波動(dòng)率的計(jì)算：

江恩理論認(rèn)為，波動(dòng)率分上升趨勢(shì)的波動(dòng)率計(jì)算方法和下降趨勢(shì)的波動(dòng)率計(jì)算方法。

1、上升趨勢(shì)的波動(dòng)率計(jì)算方法是：在上升趨勢(shì)中，底部與底部的距離除以底部與底部的相隔時(shí)間，取整。

上升波動(dòng)率=（第二個(gè)底部-第一個(gè)底部）/兩底部的時(shí)間距離

2、下降趨勢(shì)的波動(dòng)率計(jì)算方法是：在下降趨勢(shì)中，頂部與頂部的距離除以頂部與頂部的相隔時(shí)間，取整。并用它們作為坐標(biāo)刻度在紙上繪制。

下降波動(dòng)率=（第二個(gè)頂部-第一個(gè)頂部）/兩頂部的時(shí)間距離

拓展資料：

股市波動(dòng)率的類型：

1、實(shí)際波動(dòng)率

實(shí)際波動(dòng)率又稱作未來波動(dòng)率，它是指對(duì)期權(quán)有效期內(nèi)投資回報(bào)率波動(dòng)程度的度量，由于投資回報(bào)率是一個(gè)隨機(jī)過程，實(shí)際波動(dòng)率永遠(yuǎn)是一個(gè)未知數(shù)。或者說，實(shí)際波動(dòng)率是無法事先精確計(jì)算的，人們只能通過各種辦法得到它的估計(jì)值。

2、歷史波動(dòng)率

歷史波動(dòng)率是指投資回報(bào)率在過去一段時(shí)間內(nèi)所表現(xiàn)出的波動(dòng)率，它由標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格過去一段時(shí)間的歷史數(shù)據(jù)（即St的時(shí)間序列資料）反映。這就是說，可以根據(jù){St}的時(shí)間序列數(shù)據(jù)，計(jì)算出相應(yīng)的波動(dòng)率數(shù)據(jù)，然后運(yùn)用統(tǒng)計(jì)推斷方法估算回報(bào)率的標(biāo)準(zhǔn)差，從而得到歷史波動(dòng)率的估計(jì)值。

顯然，如果實(shí)際波動(dòng)率是一個(gè)常數(shù)，它不隨時(shí)間的推移而變化，則歷史波動(dòng)率就有可能是實(shí)際波動(dòng)率的一個(gè)很好的近似。

3、預(yù)測(cè)波動(dòng)率

預(yù)測(cè)波動(dòng)率又稱為預(yù)期波動(dòng)率，它是指運(yùn)用統(tǒng)計(jì)推斷方法對(duì)實(shí)際波動(dòng)率進(jìn)行預(yù)測(cè)得到的結(jié)果，并將其用于期權(quán)定價(jià)模型，確定出期權(quán)的理論價(jià)值。

因此，預(yù)測(cè)波動(dòng)率是人們對(duì)期權(quán)進(jìn)行理論定價(jià)時(shí)實(shí)際使用的波動(dòng)率。這就是說，在討論期權(quán)定價(jià)問題時(shí)所用的波動(dòng)率一般均是指預(yù)測(cè)波動(dòng)率。需要說明的是，預(yù)測(cè)波動(dòng)率并不等于歷史波動(dòng)率。

4、隱含波動(dòng)率

隱含波動(dòng)率是期權(quán)市場(chǎng)投資者在進(jìn)行期權(quán)交易時(shí)對(duì)實(shí)際波動(dòng)率的認(rèn)識(shí)，而且這種認(rèn)識(shí)已反映在期權(quán)的定價(jià)過程中。從理論上講，要獲得隱含波動(dòng)率的大小并不困難。

由于期權(quán)定價(jià)模型給出了期權(quán)價(jià)格與五個(gè)基本參數(shù)（St，X，r，T-t和σ）之間的定量關(guān)系，只要將其中前4個(gè)基本參數(shù)及期權(quán)的實(shí)際市場(chǎng)價(jià)格作為已知量代入期權(quán)定價(jià)模型，就可以從中解出惟一的未知量σ，其大小就是隱含波動(dòng)率。因此，隱含波動(dòng)率又可以理解為市場(chǎng)實(shí)際波動(dòng)率的預(yù)期。