大博小，追求穩(wěn)健收益就用賣方。所以買方賣方是要區(qū)別用的。

二，買方的痛點(diǎn)是虧時間價值。作為期權(quán)的買方是在做多內(nèi)在價值的同時在虧時間價值。期權(quán)的賣方是做空內(nèi)在價值的同時，賺時間價值。所以你如果說是期權(quán)的買方，你必須花這個時間價值才能夠買到這個80倍左右的杠桿。我們來看例子，9月29號收盤價，買入開倉，認(rèn)購10月2700的價格是0.0527元，賣出開倉認(rèn)沽10月2750，價格是0.0339元。那么如果假設(shè)到10月25號收盤價的時候，50ETF的價格沒變，那么這時候你買入開倉購10月2700這張合約，收盤價就變成0.02600元，也就是說在標(biāo)的沒有變化的月里，你就要虧掉0.0267元的時間價值。那如果做賣出開倉沽10月2750，假設(shè)在9月29號到10月20號這段時間，標(biāo)的還是跟現(xiàn)在的收盤價一樣，那么這張認(rèn)沽10月2750從9月29號的0.0339元就會變成0.0240元。也就是說如果是賣出方，就賺了0.0099元的時間價值。所以通過這個假設(shè)我們就可以看到，如果說行情不動的情況下，買方就要虧時間價值。如果說賣方就是賺時間價值，那么買方的痛點(diǎn)就是虧時間價值。

三，切勿孤注一擲。我們都知道期權(quán)能以小博大，它的威力是非常大的，但是我們不需要一次性把全部資產(chǎn)都砸進(jìn)去，刷一把，一夜暴富。如果你押對了，那當(dāng)然好，萬一要錯了，那后面就沒有機(jī)會了，不管是牛市熊市，后面都不關(guān)你的事了。所以期權(quán)這種高杠桿和盈虧收益不對稱的特點(diǎn)，就使我們不需要一次性把所有的資金都買進(jìn)去。如果我用期權(quán)的買方，虧損就是一倍的，但是我的盈利可以是無數(shù)倍。所以正確的做法就是分批買入，比如你有10萬的資產(chǎn)資金，那么你可以把它分成五份或者十份，一份一份地進(jìn)場，一份一份地做，哪怕第一份進(jìn)去，虧完了也沒事，我再進(jìn)一份，第二份再進(jìn)，如果第二份也虧了也沒事，第三份，你做對的方向，那么它可能可以賺個三倍五倍十倍，你就可以很快的把這個前面兩次的虧損給賺回來。所以如果期權(quán)的買方就是要用這種做法把倉位管理好，分批買入，每次就買一份或者兩份，你始終要保留著子彈，隨時可以打。

四，分批建倉，向下移倉。剛才說切勿孤注一擲，只能是分批建倉，如果每次選擇在行權(quán)日前一天建倉下個月的平值期權(quán)合約，比如說今天剛好是行權(quán)日，那么昨天我就買入2月份的平值期權(quán)合約，買入2月份的認(rèn)購2月的3100。那么我們來看一下2017年的數(shù)據(jù)，從3月份開始到10月份，你如果每次這樣做的話，情況如何？3月21號我買入共4月2350。那么這個月不走運(yùn)，沒有走出趨勢的行情，這個月本金虧完，那4月25號我再買一份，買認(rèn)購5月2350。這個時候到結(jié)束的時候，這個月我賺了1.63倍，也就是說把前面的3月份的虧損給賺回來了，而且還有賺了63%。那我們再來看5月份的這一份，5月份這一份會比較好，因?yàn)樯献C50走出比較強(qiáng)的上漲的行情，那么這份的收益是6.13倍。那么6月份的這一份是賺了1.59倍，7月份是虧完，8月份是虧24%，9月份又賺49%，到10月份又來了一波比較強(qiáng)的上漲趨勢，賺了6倍，11月份虧完了。那么從這個數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)出來，就是說從3月份到11月分這九個月的時間里面盈利是12.6倍，也就是說如果我傻傻地用這種方法，每次就到行權(quán)日前一天，就買三個月的平值合約，這種傻瓜做法都能夠賺12.6倍。但這種情況的前提就是說要有像樣的趨勢出來，也就是說相對快一點(diǎn)的牛市，或者相對快點(diǎn)的熊市，那么熊市我就買認(rèn)沽，那么這樣一個月一個月定投下來的話，只要趨勢配合，那就是能夠賺錢的。那么至于向下移倉，如果說我在8月22號，買入認(rèn)購9月2650之后，行情跟判斷相反，沒有上漲，而是往下跌，如果這時候想補(bǔ)倉，不要補(bǔ)在認(rèn)購9月2650這個合約上面，因?yàn)殡S著它往下跌，不上漲的話，最后都會跌完，不像股票補(bǔ)多少倉就剩有多少。期權(quán)的合約不一樣，它只有成功跟不成功。它如果成功了，那它就是1，不成功，它就是0。所以我們穩(wěn)健的做法就是我在認(rèn)購9月2650這個合約向下移一個合約，買入認(rèn)購9月2600這個合約。我買這個合約就是又多了一份資金進(jìn)場，跟我原來的計(jì)劃是有沖突的，這一份我們只是進(jìn)來做短期短線操作，為了降低虧損，我做一波短期的趨勢之后就平倉出來了，在觸底反彈之后就平掉出來，這個是向下移倉的方法。

五，管住你的手。期權(quán)跟股票、期貨不一樣，期權(quán)的價格=內(nèi)在價值+時間價值，它永遠(yuǎn)都有是一部分的時間價值在這里，而這一部分時間價值都會隨著它的時間的推移，慢慢消耗掉，如果橫著不動，那里面的時間價值都跌沒了。所以作為期權(quán)的買方，就不要時時刻刻在里面買賣做T，有趨勢的行情，我們才用買方，沒有趨勢，我們就不做買方，或者休息，或者說我用賣方小打小鬧賺點(diǎn)小錢。如果是沒有趨勢行情，就要管住你的手。另外也可以避開虧損手續(xù)費(fèi)，因?yàn)槟憧偸亲鯰+0，手續(xù)費(fèi)也會相當(dāng)貴，因?yàn)槿绻阗I的是一些比較便宜的合約的話，那手續(xù)費(fèi)相對來說會高很多。總之，管住你的手，第一避免了虧損時間價值，第二避免了虧手續(xù)費(fèi)。收入拳頭是為了更猛的出拳，趨勢行情的時候我打一拳，打中了我就跑，等下一波的趨勢。所以期權(quán)最簡單的就是一年做兩三波趨勢就好了。現(xiàn)在期權(quán)的品種越來越多了，像50ETF期權(quán)，豆粕期權(quán)，白糖期權(quán)，哪個有行情，哪個有趨勢，我們就做哪個，哪個沒趨勢我們就不做，或者我們就做用另外一種方法來做。所以對于個人投資者來說，品種多了，選擇就多了，像現(xiàn)在這個市場，豆粕期權(quán)就沒有什么趨勢行情，白糖期權(quán)，還有像樣的下跌趨勢。所以你就不做豆粕期權(quán)了，可以考慮做一下白糖期權(quán)，或者說做現(xiàn)在最火爆的50ETF期權(quán)，因?yàn)?0ETF期權(quán)的這一波漲得非常猛，趨勢很明顯。

六，適合自己的交易方法才是最好的。期權(quán)有這么多的交易策略，方向性的交易策略，波動率的交易策略，時間的交易策略，有趨勢的行情，你也可以做日內(nèi)的T+0的波段操作，類似期貨的做法，這么多的方法，總得找出適合自己的方法。比如說你擅長做趨勢，那么就進(jìn)去做趨勢，沒有趨勢行情的時候，就不動手。那么如果擅長做日內(nèi)的，那么就按方法做日內(nèi)高拋低吸。然后你也可以參考一些股票上、期貨上的趨勢分析方法，結(jié)合自己的實(shí)際，或者說跟老師學(xué)一學(xué)，然后將老師的方法跟你自己自身的方法結(jié)合起來，找出適合你自己的方法，做自己最擅長的交易，賺屬于自己的錢。