近年來(lái)，以中國(guó)為主的亞太地區(qū)私人財(cái)富增速領(lǐng)銜全球，中國(guó)市場(chǎng)財(cái)富管理需求高度景氣。此外，泛資管領(lǐng)域監(jiān)管革新帶來(lái)新的挑戰(zhàn)與機(jī)遇，資產(chǎn)和財(cái)富管理行業(yè)也迎來(lái)新的格局。

國(guó)內(nèi)頭部資產(chǎn)管理平臺(tái)歌斐資產(chǎn)指出，國(guó)內(nèi)資產(chǎn)管理行業(yè)和財(cái)富管理行業(yè)的增長(zhǎng)非?？?，資產(chǎn)配置出現(xiàn)三個(gè)新趨勢(shì)：1.另類投資備受青睞；2.新經(jīng)濟(jì)帶來(lái)新機(jī)會(huì)；3.海外投資機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

首先另類投資備受青睞，據(jù)AIMA基金協(xié)會(huì)，國(guó)內(nèi)私募股權(quán)跟陽(yáng)光私募加起來(lái)的AUM已經(jīng)大過(guò)公募基金管理的量，另類投資變成主流投資。根據(jù)我們對(duì)客戶需求的統(tǒng)計(jì)，70%客戶希望增加私募股權(quán)基金，68%客戶希望增加海外投資，這說(shuō)明國(guó)內(nèi)投資者對(duì)另類投資和海外投資的需求非常大。這也說(shuō)明國(guó)內(nèi)市場(chǎng)趨勢(shì)，無(wú)論是私募股權(quán)募資總額、投資總額還是項(xiàng)目總額、IPO滲透率，VC/PE在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)真的是在爆發(fā)式增長(zhǎng)。

其次是新經(jīng)濟(jì)帶來(lái)新機(jī)會(huì)，根據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)高凈值人士對(duì)新經(jīng)濟(jì)投資欲望非常大。

最后是海外投資機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，有數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)高凈值人士在海外資產(chǎn)的比例大概是4.8%，其實(shí)這個(gè)比例跟成熟市場(chǎng)相比差距是非常大的，瑞士大概是43%的資產(chǎn)在海外，臺(tái)灣地區(qū)是30%資產(chǎn)在海外，韓國(guó)、印度是20%資產(chǎn)在海外，美國(guó)、日本是20%資產(chǎn)在海外。這說(shuō)明中國(guó)大陸的情況跟外國(guó)一樣，現(xiàn)在高凈值人士在海外資產(chǎn)配置這一塊還處于低配的。

另外，海外資產(chǎn)跟國(guó)內(nèi)的相關(guān)性比較低，債券、股票、大宗商品跟國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的相關(guān)性是不高的，這也可以說(shuō)明海外資產(chǎn)對(duì)國(guó)內(nèi)客戶來(lái)說(shuō)是非常重要的。國(guó)內(nèi)基金比較接地氣，投資于亞洲主題的基金，亞洲本土管理人投資回報(bào)好于美國(guó)管理人，而美國(guó)管理人在風(fēng)險(xiǎn)控制上表現(xiàn)更佳，亞洲本地的基金管理人在風(fēng)險(xiǎn)管理方面可能拿的風(fēng)險(xiǎn)比較大，在選擇基金經(jīng)理人的時(shí)候也要注意平衡。