2018年中國丙烯行業(yè)市場現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢預(yù)測【圖】

吳陳義 2018-09-13

展開全文

丙烯作為重要的化工原料，其主要生產(chǎn)路線分為：油頭（催化裂化、蒸汽裂解）、煤頭（MTO、MTP）、氣頭（PDH）三種，下游產(chǎn)品主要有聚丙烯、丙烯腈、環(huán)氧丙烷、丙烯酸等。由于09-13年丙烯價格維持高位，國內(nèi)上馬了大量專產(chǎn)丙烯的氣頭和煤頭產(chǎn)能，致使國內(nèi)2017年產(chǎn)量高達近2600萬噸，較2013年的產(chǎn)量高出877萬噸之多，產(chǎn)量增量占比全球增量的57%。我國2017年丙烯進口量為309.88萬噸，凈進口量較去年更是增長6.75%。究其原因，無外乎是下游的需求更加強烈所致。

丙烯產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

國內(nèi)外丙烯產(chǎn)量(萬噸)及增量（%）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

國內(nèi)丙烯凈進口量（萬噸）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國互聯(lián)網(wǎng)+丙烯行業(yè)市場潛力現(xiàn)狀與投資吸引力研究報告》

供給端方面，截至2017年，全球丙烯產(chǎn)能為1.09億噸/年，過去五年產(chǎn)能復(fù)合增長率僅為3.3%。不難發(fā)現(xiàn)，海外市場對于丙烯供給端產(chǎn)能擴張的意愿明顯不夠強烈，這主要是由于海外乙烷裂解制乙烯具有更好的投資價值，使得海外對丙烯產(chǎn)業(yè)鏈投資相對較少；展望未來，即使當丙烯產(chǎn)業(yè)投資優(yōu)于乙烯時，出于對中國市場發(fā)展的忌憚，海外市場仍不太可能對丙烯進行大規(guī)模擴產(chǎn)。再看國內(nèi)情況，2012年國內(nèi)丙烯產(chǎn)能為1658萬噸，到2017年已經(jīng)擴大到3422萬噸，復(fù)合增速達到15.6%，期間14年產(chǎn)能增速更是高達30%以上，這主要源于13-16年國內(nèi)大幅擴建煤頭和氣頭的產(chǎn)能。再看2017年，丙烯產(chǎn)能增速已經(jīng)下降為5.3%，產(chǎn)能擴張熱度大幅下降。預(yù)計到2020年，我國丙烯新增產(chǎn)能大約在745噸左右，對應(yīng)產(chǎn)能復(fù)合增長率則將進一步下降為6.8%，國內(nèi)丙烯供給端的增速已經(jīng)逐步趨緩。

全球及國內(nèi)丙烯產(chǎn)能(萬噸)及增速(%)情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018-2020年國內(nèi)丙烯擴產(chǎn)情況(萬噸)

預(yù)計投產(chǎn)時間	項目名稱	擴產(chǎn)產(chǎn)能(萬噸)	丙烯工藝	丙烯配套
2018（已投產(chǎn)）	中海油惠州煉化一體化二期	85	油頭	PP丙酮，丁辛醇
2018	京博石化	10	油頭	-
2018	東營利源	11	PDH	-
2018	延安能源	25	煤頭	PP
2018	久泰能源	35	煤頭	PP
2019	福建中軟	66	PDH	原有PP產(chǎn)能
2019	玉皇化工	17	油頭	PP
2019	南京惠生	30	MTO	無
2019	東莞巨正源	60	PDH	40萬噸PP
2019	衛(wèi)星石化	45	PDH	丙烯酸、PP
2019	浙江石化一期	110	油頭	90萬噸PP、丙酮等
2019	東華能源	66	PDH	PP
2019	魯西化工	17	MTO	原有丁辛醇
2019	中安聯(lián)合	45	煤頭	PP
2019	寧夏寶豐二期	30	煤頭	PP
2020	古雷煉化一體化項目	40	油頭	PP
2020	青海大美	30	煤頭	PP
2020	中煤榆林二期	30	煤頭	PP
2020	中石化科威特合資項目	30	油頭	多種
2020	海天	60	PDH	丙烯腈、PP

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

自2016年開始，乙烯盈利能力優(yōu)于丙烯的局面逐漸顯現(xiàn)，海外企業(yè)投資以乙烷裂解為主，丙烯裝置投資量非常少。國內(nèi)企業(yè)面對該增量市場自然也不甘落后.自2017年9月起，衛(wèi)星石化與國家東中西區(qū)域合作示范區(qū)(連云港徐圩新區(qū))管委會簽署價值300億的《年產(chǎn)400萬噸烯烴綜合利用示范產(chǎn)業(yè)園項目合作框架協(xié)議書》，打響了國內(nèi)乙烷制乙烯市場的第一槍，公司欲填補國內(nèi)乙烷裂解制乙烯技術(shù)裝置空白。自此之后，天津渤化，南山集團，江蘇新浦化學等企業(yè)也紛紛參與到乙烯項目的規(guī)劃中，這很大程度上也分流了國內(nèi)對丙烯的建設(shè)熱情。預(yù)計2018-2020年國內(nèi)丙烯投產(chǎn)量分別為93、371和281萬噸。海外裝置2018年有泰國的S-oil和韓國的樂天擴產(chǎn)，未來還有美國的兩套PDH。泰國和韓國項目對丙烯供給會形成有效增量，北美裝置是為自身PP裝置配套，雖然會增加地區(qū)丙稀的商品量，但由于北美丙烯出口能力不足，對于全球來說影響可能非常有限。

2018-2020 年國外丙烯擴產(chǎn)情況(萬噸)

預(yù)計投產(chǎn)時間	項目名稱	擴產(chǎn)產(chǎn)能(萬噸)	丙烯工藝	丙烯配套
2018	泰國S-oil	72	油頭	PP、PO
2018	韓國樂天	10	油頭	-
2019	FlintHillsResource	66	PDH	現(xiàn)有PP
2019	Dows	75	PDH	現(xiàn)有PP

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

丙烯-丙烷與乙烯-乙烷價差情況比較

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

國內(nèi)乙烷制乙烯產(chǎn)能規(guī)劃情況

項目名稱	乙烯產(chǎn)能(萬噸)	簽約情況
衛(wèi)星石化(連云港)	250	-
天津渤化化工發(fā)展有限公司	100	-
萬華化學	100	-
東華能源	100	-
南山集團有限公司	200	與美國乙烷公司簽約
江蘇新浦化學	110	與英力士集團簽訂了一項長期協(xié)議
聚能重工	200	與美國乙烷公司簽約
陽煤集團青島恒源化工有限公司	200	與美國乙烷公司簽約
新疆廣匯等長興島石化產(chǎn)業(yè)基地	200	-
廣西投資集團有限公司	100	-
總計	1560	-

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018-2020年國內(nèi)丙烯投產(chǎn)預(yù)測

-	新增產(chǎn)能	考慮投產(chǎn)進度
2018E	166	93
2019E	496	371
2020E	190	281

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

與丙烯供給端增速放緩不同的是，丙烯的需求呈現(xiàn)加速態(tài)勢。2017年國內(nèi)丙烯表觀消費量達到2907萬噸，同比去年大幅增加14%，近五年的消費量復(fù)合增長率高達10%。此外，丙烯的進口量同樣逐年遞增，截至2017年國內(nèi)丙烯進口量高達309.87萬噸，過去五年復(fù)合增長率達到7.6%.需求端的增加無外乎下游增速刺激，丙烯下游主要有聚丙烯（PP）、環(huán)氧丙烷（PO）、丙烯腈、丙烯酸（AA）、丁辛醇等，其中PP、丙烯腈、環(huán)氧丙烷和丙烯酸分列丙烯消費量占比的前四位，累計占比高達91%。

2017年國內(nèi)丙烯下游分布情況