【事件】1月10日，工信部部長苗圩在接受央視采訪時(shí)表示，2019年我國將進(jìn)行5G商業(yè)推廣，一些地區(qū)將會(huì)發(fā)放5G臨時(shí)牌照，目前中央電視臺(tái)已開通4K高清電視頻道，下半年消費(fèi)者還將用上諸如5G手機(jī)、5GPad等產(chǎn)品。

點(diǎn)評(píng)：

臨時(shí)牌照發(fā)放鼓勵(lì)有條件地區(qū)先行建設(shè)，符合5G試商用預(yù)期，凸顯5G信息基建戰(zhàn)略地位：臨時(shí)牌照意味著試商用的啟動(dòng)，在一些熱點(diǎn)城市率先發(fā)放5G臨時(shí)牌照，鼓勵(lì)有條件的地區(qū)先行建設(shè)、驅(qū)動(dòng)運(yùn)營商合法搶跑。符合市場對(duì)2019年國內(nèi)5G試商用、核心城市規(guī)模建設(shè)試驗(yàn)網(wǎng)的預(yù)期，同時(shí)也驗(yàn)證在經(jīng)濟(jì)承壓大背景下，5G作為新型基礎(chǔ)設(shè)施的戰(zhàn)略地位。

有利于5G系統(tǒng)設(shè)備成熟，培育5G生態(tài)：目前從系統(tǒng)設(shè)備的供應(yīng)生態(tài)看，華為處于較為領(lǐng)先的位置，而發(fā)放臨時(shí)牌照，將有助各廠商5G產(chǎn)品的成熟，為大規(guī)模建設(shè)打下基礎(chǔ)。同時(shí)也將助力5G應(yīng)用生態(tài)成熟，基于5G基礎(chǔ)設(shè)施的4K高清頻道已經(jīng)開通，未來車聯(lián)網(wǎng)、教育、醫(yī)療等5G應(yīng)用生態(tài)也有望加快節(jié)奏。

投資建議：

我們認(rèn)為，5G板塊短期仍偏重于主題投資，但在中期，系統(tǒng)設(shè)備、配套天線、濾波器及光模塊、光纖光纜等板塊將受益，長期看4K高清、車聯(lián)網(wǎng)等新經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)將從中受益。建議重點(diǎn)關(guān)注中興通訊、烽火通信、光迅科技、天孚通信、中航光電、亨通光電等核心標(biāo)的，車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域建議關(guān)注高新興。

此外，5G商用將帶動(dòng)數(shù)據(jù)流量、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)計(jì)算量進(jìn)一步增長，配套數(shù)據(jù)中心需求持續(xù)景氣可期，目前數(shù)據(jù)中心建設(shè)運(yùn)營相關(guān)標(biāo)的普遍處于歷史估值低位，建議重點(diǎn)關(guān)注IDC領(lǐng)先廠商光環(huán)新網(wǎng)、數(shù)據(jù)港、寶信軟件。

風(fēng)險(xiǎn)提示：5G推進(jìn)不及預(yù)期。