讓投資不再難系列課（23）---讀懂銀行股2

仇寶廷圖書館 2020-08-19

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上期說了銀行的利潤形成及調(diào)節(jié)機制，很多讀者反饋缺乏基礎概念，看不懂。今天二馬重點科普一些銀行的基礎知識，名詞解釋。

我們還是圍繞銀行利潤形成和調(diào)節(jié)的兩張圖進行，大家看概念時會直觀一些。

我們以平安銀行2018年年報為例進行說明，有數(shù)據(jù)，更直觀。

一、凈利潤形成：

二、凈利潤調(diào)節(jié)項：

下面開始基本概念說明：

業(yè)務及管理費：包括網(wǎng)點的建設、維護成本，人員工資等。

計提：銀行吸收存款并且進行放貸，貸款有壞賬，形成了不良貸款。針對不良貸款，銀行從利潤中計提一部分錢作為貸款減值準備用來沖抵不良。

撥備計提由兩部分組成：信用減值損失和其他資產(chǎn)減值損失。其他資產(chǎn)減值損失占比非常小，在分析時作為不重要項進行忽略。

貸款減值準備：針對貸款可能發(fā)生的減值情況，例如不良貸款無法回收，提取一部分備用金。這是銀行進行風險防控的一種手段，減值準備越多，抗風險能力越強。

撥備覆蓋率：針對貸款減值準備的充足度，有一個指標，叫做撥備覆蓋率，其計算公司為貸款減值準備余額/不良貸款總額。目前銀保監(jiān)會針對撥備覆蓋率的要求是不低于150%（有些銀行可以低于這個數(shù)），但是一些資產(chǎn)質(zhì)量非常好的銀行，其撥備覆蓋率已經(jīng)高達500%。因為貸款減值準備是從利潤中計提的，對于撥備覆蓋率非常高的銀行，一旦減少計提，其凈利潤將會迎來快速增長。

不良貸款：不良貸款是逾期貸款（不是所有的逾期貸款都是不良貸款）、呆滯貸款和呆賬貸款的總稱?？傊褪沁€款出現(xiàn)問題的貸款。

銀行貸款存在五級分類，分別是正常、關注、次級、可疑、損失。其中后三類為不良貸款。

A、正常貸款：借款人能夠履行合同，一直能正常還本付息，不存在任何影響貸款本息及時全額償還的消極因素，銀行對借款人按時足額償還貸款本息有充分把握。貸款損失的概率為0。

B、關注貸款：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素，如這些因素繼續(xù)下去，借款人的償還能力受到影響，貸款損失的概率不會超過5%。

C、次級貸款：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，需要通過處分資產(chǎn)或?qū)ν馊谫Y乃至執(zhí)行抵押擔保來還款付息。貸款損失的概率在30%-50%。

D、可疑貸款：借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔保，也肯定要造成一部分損失，只是因為存在借款人重組、兼并、合并、抵押物處理和未決訴訟等待定因素，損失金額的多少還不能確定，貸款損失的概率在50%-75%之間。

E、損失貸款：指借款人已無償還本息的可能，無論采取什么措施和履行什么程序，貸款都注定要損失了，或者雖然能收回極少部分，但其價值也是微乎其微，從銀行的角度看，也沒有意義和必要再將其作為銀行資產(chǎn)在賬目上保留下來，對于這類貸款在履行了必要的法律程序之后應立即予以注銷，其貸款損失的概率在75%-100%。

從五級分類的定義看，相鄰類別之間的定義存在主觀性。這就給商業(yè)銀行操縱不良貸款定義提供了空間。不同銀行的不良認定嚴格度存在較大差別。特別是資產(chǎn)質(zhì)量比較差的銀行，往往不良認定尺度寬松。

監(jiān)管為了盡可能規(guī)避不同銀行對于不良貸款認知尺度的不同，推出了一個逾期指標，從時間上對問題貸款分類。這個指標相對而言更客觀一些（也存在借新還舊的操作空間）。

常見的逾期指標有90天逾期、60天逾期。目前監(jiān)管要求盡可能把60天以上逾期貸款都納入不良。

逾期指標和不良指標結(jié)合，出現(xiàn)了一個偏離度指標。有90天以上逾期貸款/不良貸款偏離度；60天以上逾期貸款/不良貸款偏離度。這是反映銀行不良認定標準的一個指標。

核銷是將很難回收的不良貸款進行核實、消除。核銷不良貸款需要滿足財政部的認定、準入要求，并且得到其批準。核銷動作是將被核銷的不良貸款從不良貸款總額去消除。雖然會計上不再將其記錄為不良貸款，但是針對該不良貸款的追回工作并不因核銷而停止。另外針對已經(jīng)核銷的不良貸款，如果部分追回，則被追回的已核銷不良貸款將被放到貸款減值準備池中。

核銷動作一方面減少貸款減值準備余額，同時也減少了不良貸款余額，核銷是用撥備余額去核銷不良貸款，不良貸款核銷100億，對應的撥備余額也減少100億。

關于核銷這里再說一下：有股友問，是不是核銷的越多，不良余額越少，保持同樣撥備覆蓋率需要的計提就越少，凈利潤就越好。是這樣的。很多銀行就是這樣調(diào)節(jié)利潤的。好在財政部會審核銀行的核銷合理性，使其不能太過分。

新生不良：我們看到一些銀行的不良貸款率如同直線一樣穩(wěn)，這是因為銀行有意通過核銷金額來控制不良率。要了解銀行的真實不良數(shù)據(jù)，我們還需要關注其新生不良數(shù)據(jù)。新生不良 = 期末不良貸款余額 - 期初不良貸款余額 + 核銷金額。