文/姚斌
在聆聽(tīng)了布萊恩·阿瑟在上海的演講后，我又重讀了他的《復(fù)雜經(jīng)濟(jì)學(xué)》。布萊恩·阿瑟年輕時(shí)只是一個(gè)默默無(wú)聞的學(xué)者，但那時(shí)他已敏銳地意識(shí)到傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的缺陷。于是他向傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的經(jīng)典理論提出了挑戰(zhàn)。
傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的是各種經(jīng)濟(jì)資源的“配置問(wèn)題”，它注重的是“均衡”的性質(zhì)，而這樣的一個(gè)處在均衡點(diǎn)的系統(tǒng)將始終處在一種穩(wěn)定的狀態(tài)下。這樣的一個(gè)系統(tǒng)是一個(gè)充滿確定性的理想世界。在這樣的世界里，每個(gè)人只要按照標(biāo)準(zhǔn)的演繹推理和均衡分析，就能找到最好的決策。很顯然，這與實(shí)際的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象是完全不相符的。于是，阿瑟?jiǎng)?chuàng)造性地以“復(fù)雜性思維”來(lái)思考經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。
阿瑟發(fā)現(xiàn)，在經(jīng)典的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中，缺少了重要的一環(huán)，那就是沒(méi)有為經(jīng)濟(jì)的動(dòng)態(tài)演化留下任何的空間。于是，他在他的筆記本上畫(huà)了一條線，線的兩側(cè)分別寫(xiě)下了“新經(jīng)濟(jì)學(xué)”和“舊經(jīng)濟(jì)學(xué)”兩欄標(biāo)題。接下來(lái)，他在這個(gè)表格上列出了 24 條“新舊經(jīng)濟(jì)學(xué)”的區(qū)別。這個(gè)表格指明了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的缺陷，而這就是“復(fù)雜經(jīng)濟(jì)學(xué)”的起點(diǎn)。
在阿瑟看來(lái)，復(fù)雜經(jīng)濟(jì)學(xué)才是能反映經(jīng)濟(jì)變化的真正理論，只有復(fù)雜經(jīng)濟(jì)學(xué)才真正考慮了市場(chǎng)中每個(gè)人的行為。他分析這種行為將給其他交易者帶來(lái)的影響，思考的是整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)演化。這種思維上的改變，相當(dāng)于從牛頓的機(jī)械論范式向達(dá)爾文的進(jìn)化論范式遷移。在阿瑟看來(lái)，經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)不是像“小球碰撞”這樣高度可預(yù)測(cè)的力學(xué)系統(tǒng)，而更像是可以不斷進(jìn)化的生命系統(tǒng)。
傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)假設(shè)人總是理性的，每個(gè)人總會(huì)以最小的代價(jià)去追求最大的經(jīng)濟(jì)利益。比如，當(dāng)打價(jià)格戰(zhàn)時(shí)。最后的價(jià)格可能會(huì)穩(wěn)定在一個(gè)合理的數(shù)值，這個(gè)點(diǎn)就是所謂的“均衡點(diǎn)”。于是，他們認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)發(fā)展完全可以通過(guò)市場(chǎng)這只“看不見(jiàn)的手”， 逐步地趨向于一個(gè)均衡值，所有的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象都會(huì)在這個(gè)均衡值的附近波動(dòng)，而市場(chǎng)也總是可以在這個(gè)“均衡點(diǎn)”附近實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。
均衡理論實(shí)際上來(lái)自經(jīng)典物理學(xué)。物理學(xué)中的均衡點(diǎn)，意味著各種力的作用相互抵消，而傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的均衡點(diǎn)意味著市場(chǎng)中各方的愿望得到了充分協(xié)調(diào)，經(jīng)濟(jì)資源配置的問(wèn)題得到了解決。然而，這種均衡分析的方法沒(méi)辦法解釋充滿變動(dòng)的現(xiàn)實(shí)世界。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)系統(tǒng)很少能維持在均衡態(tài)。另外，市場(chǎng)中也時(shí)常出現(xiàn)各種不確定性事件，對(duì)經(jīng)濟(jì)造成巨大的沖擊。這些都是傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)無(wú)法解釋的問(wèn)題。
為了分析各種偏離均衡態(tài)的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，阿瑟提出了自己的分析框 架。他將經(jīng)濟(jì)看成是一個(gè)“復(fù)雜系統(tǒng)”，而其中的每個(gè)參與者都不再是理想狀態(tài)下的“理性人”，而是受到自身經(jīng)驗(yàn)、認(rèn)知、心理狀態(tài)影響的普通人。普通人確實(shí)很難將自己從外界環(huán)境中完全剝離出來(lái)，每個(gè)人的行為會(huì)隨著環(huán)境而改變，也會(huì)受到其他人的影響。比如，當(dāng)市場(chǎng)上普遍預(yù)期股票會(huì)上漲的時(shí)候，就有可能跟風(fēng)買(mǎi)進(jìn)；而當(dāng)市場(chǎng)上普遍預(yù)期股票會(huì)下跌的時(shí)候，就有可能恐慌賣(mài)出。每個(gè)人都無(wú)法全面了解市場(chǎng)上的所有信息，所以常常找不到絕對(duì)理性條件下的最優(yōu)策略。但是，作為一個(gè)普通人，他們也可以在交易的過(guò)程中不斷獲取信息，調(diào)整自己的行為策略。每個(gè)交易者都能從過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)中學(xué)習(xí)、歸納、不斷積累經(jīng)驗(yàn)，這種人類(lèi)行為的特征又被阿瑟稱(chēng)為 “歸納理性”。
當(dāng)然，實(shí)際的各種情況可能更復(fù)雜。 但阿瑟想告訴我們的是，這種動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)行為策略的方式，才是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的常態(tài)。當(dāng)我們用這種眼光重新審視復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)時(shí)，我們對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)就有了一個(gè)更動(dòng)態(tài)的看法：在真實(shí)的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中，“均衡”并不是常態(tài)，系統(tǒng)達(dá)到均衡需要時(shí)間，就算達(dá)到了均衡點(diǎn)，它也可能只是暫時(shí)的，也可能會(huì)再次發(fā)生偏離。比如，當(dāng)某一產(chǎn)品在市場(chǎng)上沒(méi)有其他競(jìng)爭(zhēng)者的時(shí)候，此時(shí)的市場(chǎng)可能是處在均衡態(tài)的。然而，一旦出現(xiàn)其他競(jìng)爭(zhēng)者，均衡就將被打破。彼時(shí)，只能改變策略。在真實(shí)的市場(chǎng)情景中，非均衡才是常態(tài)，而均衡只是一種特殊情況，經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)可能長(zhǎng)期達(dá)不到均衡狀態(tài)。從這個(gè)角度來(lái)看，關(guān)注均衡點(diǎn)的標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，只是復(fù)雜經(jīng)濟(jì)學(xué)的一種特殊情況。
在“復(fù)雜經(jīng)濟(jì)學(xué)”中的“復(fù)雜”一詞不同于日常生活中的“復(fù)雜”。此復(fù)雜并非彼復(fù)雜。這里的“復(fù)雜”強(qiáng)調(diào)的并不是問(wèn)題的困難程度，而是指事物的多元復(fù)合。當(dāng)很多的個(gè)體未聚集時(shí)，它們的行為會(huì)遵循著簡(jiǎn)單的規(guī)則，而當(dāng)它們聚集在一起，形成一個(gè)整體的時(shí)候，一些新的屬性或規(guī)律就會(huì)在系統(tǒng)的層面上出現(xiàn)。這種現(xiàn)象被稱(chēng)作“涌現(xiàn)”現(xiàn)象。這種涌現(xiàn)現(xiàn)象所形成的系統(tǒng)，就是所謂的“復(fù)雜系統(tǒng)”。以螞蟻為例。單只螞蟻的運(yùn)動(dòng)很簡(jiǎn)單，但如果一群螞蟻聚集在一起，它們就可以表現(xiàn)出復(fù)雜的行為。它們不但能相互交流、傳遞信息，還可以找到通往食物的最短路徑，甚至在災(zāi)難到來(lái)的時(shí)候，還可以實(shí)現(xiàn)集體遷移。雖然每個(gè)螞蟻的行為是非常有限的，但是通過(guò)個(gè)體之間的互動(dòng)，整個(gè)蟻群可以執(zhí)行非常復(fù)雜的任務(wù)。
經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)也是如此。經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)之所以“復(fù)雜”，是因?yàn)樵诮?jīng)濟(jì)系統(tǒng)中有著大量的互動(dòng)。每一個(gè)消費(fèi)者、企業(yè)、銀行還有投資者，都在不斷獲取信息、對(duì)市場(chǎng)作出自己的判斷，然后又根據(jù)自己的判斷和預(yù)測(cè)，調(diào)整自己的策略，和其他人進(jìn)行交易。個(gè)體和系統(tǒng)的影響是相互的，市場(chǎng)中的每個(gè)人都在不斷適應(yīng)變動(dòng)的市場(chǎng)形勢(shì)，整個(gè)市場(chǎng)也因此不斷迭代和進(jìn)化。
“經(jīng)濟(jì)學(xué)更像生物學(xué)而不是物理學(xué)”。物理學(xué)的體系始終是保持不變的，而生物則是在不斷進(jìn)化的。在經(jīng)濟(jì)內(nèi)部，結(jié)構(gòu)會(huì)浮現(xiàn)，持續(xù)了一定時(shí)間后又會(huì)消融，重新再組成新的。
從馬車(chē)轉(zhuǎn)變到汽車(chē)就是典型的案例。在乘馬車(chē)出行的時(shí)代，交通運(yùn)輸業(yè)里有很多和馬車(chē)相關(guān)的企業(yè)。比如馬車(chē)車(chē)廂制造商、馬具制造商、鐵匠鋪和馬的繁殖場(chǎng)等等，這些企業(yè)之間相互聯(lián)系緊密，構(gòu)成了一個(gè)和“馬車(chē)”相關(guān)的一整套“生態(tài)系統(tǒng)”。但當(dāng)汽車(chē)出現(xiàn)之后，這一套生態(tài)系統(tǒng)就徹底衰落，乃至消失了，取而代之的是另一個(gè)新的生態(tài)系統(tǒng)。在這個(gè)生態(tài)系統(tǒng)里的各個(gè)企業(yè)，都圍繞著“汽車(chē)”而誕生。有專(zhuān)注內(nèi)燃機(jī)技術(shù)的企業(yè)、有專(zhuān)注石油勘探和精煉技術(shù)的企業(yè)，還有專(zhuān)注自動(dòng)化技術(shù)的企業(yè)等等。從馬車(chē)到汽車(chē)，它既是技術(shù)的進(jìn)步，也是經(jīng)濟(jì)體系的進(jìn)化。由于市場(chǎng)中每個(gè)交易者的探索和嘗試，瓦解了原有的一整套經(jīng)濟(jì)體系，新的經(jīng)濟(jì)體系才開(kāi)始建立起來(lái)。這就是阿瑟所說(shuō)的，“經(jīng)濟(jì)無(wú)時(shí)無(wú)刻不在重新構(gòu)建自身”。
在這種新視角下，就要把視野從微觀轉(zhuǎn)向宏觀。不但要分析每個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)參與者的行為變化，而且還要審視這些變化會(huì)對(duì)其他人造成怎樣的影響。需要注意的是，經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的持續(xù)動(dòng)態(tài)演化，也不一定總是正面的。由于市場(chǎng)中的交易者之間會(huì)發(fā)生相互影響，在一個(gè)復(fù)雜系統(tǒng)中，各種風(fēng)險(xiǎn)也有可能通過(guò)類(lèi)似的方式不斷蔓延，甚至被放大。比如，恐慌可能會(huì)在金融市場(chǎng)中蔓延，引起持續(xù)不斷的拋售，而這種拋售所帶來(lái)的暴跌，又會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)恐慌，不斷自我強(qiáng)化。
在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)中，有一個(gè)“邊際效用遞減”的規(guī)律。比如，政府為了刺激內(nèi)需發(fā)放消費(fèi)券，剛開(kāi)始時(shí)，可能效果非常明顯，但隨著時(shí)間的推移，這種政策的刺激作用將變得越來(lái)越小。這種現(xiàn)象是由于邊際效用遞減所造成的。然而，也有很多經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象不滿足“邊際效用遞減”的規(guī)律。假如一家公司發(fā)明了一種全新的技術(shù)，當(dāng)這項(xiàng)新技術(shù)被越來(lái)越多的客戶(hù)所采用，這項(xiàng)新技術(shù)也會(huì)變得越來(lái)越好用。比如，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的用戶(hù)基數(shù)越大，積累的用戶(hù)行為數(shù)據(jù)就越多，對(duì)用戶(hù)行為的理解和分析也就會(huì)越精確。于是，創(chuàng)新的改進(jìn)也就越多，技術(shù)也就越好用。而它越好用，就會(huì)吸引越來(lái)越多的新用戶(hù)。這就形成了一種正向的循環(huán)，即所謂的“正反饋”。一旦這種正反饋形成，邊際效用遞減的規(guī)律就不存在了，反而產(chǎn)生了“收益遞增”的現(xiàn)象。
在“收益遞增”中，企業(yè)越是創(chuàng)新，就能獲得越多的收益。而越多的收益，又意味著可以有更多的投入來(lái)研發(fā)和創(chuàng)新。這種創(chuàng)新所帶來(lái)的正向效應(yīng)會(huì)不斷累積放大，形成正反饋。強(qiáng)調(diào)收益遞增，除了可以讓我們更加重視創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用之外，還能給我們帶來(lái)一些難以想象的新觀點(diǎn)。
市場(chǎng)中互相競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)，有的企業(yè)成功，而有的企業(yè)失敗，在很大程度上是由于各種偶然因素的影響所致。創(chuàng)新很重要，但創(chuàng)新不一定都會(huì)成功。有時(shí)，創(chuàng)新反而帶來(lái)了失敗。雖然 “收益遞增”發(fā)揮了關(guān)鍵的作用，但發(fā)揮收益遞增作用的，并不是創(chuàng)新本身。在一個(gè)正反饋系統(tǒng)中，競(jìng)爭(zhēng)中處在落后地位的競(jìng)爭(zhēng)者不管怎樣降價(jià)、補(bǔ)貼可能都沒(méi)有辦法拉到新的客戶(hù)。因?yàn)轭I(lǐng)先者可能會(huì)成為行業(yè)中的標(biāo)準(zhǔn)，在競(jìng)爭(zhēng)中越來(lái)越領(lǐng)先，而落后者則在競(jìng)爭(zhēng)中越來(lái)越落后。這樣就解釋了強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者恒弱的效應(yīng)原因。
創(chuàng)新確實(shí)很重要，但并不是最本質(zhì)的因素。真正的關(guān)鍵在于，必須盡快讓企業(yè)的發(fā)展進(jìn)入收益遞增的正反饋循環(huán)。只有這樣，才能真正拉開(kāi)和其他競(jìng)爭(zhēng)者之間的差距。也正是因?yàn)橛辛耸找孢f增現(xiàn)象帶來(lái)的正反饋，新技術(shù)才能取代舊技術(shù)；小而美的創(chuàng)新型企業(yè)才能取代發(fā)展緩慢的大企業(yè)；新興產(chǎn)業(yè)才能取代那些夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)；新興國(guó)家的某些技術(shù)才能超越發(fā)達(dá)國(guó)家。正反饋為經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)提供了一種源源不斷的動(dòng)力，讓經(jīng)濟(jì)體系可以大破大立，不斷打破原有的結(jié)構(gòu)，建立新的結(jié)構(gòu)。
當(dāng)然，也不能忽略了正反饋循環(huán)的另一面。一些偶然的因素，也有可能借由這種正反饋循環(huán)不斷連鎖放大，系統(tǒng)中就產(chǎn)生了難以預(yù)測(cè)和計(jì)量的“不確定性”。就比如兩個(gè)幾乎完全相同的產(chǎn)品，本來(lái)發(fā)展的勢(shì)頭完全一致，可能就是因?yàn)橐恍╇S機(jī)因素的影響，讓其中一個(gè)更早進(jìn)入了正反饋階段，它們之間就拉開(kāi)了巨大的差距。但這種情況，是我們?cè)谝婚_(kāi)始很難發(fā)現(xiàn)，也很難計(jì)算的。復(fù)雜經(jīng)濟(jì)學(xué)敏銳地注意到了“不確定性”，它不只強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，更強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)的“不確定性”。
“收益遞增”理論是阿瑟的重大成就。阿瑟指出，“收益遞增”的正反饋現(xiàn)象才是我們應(yīng)該關(guān)注的焦點(diǎn)，只有讓企業(yè)的發(fā)展進(jìn)入收益遞增的正反饋循環(huán)，我們才能真正拉開(kāi)和其他競(jìng)爭(zhēng)者之間的差距。收益遞增現(xiàn)象不但可以描述經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)在創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)下的快速迭代，也可以解釋市場(chǎng)上的各種不確定性。對(duì)于投資者，引入收益遞增思想將可能對(duì)公司的理解產(chǎn)生與眾不同的洞見(jiàn)。