?止損是降低風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑

一、什么是止損

止損是指當(dāng)某一投資出現(xiàn)的虧損達(dá)到預(yù)定數(shù)額時(shí)，及時(shí)斬倉(cāng)出局，以避免形成更大的虧損。其目的就在于投資失誤時(shí)把損失限定在較小的范圍內(nèi)。外匯投資與賭博的一個(gè)重要區(qū)別就在于前者可通過(guò)止損把損失限制在一定的范圍之內(nèi)，同時(shí)又能夠最大限度地獲取成功的報(bào)酬，換言之，止損使得以較小代價(jià)博取較大利益成為可能。匯市中無(wú)數(shù)血的事實(shí)表明，一次意外的投資錯(cuò)誤足以致命，但止損能幫助投資者化險(xiǎn)為夷。

止損既是一種理念，也是一個(gè)計(jì)劃，更是一項(xiàng)操作。止損理念是指投資者必須從戰(zhàn)略高度認(rèn)識(shí)止損在匯市投資中的重要意義，因?yàn)樵诟唢L(fēng)險(xiǎn)的匯市中，首先是要生存下去，才談得上進(jìn)一步的發(fā)展，止損的關(guān)鍵作用就在于能讓投資者更好的生存下來(lái)。

可以說(shuō)，止損是匯市投資中最關(guān)鍵的理念之一。止損計(jì)劃是指在一項(xiàng)重要的投資決策實(shí)施之前，必須相應(yīng)地制定如何止損的計(jì)劃，止損計(jì)劃中最重要的一步是根據(jù)各種因素(如重要的技術(shù)位，或資金狀況等)來(lái)決定具體的止損位。

止損操作是止損計(jì)劃的實(shí)施，是現(xiàn)貨投資中具有重大意義的一個(gè)步驟，倘若止損計(jì)劃不能化為實(shí)實(shí)在在的止損操作，止損仍只是紙上談兵。

二、為什么要設(shè)置止損

止損，是讓你成為外匯市場(chǎng)的勝利者！止損的必要性，波動(dòng)性和不可預(yù)測(cè)性是市場(chǎng)最根本的特征。這是市場(chǎng)存在的基礎(chǔ)，也是交易中風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，這是一個(gè)不可改變的特征。

交易中永遠(yuǎn)沒(méi)有確定性，所有的分析預(yù)測(cè)僅僅是一種可能性。根據(jù)這種可能性而進(jìn)行的交易自然是不確定的，不確定的行為必須得有措施來(lái)控制其風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大，止損就這樣產(chǎn)生了。止損是人類在交易過(guò)程中自然產(chǎn)生的，并非刻意制作，是投資者保護(hù)自己的一種本能反應(yīng)，市場(chǎng)的不確定性造就了止損存在的必要性和重要性。

成功的投資者可能有各自不同的交易方式，但止損卻是保障他們獲取成功的共同特征。世界投資大師索羅斯說(shuō)過(guò)，投資本身沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，失控的投資才有風(fēng)險(xiǎn)。學(xué)會(huì)止損，千萬(wàn)別和虧損談戀愛(ài)。

止損遠(yuǎn)比盈利重要，因?yàn)槿魏螘r(shí)候保本都是第一位的，盈利是第二位的，建立合理的止損原則相當(dāng)有效，謹(jǐn)慎的止損原則的核心在于不讓虧損持續(xù)擴(kuò)大。為什么止損如此之難明白止損的意義固然重要，然而，這并非最終的結(jié)果。事實(shí)上，投資者設(shè)置了止損而沒(méi)有執(zhí)行的例子比比皆是，市場(chǎng)上，被掃地出門(mén)的悲劇幾乎每天都在上演。

舉個(gè)例子：我有個(gè)朋友，在白銀交易平臺(tái)開(kāi)戶5W元，兩個(gè)月下來(lái)做得不錯(cuò)，做單從來(lái)不設(shè)置止損，這樣的確讓許多本來(lái)該止損虧損的單子轉(zhuǎn)為獲利，一下來(lái)賺了3W元。后來(lái)在一個(gè)大波動(dòng)的行情中，空單堅(jiān)決不設(shè)置止損，這一單就虧損完畢了他的5萬(wàn)元。不設(shè)置止損等于你每做一單就可能導(dǎo)致賬戶死亡！提醒你投資市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)?jiān)O(shè)置好止損！

三、設(shè)置止損的要點(diǎn)：

如何選擇適當(dāng)?shù)膬r(jià)位設(shè)置止損就要看自己用的分析系統(tǒng)而定，比如布林通道中軌的趨勢(shì)方向是否延續(xù)或者改變、價(jià)格形態(tài)、前期高點(diǎn)或者低點(diǎn)、時(shí)間周期等，要綜合分析判斷，自己必前須在下單前就有所準(zhǔn)備，不管是短線交易或者中長(zhǎng)線交易都必須確立自己所能承受的止損點(diǎn)！

必須注意遵守的要點(diǎn)如下：

第一，必須在入市之前設(shè)置止損，之后可以安心靜觀市勢(shì)的發(fā)展。

第二，設(shè)定止損之后，千萬(wàn)不可隨意取消，或在失利的情況下將止損退后。

第三，要注意利用“避眾”的原理。如果大部分人都將止損設(shè)在同一個(gè)位置，往往不能有效止損，反而被跳空所套，這也是我在解盤(pán)和教學(xué)中經(jīng)常告誡大家的，就是說(shuō)把你的止損點(diǎn)位設(shè)在有效的阻擋支撐點(diǎn)位或者重要的整數(shù)關(guān)口的下方或者上方，讓出一定的空間。

第四，入市方向正確時(shí)，可以將原定的止損的止損價(jià)位，跟隨市勢(shì)的發(fā)展逐步調(diào)整，保證既得利益的同時(shí)盡量賺取更多的利潤(rùn)，這時(shí)候，經(jīng)調(diào)整的止損可稱為止贏。就是說(shuō)防止回調(diào)產(chǎn)生的利潤(rùn)回吐，及時(shí)止盈出局，等待調(diào)整的結(jié)束后觀察趨勢(shì)和方向的改變與否再跟。這方面大家吃虧不少，特別是初學(xué)者，本來(lái)我給大家一個(gè)進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，已經(jīng)獲利但是卻不能及時(shí)獲利出局，回吐利潤(rùn)不說(shuō)還被套，卻又沒(méi)有嚴(yán)格止損，損失慘重、痛徹心扉、后悔不已！所以大家一定要善于總結(jié)積累，以后的類似的錯(cuò)誤不再繼續(xù)，那么你勝出的機(jī)會(huì)就逐漸的加大！

四、止損的主要方法：

1、技術(shù)指標(biāo)止損法：根據(jù)技術(shù)指標(biāo)發(fā)出的賣(mài)出指示，做為止損信號(hào)，而不管自己的成本價(jià)在什么位置。具體方法很多，主要包括：價(jià)格跌穿或者上破不同時(shí)間周期的布林中軌或者前期高點(diǎn)和低點(diǎn)，趨勢(shì)方向發(fā)生了改變，或者上破布林上軌、下破布林下軌，上漲空間打開(kāi)或者下跌空間打開(kāi)等，止損點(diǎn)就設(shè)在不同時(shí)間周期的布林上軌、中軌、下軌！MACD出現(xiàn)綠色或者紅色柱狀線，MACD形成死叉金叉時(shí)，MACD中的DIFF、DEA線欲上穿或下破中軸線所對(duì)應(yīng)的點(diǎn)位。前期的高點(diǎn)或者低點(diǎn)。

2、損失程度止損法：投資者根據(jù)自己的損失程度，決定止損的方法。它具體還分為根據(jù)損失金額的多少止損和根據(jù)損失程度的百分比止損的兩種方法。該方法比較適合于當(dāng)投資者的持有頭寸已經(jīng)虧損，但目前虧損幅度不大，而且價(jià)格將來(lái)有可能繼續(xù)深跌或者大漲的時(shí)候使用，自己的方向錯(cuò)誤，及時(shí)止損出局反手。

3、趨勢(shì)形態(tài)止損法：這種方法是通過(guò)對(duì)價(jià)格運(yùn)行形態(tài)的分析，一旦發(fā)現(xiàn)價(jià)格出現(xiàn)破位形態(tài)，則堅(jiān)決止損。具體方法主要包括：

價(jià)格跌穿或者上破趨勢(shì)線的切線;價(jià)格下穿頭肩頂或圓弧頂?shù)阮^部形態(tài)的頸線位;價(jià)格上破頭肩底或者圓弧底形態(tài)的勁位線，行情逆轉(zhuǎn)所對(duì)應(yīng)的點(diǎn)位;價(jià)格跌穿或者上破跳空缺口的邊緣，所對(duì)應(yīng)的點(diǎn)位也是你的止損點(diǎn)位。

4、止平法是指絕不讓自己已經(jīng)贏利的利潤(rùn)變成被套的虧損，當(dāng)價(jià)格滑落到保本價(jià)時(shí)堅(jiān)決止損出局的一種操作技巧。這種方法與止損或止贏的不同之處在于：是以投資者自己的保本價(jià)設(shè)置為堅(jiān)決止損價(jià)，是一種可以有效防止投資者所持有的盈利由贏轉(zhuǎn)虧，乃至虧損成本避免被套的投資技巧。

5、根據(jù)成交密集區(qū)設(shè)置，如：移動(dòng)成本分布的高峰區(qū)。因?yàn)槌山幻芗瘏^(qū)對(duì)價(jià)格會(huì)產(chǎn)生直接的支撐和阻力作用。一個(gè)堅(jiān)實(shí)的底部被擊穿后，往往會(huì)由原來(lái)的有力支撐區(qū)轉(zhuǎn)化為強(qiáng)勁的阻力區(qū)。

6、根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)設(shè)置的心理價(jià)位做為止損位。當(dāng)投資者做長(zhǎng)期投資時(shí)，根據(jù)心理價(jià)位設(shè)置的止損位，也往往非常有效。

五、止損的原因

1、不愿虧損的心理。寧可讓浮動(dòng)虧損不斷擴(kuò)大，也不能接受止損平倉(cāng)之后現(xiàn)實(shí)的小幅虧損，抱著僥幸心理希望將來(lái)能扛回來(lái)。即使感到價(jià)格走勢(shì)方向明顯對(duì)自己不利也是如此。外匯投資是高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資，其價(jià)格走勢(shì)本身就具有較大的不確定性，勝敗乃兵家常事，盈虧也是外匯投資者之常事。在外匯市場(chǎng)上沒(méi)有常勝將軍。俗話說(shuō)：舍不得孩子套不了狼。做外匯需要有敢于虧損的精神。只想掙錢(qián)而又不想冒風(fēng)險(xiǎn)，不愿虧損，那最好不要投資外匯。關(guān)鍵是如何把每次虧損控制在一個(gè)相對(duì)較小的范圍內(nèi)。

2、認(rèn)為大部分虧損頭寸能夠扛回來(lái)，甚至還能獲利。大部分的虧損頭寸如果死扛確實(shí)能夠扛回來(lái)，但少數(shù)扛不回來(lái)的頭寸卻會(huì)讓你遭受巨大的損失。這就好比讓人抽這樣一個(gè)簽：總數(shù)10個(gè)簽有9個(gè)抽中就讓人一夜之間變成百萬(wàn)富翁，只有一個(gè)簽抽中就必須去死。我想只要稍有理智，不是走投無(wú)路的人就不會(huì)抽這樣的簽，雖然其發(fā)財(cái)?shù)母怕屎芨摺?/p>

3、有充分的理由認(rèn)為目前的價(jià)格走勢(shì)是暫時(shí)性的，將來(lái)一定會(huì)朝自己持倉(cāng)的方向發(fā)展。我們知道，作為商品未來(lái)供求關(guān)系的反映，外匯的價(jià)格走勢(shì)具有較大的不確定性，任何時(shí)候都不能用“必然”“肯定”“百分之百”這樣的詞語(yǔ)來(lái)描繪它，即使有最充分的理由也有意外。

4、認(rèn)為頭寸小，單量少，虧損有限因而不及時(shí)止損。這種觀點(diǎn)也是十分錯(cuò)誤的。因?yàn)閱瘟可伲词箍富貋?lái)，獲利也很小，風(fēng)險(xiǎn)與收益在單量上是對(duì)等的，更何況小單量也會(huì)造成相當(dāng)大的虧損。少量的持倉(cāng)(不止損)會(huì)影響到交易者對(duì)行情的判斷。因?yàn)橛辛顺謧}(cāng)和浮動(dòng)盈虧之后，交易者往往不能客觀地對(duì)待市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)，從而影響操作。比如在一個(gè)下跌的行情中，你擁有少量多頭持倉(cāng)，明顯的下跌趨勢(shì)和下跌理由你可能視而不見(jiàn)，甚至?xí)乙恍┛炊嗟睦碛陕楸宰约骸＜词鼓隳芸陀^地認(rèn)為價(jià)格還要繼續(xù)下跌，你也可能不會(huì)把少量的多單平掉，更不會(huì)考慮做空。

六、止損的作用

投資行業(yè)中有一句俗話：會(huì)買(mǎi)的是徒弟，會(huì)賣(mài)的才是師傅。

事實(shí)上，止損的作用是保護(hù)投資者在決策上出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，減低損失的無(wú)奈的、被迫的、明智的、最終的選擇。一次決策的失準(zhǔn)足以損失慘重，如何設(shè)置止損是投資者必須解決的重要問(wèn)題之一，若能夠謹(jǐn)慎利用止損的話就可以化險(xiǎn)為夷趨吉避兇。

止損必須設(shè)置在確認(rèn)市勢(shì)會(huì)逆轉(zhuǎn)的地方，當(dāng)然一定要結(jié)合目前價(jià)格形態(tài)和趨勢(shì)行情(單邊、震蕩等)，同時(shí)結(jié)合自己做盤(pán)的時(shí)間周期、目的方式(短線交易或者中長(zhǎng)期持有等)，才足以發(fā)揮真正作用。正確的做法是以技術(shù)分析作為設(shè)置止損的基礎(chǔ)，將止損設(shè)置于市勢(shì)將會(huì)逆轉(zhuǎn)的地方這樣做有兩個(gè)好處：

第一，達(dá)到止損點(diǎn)位，就代表市勢(shì)逆轉(zhuǎn)止損離場(chǎng)是正確的投資態(tài)度。

第二，沒(méi)有達(dá)到到止損點(diǎn)位，表示大勢(shì)仍然一如所料的發(fā)展，堅(jiān)定持有，可以繼續(xù)利潤(rùn)最大化。但是止損范圍設(shè)置過(guò)寬，交易導(dǎo)致嚴(yán)重虧損，止損范圍過(guò)窄將可能導(dǎo)致持倉(cāng)被較小的虧損輕易振蕩出局，從而失去盈利機(jī)會(huì)。

因此投資者必須要清醒地了解自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在不影響交易心態(tài)的情況下，結(jié)合商品價(jià)格的波動(dòng)特征來(lái)設(shè)置止損，這通常需要在市場(chǎng)交易中不斷摸索總結(jié)。對(duì)于側(cè)重技術(shù)分析的交易者而言，止損通常是結(jié)合技術(shù)分析在某些關(guān)鍵點(diǎn)位(比如有效的阻擋支撐位或者重要的整數(shù)關(guān)口或者一些重要的啟動(dòng)點(diǎn)位、趨勢(shì)線、跳空缺口等)進(jìn)行的。

?一圖了解止損

七、總結(jié)語(yǔ)

成功的交易就像成功的生活一樣，是由我們控制損失的好壞決定的，而不是由我們避免損失的好壞決定的。如果你真的想成為一個(gè)精明的交易者，通過(guò)止損讓損失變得小，把利潤(rùn)放大，這才是關(guān)鍵。永遠(yuǎn)不要沒(méi)有設(shè)定止損就開(kāi)始一筆交易，沒(méi)有決定在什么價(jià)位你該跑掉就開(kāi)始一筆交易。

小偷并不在于偷多偷少，而在于你是不是善于逃跑避險(xiǎn)，我們?cè)谶@個(gè)白銀市場(chǎng)上都是“小偷”，是在通過(guò)白銀這個(gè)合法的交易平臺(tái)去“偷”其他交易者的錢(qián)，如果你“偷”技不高，又不善于逃跑，即便你“偷”的再多最終還是被逮個(gè)正著，雞飛蛋打！所以你一定要練“偷”技，首先學(xué)會(huì)逃跑，然后盡量的多“偷”！止損就是逃跑！

總是堅(jiān)持你預(yù)先設(shè)定的止損。這本來(lái)不用說(shuō)，但是只有很少的有抱負(fù)的交易者能夠有足夠的自律做到這一點(diǎn)，以致我們不得不提到它。為什么這個(gè)這么難以做到？因?yàn)樵谥箵p點(diǎn)賣(mài)出你的持倉(cāng)就是很明白的承認(rèn)你錯(cuò)了。這個(gè)行為不會(huì)帶來(lái)溫暖驕傲的感覺(jué)，也不會(huì)樹(shù)立一個(gè)人的自信。但是真正的穩(wěn)定獲利者已經(jīng)學(xué)會(huì)了去克服這些困難，他們已經(jīng)成為以令人目眩的速度止損專家，他們這樣做是因?yàn)樘潛p的慘痛教訓(xùn)迫使他們善于積累，培養(yǎng)出來(lái)了對(duì)那些不為他們賺錢(qián)的頭寸一種無(wú)法容忍的感覺(jué)，并且在虧損剛一出現(xiàn)時(shí)就會(huì)堅(jiān)決封殺在萌芽狀態(tài)。

每一個(gè)交易者的目標(biāo)和關(guān)注的焦點(diǎn)就是利潤(rùn)。正是賺錢(qián)才是交易和投資背后的推動(dòng)力量即目的行為，但是盡管獲利是而且應(yīng)該是主要的目的，一旦進(jìn)行交易之后，交易者就必須努力忘掉利潤(rùn)，一刻不停地監(jiān)視著一筆交易怎樣漲或跌是一種可能會(huì)奪走交易者利潤(rùn)和本金的一種毀滅性的行為，這個(gè)過(guò)程，通常叫“數(shù)錢(qián)”。它不僅會(huì)加深恐懼，而且提高了每一刻的不確定性，使人無(wú)法將注意力集中到正確的技術(shù)上，而正確的技術(shù)最終決定著我們能獲利多少。太過(guò)于關(guān)注盈虧，而不是做你應(yīng)該做的，會(huì)導(dǎo)致不明智的、缺乏根據(jù)的、下意識(shí)的遲鈍反應(yīng)。相反，交易者必須確信你們每一步的技術(shù)都是正確的，并且如果正確遵守計(jì)劃，利潤(rùn)是自然而然到來(lái)的。

你的行動(dòng)應(yīng)該受一個(gè)周密思考的交易計(jì)劃的指導(dǎo)，而不是由你的賬戶每一分鐘的虧損盈利變化來(lái)決定，好的技術(shù)會(huì)自動(dòng)產(chǎn)生利潤(rùn)?！皵?shù)錢(qián)”通常是那些還不習(xí)慣于經(jīng)常獲利的交易者犯的毛??！它不僅掠奪了交易者可觀的收益，而且助長(zhǎng)了長(zhǎng)期不確定感，對(duì)損失的恐懼和一種能夠?qū)е職缧孕袨榈那榫w的不平衡。如何克服“數(shù)錢(qián)”的毛病？對(duì)每一筆交易，設(shè)置兩個(gè)保護(hù)性的賣(mài)出價(jià)格，你做的每一筆交易都應(yīng)該有一個(gè)入市點(diǎn)和兩個(gè)出市點(diǎn)，即止損和目標(biāo)。

止損是為了保護(hù)，目標(biāo)是為了獲利。僅當(dāng)你所持有的頭寸到達(dá)止損點(diǎn)或目標(biāo)點(diǎn)位的時(shí)候賣(mài)出，不管哪一個(gè)發(fā)生在前。堅(jiān)持這條原則，交易者把每一筆交易的命運(yùn)放在他們的交易策略上，而不是在他們自己的貪婪或恐懼上。如果想要在任何一個(gè)賣(mài)出點(diǎn)之前賣(mài)出的愿望無(wú)法克制時(shí)，那你就賣(mài)出一半，保留剩下的一半直到策略許可的賣(mài)出點(diǎn)。這樣，你既滿足了你想出手的愿望，同時(shí)又保留了你交易策略的完整性。