為了支持更多這樣的轉(zhuǎn)化，解決成果轉(zhuǎn)化融資難的問題，科技部、財(cái)政部共同設(shè)立了國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金（以下簡稱“轉(zhuǎn)化基金”），轉(zhuǎn)化基金由國家科技風(fēng)險開發(fā)事業(yè)中心受托管理，充分發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿和引導(dǎo)作用，帶動金融資本和民間投資向科技成果轉(zhuǎn)化集聚，進(jìn)一步完善多元化、多層次、多渠道的科技投融資體系。

截至2018年年底，各地成立的轉(zhuǎn)化基金總規(guī)模達(dá)到312億元，各地政府和社會資本出資超過237億元，引導(dǎo)基金出資75億元，轉(zhuǎn)化資金比例為1:4.2；轉(zhuǎn)化基金已在各地成立22只子基金(文末有附表），已投資科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目161個，投資額近百億元，極大的帶動了社會資本和科技成果的項(xiàng)目落地。

2、貸款風(fēng)險補(bǔ)償，指轉(zhuǎn)化基金對合作銀行發(fā)放的符合規(guī)定條件和程序的科技成果轉(zhuǎn)化貸款，給予一定的風(fēng)險補(bǔ)償。

3、績效獎勵，指轉(zhuǎn)化基金對于為轉(zhuǎn)化科技成果做出突出貢獻(xiàn)的企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)、高等院校和科技中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，給予資金獎勵。

這三種方式在企業(yè)不同的發(fā)展階段起到了不同的作用，設(shè)立子基金通常在企業(yè)初創(chuàng)期發(fā)揮作用，當(dāng)企業(yè)發(fā)展一段時間后，業(yè)績穩(wěn)定了，需要擴(kuò)大再生產(chǎn)，轉(zhuǎn)化基金利用貸款風(fēng)險補(bǔ)償?shù)姆绞焦膭钽y行貸款，既補(bǔ)貼一定因企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險導(dǎo)致的壞賬等，這種方式的對受益對象是銀行而不是企業(yè)。當(dāng)企業(yè)填補(bǔ)了市場空白，在關(guān)鍵核心技術(shù)有突破時，轉(zhuǎn)化基金提供獎金，既績效獎勵。目前主要以設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資子基金的方式來支持，貸款風(fēng)險補(bǔ)償與績效獎勵因涉及信貸統(tǒng)計(jì)、認(rèn)定和標(biāo)準(zhǔn)等復(fù)雜程序，目前還未正式啟動。

1、子基金管理機(jī)構(gòu)必須在中國大陸境內(nèi)注冊；

2、主要從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)；

3、具有完善的創(chuàng)業(yè)投資管理和風(fēng)險控制流程，規(guī)范的項(xiàng)目遴選和投資決策機(jī)制，健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度，能夠?yàn)樗顿Y企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、管理咨詢等增值服務(wù)；

4、至少有3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專職高級管理人員；

5、在國家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)，至少有3個創(chuàng)業(yè)投資成功案例；

6、應(yīng)參股子基金或認(rèn)繳子基金份額，且出資額不得低于子基金總額的5‰；

7、企業(yè)及其高級管理人員無重大過失，無受行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄。

1、受理申請

轉(zhuǎn)化基金網(wǎng)站常年受理申請轉(zhuǎn)化子基金事宜，在網(wǎng)站上依據(jù)要求提交完整資料即可，具體受理事宜由國家科技風(fēng)險開發(fā)事業(yè)中心完成；

2、初審

資料受理后由國家科技風(fēng)險開發(fā)事業(yè)中心在5個工作日內(nèi)完成初審并通知申請方；

3、溝通訪談

溝通訪談由國家科技風(fēng)險開發(fā)事業(yè)中心完成；

4、盡職調(diào)查

訪談完成后，由國家科技風(fēng)險開發(fā)事業(yè)中心委托第三方盡職調(diào)查機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查。主要對財(cái)務(wù)方面、法律方面和商務(wù)方面做盡調(diào)。

5、理事會審理

盡職調(diào)查結(jié)束后，由轉(zhuǎn)化基金理事會進(jìn)行審理，核實(shí)、審查盡職調(diào)查報(bào)告，對子基金申報(bào)方案進(jìn)行專業(yè)審理。

6、科技部審查

理事會通過專業(yè)審理后，由科技部對子基金進(jìn)行程序性和合規(guī)性的審查，并確定子基金申請名單。

7、科技部公示

科技部審查通過后將進(jìn)行公示，公示時間為10個工作日。公示有異議的，啟動相關(guān)調(diào)查程序；

8、科技部、財(cái)政部批復(fù)設(shè)立

公示無誤后，由科技部和財(cái)政部共同批復(fù)設(shè)立子基金，確定子基金的設(shè)立。簽署申請轉(zhuǎn)化基金協(xié)議和資金撥付。

1、子基金應(yīng)當(dāng)在中國大陸境內(nèi)注冊；

2、子基金組織形式為公司制或有限合伙制，投資企業(yè)或創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)可以作為申請者申請?jiān)O(shè)立子基金。

①投資企業(yè)是指愿意且有能力出資參與設(shè)立子基金、支持科技成果轉(zhuǎn)化的企業(yè)。

②創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)是指受托管理創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的企業(yè)，為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)尋找投資機(jī)會和談判投資條款，或代表創(chuàng)投企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資，并提供相關(guān)的管理咨詢服務(wù)的企業(yè)。

3、募集資金總額不低于10000萬元人民幣，且以貨幣形式出資（不得接受其他出資形式）；

4、子基金經(jīng)營范圍為創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)；

5、申請者為投資企業(yè)的，其注冊資本或凈資產(chǎn)應(yīng)不低于5000萬元；申請者為創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)的，其注冊資本應(yīng)不低于500萬元；

6、子基金存續(xù)期一般不超過8年。在子基金股權(quán)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或變現(xiàn)受限等情況下，經(jīng)子基金出資人協(xié)商一致，最多可延長2年；

7、出資規(guī)模

①轉(zhuǎn)化基金出資規(guī)模

轉(zhuǎn)化基金對子基金的參股比例為子基金總額的20%-30%，且始終不作為第一大股東或最大出資人；

②剩余資金募集

子基金的其余資金應(yīng)依法募集，境外出資人應(yīng)符合國家相關(guān)規(guī)定；

8、出資時間

發(fā)起設(shè)立子基金時，申請者須提供所有出資人的出資承諾書，增資設(shè)立子基金時，申請者須提供全體合伙人關(guān)于同意國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金入股（入伙）的確認(rèn)函，及與轉(zhuǎn)化基金同期入股（入伙）的出資人的出資承諾書。

9、投資領(lǐng)域

子基金投資領(lǐng)域?yàn)閲铱萍汲晒D(zhuǎn)化項(xiàng)目庫中科技成果（www.nstad.cn）的企業(yè)和其他符合國家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域：

①國家科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目庫中科技成果：指所有利用財(cái)政資金（包括中央和各級地方財(cái)政資金）形成的科技成果，包括國家（行業(yè)、部門）科技計(jì)劃（專項(xiàng)、項(xiàng)目）、地方科技計(jì)劃（專項(xiàng)、項(xiàng)目）及其他國有企事業(yè)單位研發(fā)的新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝、新材料、新裝置及其系統(tǒng)等；

②國家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域：根據(jù)《科技部、財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)<高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法>的通知》（國家發(fā)火[2018]172號），國家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域包括電子信息技術(shù)、生物與新醫(yī)藥技術(shù)、航空航天技術(shù)、新材料技術(shù)、高技術(shù)服務(wù)業(yè)等8個領(lǐng)域；

10、銀行托管機(jī)構(gòu)

子基金應(yīng)在科技部、財(cái)政部公布的銀行名單中選擇托管銀行（詳見附件三），簽訂資產(chǎn)托管協(xié)議，開設(shè)托管賬戶；

11、投資比例

子基金投資于轉(zhuǎn)化國家科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目庫中科技成果的企業(yè)的資金應(yīng)不低于轉(zhuǎn)化基金出資額的3倍；

12、其他要求

①多家投資機(jī)構(gòu)擬共同發(fā)起子基金的，應(yīng)推舉一家機(jī)構(gòu)作為申請者；

②申請者應(yīng)當(dāng)確定一家創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)作為擬設(shè)立的子基金的管理機(jī)構(gòu)。

1、讓權(quán)

轉(zhuǎn)化基金不參與子基金的日常管理，受托管理機(jī)構(gòu)派出代表參與重大決策，監(jiān)督子基金的投資和運(yùn)作（管理機(jī)構(gòu)應(yīng)在實(shí)施投資前3個工作日內(nèi)告知受托管理機(jī)構(gòu)代表）；

2、讓利

①存續(xù)期內(nèi)，鼓勵子基金的股東（出資人）或其他投資者購買轉(zhuǎn)化基金所持子基金的股份或份額，同等條件下，子基金的股東（出資人）優(yōu)先購買；

②對于發(fā)起設(shè)立的子基金，注冊之日起4年內(nèi)（含4年）購買的，以轉(zhuǎn)化基金原始出資額轉(zhuǎn)讓；4年至6年內(nèi)（含6年）購買的，以轉(zhuǎn)化基金原始出資額及從第5年起按照轉(zhuǎn)讓時中國人民銀行公布的1年期貸款基準(zhǔn)利率計(jì)算的利息之和轉(zhuǎn)讓；

③增資設(shè)立子基金的，上述年限從子基金完成變更登記手續(xù)之日起計(jì)算。

3、獎勵

子基金存續(xù)期結(jié)束時，子基金年平均收益率不低于子基金出資時中國人民銀行公布的一年期貸款基準(zhǔn)利率的，轉(zhuǎn)化基金可將其不超過20%的收益獎勵子基金管理機(jī)構(gòu)。

1、競業(yè)禁止

子基金管理機(jī)構(gòu)在完成子基金70%的資金委托投資之前，不得募集其他資金；

2、資產(chǎn)托管

①科技部、財(cái)政部通過公開招標(biāo)的方式確定子基金的托管銀行（子基金托管費(fèi)率不得高于銀行報(bào)價）；

②子基金應(yīng)當(dāng)在公布的銀行名單中選擇托管銀行，簽訂資產(chǎn)托管協(xié)議，開設(shè)托管賬戶；

③待投資金應(yīng)存放托管銀行或購買國債等風(fēng)險低、流動性強(qiáng)的符合國家有關(guān)規(guī)定的金融產(chǎn)品；

④子基金存續(xù)期內(nèi)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓、分紅、清算等資金都應(yīng)進(jìn)入托管賬戶、不得循環(huán)投資。

出現(xiàn)以下情形之一的，轉(zhuǎn)化基金無條件退出，無需經(jīng)由其他出資人同意：

1、子基金方案獲得科技部批準(zhǔn)后，未按規(guī)定程序完成設(shè)立手續(xù)超過1年的；

2、引導(dǎo)基金向子基金賬戶撥付資金后，子基金未開展投資超過1年的；

3、子基金投資項(xiàng)目不符合辦法規(guī)定的政策目標(biāo)的；

4、子基金未按照章程或合伙協(xié)議約定投資的；

5、子基金管理機(jī)構(gòu)發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的。

子基金不得從事以下投資業(yè)務(wù)：

1、投資于已上市企業(yè)（所投資企業(yè)上市后，子基金所持股份未轉(zhuǎn)讓及其配售部分除外）；

2、子基金不得從事?lián)?、抵押、委托貸款、房地產(chǎn)（含購買自用房地產(chǎn)）等業(yè)務(wù)；

3、投資于股票、期貨、企業(yè)債券、信托產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品、保險計(jì)劃及其他金融衍生品；

4、進(jìn)行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的其他投資；

5、吸收或變向吸收存款，發(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品的形式募集資金；

6、向任何第三方提供資金拆借、贊助、捐贈等；

7、其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。

轉(zhuǎn)化基金以出資額為限對子基金債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。子基金清算出現(xiàn)虧損時，首先由子基金管理機(jī)構(gòu)以其對子基金的出資額承擔(dān)虧損，剩余部分由引導(dǎo)基金和其他出資人按出資比例承擔(dān)。

若子基金出現(xiàn)上述無條件退出的五種情況之一時，轉(zhuǎn)化基金有權(quán)無需經(jīng)由其他出資人同意撤銷出資。

附表：已設(shè)立的子基金清單