<吳小平>

3月21日。昨天專欄里，我談了個人重大看法：A股市場正在進入中性市場。專欄說理充分，因此今天不再一一贅述。對策也說了，也不一一贅述。

請重視我的看法。因為我不希望你在超級牛市這四個字的影響下，過大權(quán)重的押注個別風格。那不好。

牛市很長，因此，要走穩(wěn)一點。如果風格中途有變化，也要適應。

下面是個重要預告，關(guān)于一季報。

牛市已經(jīng)維持了近3個月，成交巨大。考慮到一季報臨近，三個行業(yè)必須要看。

昨天專欄里，我談了個人重大看法：A股市場正在進入中性市場。專欄說理充分，因此今天不再一一贅述。對策也說了，也不一一贅述。

請重視我的看法。因為我不希望你在超級牛市這四個字的影響下，過大權(quán)重的押注個別風格。那不好。

牛市很長，因此，要走穩(wěn)一點。如果風格中途有變化，也要適應。

下面是個重要預告，關(guān)于一季報。

牛市已經(jīng)維持了近3個月，成交巨大。三個行業(yè)必須要看。

其一，券商。毫無疑問，這次牛市的最大受益者，是券商。去年股指不斷快速下滑，導致成交也泛善可陳；而今年一月均值達到3000億，而二月份至今更是直奔8000，單日破12000億。市場好，則券商的自營業(yè)務也不會差，大股票平均漲了25%，小股票平均漲了35%，券商自營組合不僅可以彌補去年損失，更將獲得顯著收獲。投行業(yè)務和股權(quán)投資業(yè)務，在牛市興起后，也必將逐月回暖?？傮w而言，前兩個月，券商收入增加了50%，而利潤增加了近100%。3月的經(jīng)紀數(shù)字更好看，日均近萬億，因此，一季報，券商是最棒的。

其二，工程機械。一季度，基建是個亮點。是總體投資（地產(chǎn)、制造業(yè)）乏力情況下，基建大哥托底。目前挖掘機的銷量同比增長高達40%，繼續(xù)保持多年高增長，今年當還是為了開春確定性大項目而準備。進入春季開工旺季后，國家基建資金劃撥將更快速，屆時這個行業(yè)將更加獲得有利支撐。因此，工程機械行業(yè)的總體高增長是比較令人確性的。挖掘機這個行業(yè)很幸運，前兩年依靠資源行業(yè)周期支撐，然后房地產(chǎn)新開工接力，現(xiàn)在是基建投資繼續(xù)捧紅。

其三，雞和豬。雞和豬，永遠的投資主題就是短缺之后造成的提價。短缺有各種理由，反傾銷造成種苗不夠，瘟病導致大量死亡，病因不明導致農(nóng)民不敢增投，甚至這兩種動物之間任何一個缺乏供給都會導致另一個產(chǎn)生替代性價格暴漲。相比較雞和豬，雖然雞的業(yè)績更好，譬如益生股份和民和股份都說預計增長15-30倍，但是股票要看以后，不看過去，雞已經(jīng)很好，因此我更愿意看還沒有“很好”的豬。豬周期的拐點到了，目前存欄的母豬數(shù)量水平已經(jīng)跌到10年新低。這次的豬價上行，我看要走相當時間，一年都有可能。但是基于風控考慮，我就不提我看好的豬公司名字了，你自己查，然后自己判斷。