專家表示今年流動性寬松乃大勢所趨，理財應認清風險量力而行

　　長沙晚報全媒體記者 陳登輝

　　一筆年終獎，幸福整個春節(jié)，除了“吃吃吃”，還有“買買買”。年后上班第一天，翻翻銀行賬戶，你的錢包“余糧”還有多少？

　　近日，騰訊理財通聯合騰訊金融科技智庫、企鵝智酷發(fā)布《2018年終獎調查報告》（以下簡稱《報告》）。根據《報告》，超過20%的受訪者表示2018年年終獎比2017年增加。作為普通投資者，應該如何科學合理地打理這筆錢呢？理財專家給出了建議。

　　調查 能源/礦產/環(huán)保行業(yè)年終獎最高

　　此份《報告》通過對全國多個城市年終獎數據進行調查，從地域、行業(yè)、年終獎金額、理財方式、計劃花費等多個維度展示職場上的國人年終獎狀況。《報告》顯示，全國年終獎行業(yè)排名前五分別是：能源/礦產/環(huán)保、政府（公務員）、金融業(yè)、建筑業(yè)/房地產和商業(yè)服務。

　　從年終獎的金額來看，金字塔型的結構仍然比較顯著。約六成的受訪者年終獎未過萬元門檻，約20%的受訪者年終獎在1萬元至10萬元之間，只有1.7%的受訪者處于“塔尖”，年終獎在10萬元以上。

　　此外，《報告》顯示，55.4%的受訪者表示，2018年年終獎與2017年相比變化不大，不過仍有不少受訪者的2018年年終獎比2017年增加，這一人群的比例達到20.2%，其余為未達到預期。

　　選擇 超五成受訪者青睞互聯網理財

　　年終獎各有歡喜，選擇什么理財方式？《報告》也進行了調查。

　　根據調查結果，在互聯網理財、銀行、股市、基金四大類投資途徑中（多項選擇），有51.6%的受訪者投票給了互聯網理財平臺，47.8%的受訪者傾向于銀行。

　　股市低迷影響了用戶理財行為，只有7.4%的受訪者傾向于在股市進行年終獎投資理財。還有19.3%的受訪者選擇基金公司，6.4%的受訪者選擇其他途徑。

　　記者了解到，為吸引“落袋”中的年終獎資金，商業(yè)銀行、證券公司近期推出了一些新春專享理財產品。從去年12月下旬起，包括國有行、股份行、城商行在內的多家銀行上架新年專享、新春特供、年終獎專享感恩回饋款等多種名目的理財產品。

　　不過從收益來看，“春節(jié)”系列理財產品的收益率一般僅比在售的同水平產品高出約0.1個百分點，更多是賺吆喝。

　　建議 量體裁衣適應新變化

　　隨著春節(jié)假期臨近尾聲，節(jié)后銀行理財產品會有什么新的投資機會？

　　單就今年春節(jié)前期而言，銀行理財并沒有呈現收益率大幅升高的情況。融360理財分析師劉銀平指出，節(jié)后流動性寬松是大勢所趨，銀行理財收益率仍然會在下行通道，2019年保本理財和90天內封閉式理財會繼續(xù)減少，凈值型產品會不斷增加。

　　劉銀平建議，投資者要適應這些變化，對流動性要求不高，就盡量買中長期理財產品；對流動性要求高，就買短期或開放式理財產品。此外，凈值型產品的風險并不像大家想象的那樣大，大家可以根據產品的風險等級購買適合自己的理財產品。

　　具體來看，年終獎在1萬元以下、風險偏好較低的客戶可以投資的產品有貨幣基金、定期存款、國債等。收益方面，貨幣基金目前年化收益率在3%左右；銀行存款1年期定存最高2.3%左右；國債收益率雖然穩(wěn)定，但要到今年3月份才可以買到。

　　如果年終獎在1萬元以上，可以考慮1萬元起購的結構性存款及銀行理財產品。目前不少銀行的結構性存款1年期收益可以達到3.9%。如果年終獎在5萬元以上，可以考慮一些銀行、券商理財產品，此類產品目前不少年化收益率都可以達到5%。如果有20萬元以上，則還可以考慮大額存單，目前不少銀行大額存單收益都可以上浮52%左右。如果資金量再大，則還可以考慮信托產品、私募基金產品等。