?　　供應(yīng)鏈金融是根據(jù)產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)，圍繞供應(yīng)鏈上核心企業(yè)，基于交易過(guò)程向核心企業(yè)及其上下游相關(guān)企業(yè)提供的綜合金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融具有拓寬客戶范圍、改善客戶結(jié)構(gòu)、深化銀企合作關(guān)系、提高銀行綜合收益、健全產(chǎn)品體系、提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等特點(diǎn)。這些特點(diǎn)使得供應(yīng)鏈金融已經(jīng)成為銀行最具增長(zhǎng)前景的業(yè)務(wù)之一，且正逐步替代傳統(tǒng)的流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)。以下介紹幾類典型的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

　　一、二手車市場(chǎng)融資業(yè)務(wù)

　　隨著汽車保有量的增加、銷售渠道的下沉和流通業(yè)態(tài)的變化，諸如二、三線城市汽車銷售市場(chǎng)和二手車市場(chǎng)等將可能出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。部分銀行開始探索二手車市場(chǎng)融資模式創(chuàng)新。

　　以某銀行為例，針對(duì)二手車市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體多為個(gè)體工商戶的特點(diǎn)，授信品種選擇為個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款，用于市場(chǎng)商戶采購(gòu)二手車，由二手車市場(chǎng)承擔(dān)連帶責(zé)任保證擔(dān)保。放款后15日內(nèi)，商戶采購(gòu)車輛應(yīng)運(yùn)抵二手車市場(chǎng)；由二手車市場(chǎng)負(fù)責(zé)到車信息的監(jiān)控和庫(kù)存車輛的監(jiān)管，并做好到車信息和庫(kù)存車輛信息與銀行的定期對(duì)賬工作；車輛到達(dá)二手車市場(chǎng)后，商戶第一時(shí)間將車輛對(duì)應(yīng)《機(jī)動(dòng)車登記證書》原件交由該二手車市場(chǎng)進(jìn)行保管，直至車輛實(shí)現(xiàn)銷售回款后才予以釋放。對(duì)于二手車市場(chǎng)的監(jiān)管行為，銀行將不定期進(jìn)行核查。同時(shí)，銀行向商戶提供POS機(jī)，要求二手車市場(chǎng)憑借商戶提供的POS機(jī)入賬憑證才給予釋放《機(jī)動(dòng)車登記證書》原件。給予二手車市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)商戶個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款原本屬于普通的授信業(yè)務(wù)，但是，該銀行在開展個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款的同時(shí)加入了對(duì)商戶物流、資金鏈的監(jiān)控，從而通過(guò)借助供應(yīng)鏈金融的做法、理念實(shí)現(xiàn)加強(qiáng)傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的目的。

　　二、國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用險(xiǎn)項(xiàng)下應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)

　　在浙江的經(jīng)濟(jì)構(gòu)成中，中小企業(yè)、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和外向型企業(yè)占據(jù)了絕大部分，這些企業(yè)普遍處在產(chǎn)業(yè)鏈中游，市場(chǎng)談判能力較低。在當(dāng)前國(guó)內(nèi)外需求不振、全社會(huì)貨幣金融相對(duì)緊縮的背景下，浙江實(shí)體企業(yè)資金鏈趨緊，資金大量被應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款等所擠占、消耗，應(yīng)收賬款占用企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金比例呈明顯上升趨勢(shì)，這為銀行開展應(yīng)收類供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)造了很好的契機(jī)。同時(shí)，通過(guò)保險(xiǎn)公司的介入，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下進(jìn)一步擴(kuò)大了客戶群范圍，滿足更多客戶的融資需求。

　　從風(fēng)險(xiǎn)控制來(lái)看，國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用險(xiǎn)項(xiàng)下應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)（簡(jiǎn)稱“國(guó)內(nèi)信保融資業(yè)務(wù)”）是指應(yīng)收賬款債權(quán)人投保國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)并簽訂賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議將保單項(xiàng)下的賠款受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行作為買方（應(yīng)收賬款應(yīng)付方）信用增級(jí)手段的應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)。銀行通過(guò)要求應(yīng)收賬款債權(quán)人投保國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)的方式轉(zhuǎn)嫁應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)，在當(dāng)前形勢(shì)下為開展應(yīng)收類供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)提供了更為有效的風(fēng)險(xiǎn)控制手段。

　　開展國(guó)內(nèi)信保融資業(yè)務(wù)的銀行在業(yè)務(wù)實(shí)踐中應(yīng)當(dāng)注意以下幾點(diǎn)：

　　（1）國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)是一種保險(xiǎn)產(chǎn)品，而不是保證擔(dān)保，適用《保險(xiǎn)法》，而不是《擔(dān)保法》。根據(jù)保險(xiǎn)產(chǎn)品的特點(diǎn)及保險(xiǎn)條款的具體約定，銀行應(yīng)當(dāng)全面掌握保險(xiǎn)的免責(zé)條款。

　?。?）正因?yàn)楸ｋU(xiǎn)極有可能因?yàn)槊庳?zé)條款而使得保險(xiǎn)落空，銀行應(yīng)當(dāng)正確處理保險(xiǎn)與授信業(yè)務(wù)本身?yè)?dān)保措施之間的關(guān)系。正確的做法是不能因?yàn)楸ｋU(xiǎn)而降低對(duì)授信業(yè)務(wù)本身?yè)?dān)保措施的要求，保險(xiǎn)無(wú)法取代擔(dān)保，而只能作為一種增強(qiáng)保障功能的措施。（3）雖然被保險(xiǎn)人與銀行簽訂賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議將保單項(xiàng)下的賠款受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行，但由于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中只有被保險(xiǎn)人才能提出索賠的程序，為防范被保險(xiǎn)人拒絕提出索賠或者下落不明導(dǎo)致索賠程序無(wú)法啟動(dòng)而給銀行帶來(lái)?yè)p失的后果，在非保理的授信業(yè)務(wù)中，應(yīng)當(dāng)要求被保險(xiǎn)人出具銀行可以直接向保險(xiǎn)公司提出索賠的授權(quán)。同時(shí)，銀行應(yīng)當(dāng)事先掌握索賠需要的材料。

　　三、靈活運(yùn)用合同主體解決核心廠商母公司擔(dān)保問(wèn)題

　　保兌倉(cāng)（差額退款）業(yè)務(wù)是指經(jīng)銷商向銀行融資，約定由銀行將融資款直接支付給核心廠商以購(gòu)買貨物，銀行根據(jù)經(jīng)銷商填平授信敞口的情況向核心廠商發(fā)出發(fā)貨通知，核心廠商承諾當(dāng)經(jīng)銷商拒絕或無(wú)法填平授信敞口時(shí)將收到的銀行融資款與已發(fā)貨物總價(jià)之間的差額資金退還給銀行的業(yè)務(wù)。根據(jù)三方協(xié)議的約定，在經(jīng)銷商拒絕或無(wú)法填平授信敞口時(shí)，即構(gòu)成解除未填平授信敞口部分對(duì)應(yīng)的貨物購(gòu)銷合同，核心廠商應(yīng)當(dāng)將收到的銀行融資款與已發(fā)貨物總價(jià)之間的差額資金返還給銀行，鑒于該資金為銀行融資款，故三方協(xié)議約定由核心廠商直接支付給銀行以用于經(jīng)銷商還款。在某一筆供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部門提出必須落實(shí)核心廠商母公司對(duì)核心廠商差額退款責(zé)任的保證擔(dān)保責(zé)任。銀行法律部門論證了由第三人對(duì)債務(wù)人不當(dāng)?shù)美畟峁┍ＷC擔(dān)保的法律可行性和有效性，并提出核心廠商母公司應(yīng)當(dāng)為此出具相應(yīng)擔(dān)保決議。然而，支行反映因核心廠商母公司談判地位及內(nèi)部股東問(wèn)題，無(wú)法出具擔(dān)保決議。為此，銀行法律部門再次仔細(xì)研究了業(yè)務(wù)流程和整個(gè)協(xié)議文本，創(chuàng)新性地提出了采取以核心廠商及其母公司組成聯(lián)合體作為合同甲方、由該聯(lián)合體共同承擔(dān)差額退款責(zé)任（連帶責(zé)任）并由核心廠商作為具體協(xié)議義務(wù)履行方的模式，在免除了核心廠商出具擔(dān)保決議的同時(shí)，鎖定了核心廠商母公司的差額退款責(zé)任。