網(wǎng)貸行業(yè)真的要走到盡頭了。據(jù)官方消息，網(wǎng)貸從5000多家驟降到如今的3家，并且有望在今年底全部清退。目前，清退平臺中僅有幾家平臺成功轉(zhuǎn)型，大多數(shù)平臺仍然掛著P2P的名頭。雖然他們已經(jīng)不屬在營平臺，但是網(wǎng)貸存量業(yè)務(wù)風(fēng)險仍未解決，如何妥善處置存量風(fēng)險成為后續(xù)網(wǎng)貸整治工作的要點。

此前，銀保監(jiān)會主席郭樹清在接受采訪時提到，對于出借人的本金要加強(qiáng)保障，出借人的資金只要有一線希望，我們會配合公安部門執(zhí)法部門還要追查、清收，盡可能滿足投資者的要求，能夠償還他們投資最大的程度。這給了不少出借人拿回本金的信心。

誠然，監(jiān)管對于化解網(wǎng)貸風(fēng)險是相當(dāng)重視的，但是真正出具方案并落實卻并不簡單。業(yè)內(nèi)專家指出，存量風(fēng)險的處置任務(wù)依然艱巨，網(wǎng)貸平臺已有的存量風(fēng)險并不會伴隨平臺數(shù)量的減少而得到迅速化解。要知道，目前網(wǎng)貸行業(yè)仍有8000億元的存量業(yè)務(wù)未清零，隨著時間的推移，越來越多債權(quán)將變成壞賬，這也讓回款變得愈發(fā)困難。要想所有出借人安全落地，保障每個人的本金安全，這一任務(wù)幾乎是不可能完成的。

近期，中互金協(xié)會披露數(shù)據(jù)恢復(fù)更新，仍然登陸在冊的平臺已開始陸續(xù)更新數(shù)據(jù)。經(jīng)過對比可發(fā)現(xiàn)，除個別平臺外，各大平臺的出借人數(shù)量持續(xù)遞減，而逾期率或代償金額卻進(jìn)一步提高。其中愛錢進(jìn)的逾期率從8月底的40.28%提升至10月底的46%；道口貸則從43%驟升至58%。而翼龍貸和洋錢罐雖然逾期率顯示仍然為0，但是代償金額卻在2個月間分別提升了1.05億元和4.55億元。同時，隨著逾期率的提升，下車的出借人也在增加。數(shù)據(jù)顯示，宜人貸從8月的17.3萬人減少到10月份的15.9萬人；翼龍貸從49.2萬人減少到46.8萬人；愛錢進(jìn)也從32.4萬人將至29.5萬人。在2個月的時間內(nèi)，多個平臺的出借人下降人數(shù)在2-3萬人不等。

從曾經(jīng)的野蠻生長，到如今的一刀切，網(wǎng)貸行業(yè)整體形勢下滑明顯。對于原本并不了解行業(yè)就投資了網(wǎng)貸的出借人來說，近幾年遭遇的踩雷或是延期兌付，都讓這些出借人在風(fēng)險投資上有了更深切的認(rèn)知。有分析指出，在監(jiān)管的堅定清退下，行業(yè)流動性陷入危機(jī)、催收情況進(jìn)一步惡化，這是導(dǎo)致大量出借人集體下車的直接原因。

目前清退平臺對于存量的處置方法主要以分批兌付、穿透底層、債權(quán)收購、以物抵債這四種方式為主。其中，分批兌付或是穿透底層是比較被動的還款方式，主要還是依靠平臺自身的催收能力來決定出借人的回款進(jìn)度，但是按照現(xiàn)在的催收狀況，回款情況并不明朗，不少制定了兌付方案的平臺都宣布了延期兌付。債權(quán)收購和以物抵債則是平臺通過第三方渠道來分散出借人的債權(quán)風(fēng)險。雖然這兩種途徑都被詬病存在收割出借人的傾向，但是這也是如今出借人能做到最快下車的方式。

此前，已經(jīng)有很多平臺都開放了打折債轉(zhuǎn)或上線債轉(zhuǎn)商城，而比起債轉(zhuǎn)商城價格虛高、商品質(zhì)量不祥的情況，更多出借人寧愿選擇打折轉(zhuǎn)讓，至少最后拿到到手的依然是資金。比如愛錢進(jìn)曾開價1折進(jìn)行折價收購，和信貸則在推2折收購，即使面對如此匪夷所思的折扣，依然有出借人毅然選擇下車，足見P2P傷夠了出借人的心。而現(xiàn)在身陷逾期和延期回款風(fēng)波中的較大規(guī)模平臺中，除了已轉(zhuǎn)型或立案的，應(yīng)該也只有玖富沒有推出打折通道了。

現(xiàn)在在營網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)只剩3家，網(wǎng)貸風(fēng)險化解工作即將進(jìn)入尾聲。進(jìn)入常態(tài)化管理后，監(jiān)管如何處置存量平臺，幫助出借人盡量挽回?fù)p失將是下一步的重點。而出借人也需要保持理性和冷靜，抓準(zhǔn)時機(jī)下車才是良策。