我的置頂帖說(shuō)了，我的倉(cāng)位中的任何一支股票，隨時(shí)跌30%都是有可能的，這個(gè)是因?yàn)楣蓛r(jià)是圍繞著內(nèi)在價(jià)值上下波動(dòng)的。公司的發(fā)展是未來(lái)的，我們的決策是現(xiàn)在的，為了贏得未來(lái)而做的決策。所以抄作業(yè)者請(qǐng)慎重。

       選擇重倉(cāng)酒鬼，是我想了一段時(shí)間決定的。誠(chéng)然，酒鬼酒過(guò)去一年漲幅巨大，買(mǎi)入的時(shí)候，我也是很猶豫的，我沒(méi)有能力在幾十塊錢(qián)的時(shí)候發(fā)現(xiàn)它，是我的認(rèn)知問(wèn)題。我對(duì)白酒企業(yè)和醬油企業(yè)有過(guò)對(duì)比，白酒行業(yè)的生意模式之優(yōu)秀，我就不用說(shuō)那么多了。選擇公司，其實(shí)我是希望可以選擇一些可以共度一生的公司的，無(wú)論是千禾醬油還是酒鬼白酒，都是具備這種屬性的，更別說(shuō)牙科和眼科了，醫(yī)院也是永久屬性的。

        對(duì)白酒的第一筆投資是老窖，從去年70多介入，到最后僅僅收獲了不到一倍的漲幅就減倉(cāng)了，一直是我內(nèi)心的遺憾。這是認(rèn)識(shí)不足的代價(jià)。老窖的買(mǎi)入，開(kāi)始讓我對(duì)白酒行業(yè)開(kāi)始有了濃厚的興趣，開(kāi)始主動(dòng)嘗試各種白酒，過(guò)去消費(fèi)能力不行的，時(shí)候，一般也只喝二鍋頭，有啥喝啥，沒(méi)有資格去挑。有啥喝啥，還老被媳婦各種DISS呢。給我爸買(mǎi)酒，也是各種的品類(lèi)亂買(mǎi)一通，什么金劍南，茅臺(tái)王子，老窖頭曲等等，再有錢(qián)了買(mǎi)老窖特曲，賺的越多，給我爸買(mǎi)的酒越好。這兩年凈值的大幅度上漲，直接帶來(lái)的就是消費(fèi)升級(jí)。車(chē)子先從天籟、榮威換成奧迪、寶馬。這都是消費(fèi)升級(jí)的體現(xiàn)。有更多的人，肯定是賺到了更多的錢(qián)，所以消費(fèi)茅五瀘汾酒鬼洋河等等高端酒的群體也會(huì)越來(lái)越多?？梢哉f(shuō)，白酒的消費(fèi)群體越來(lái)越良性化。

       白酒企業(yè)，如果想走出來(lái)，過(guò)硬的酒質(zhì)是必不可少的，然后是深厚的文化，還要有優(yōu)秀的運(yùn)營(yíng)。所以底子最深厚的茅五瀘汾，地位是穩(wěn)如泰山的，洋河的文化弱，底子薄，但是依靠?jī)?yōu)秀的運(yùn)營(yíng)能力，在過(guò)去的白酒黃金期，也取得了不錯(cuò)的增速，但是最近幾年后勁就明顯的不足了。占領(lǐng)心智的全國(guó)性白酒品牌，也就是這幾個(gè)了。當(dāng)然了，郎酒、劍南春沒(méi)有上市，這倆也是全國(guó)性品牌力杠杠的那種。

       剩下的白酒企業(yè)里面，基本上是區(qū)域性品牌為主，酒鬼酒確實(shí)是一個(gè)例外。例外在于，過(guò)去的酒鬼酒，像老窖一樣，翻了錯(cuò)誤，老窖是戰(zhàn)略性錯(cuò)誤，走了民酒的路線，后來(lái)依靠過(guò)硬的酒質(zhì)通過(guò)國(guó)窖1573來(lái)逆襲翻盤(pán)，不得不說(shuō)，落難的王子，血統(tǒng)高貴，仍然能夠逆襲。

        酒鬼酒則是起源于吉首酒廠，一個(gè)地方性小酒廠，卻總是想做大事，一直有著做高端酒的心，也在90年代做出了很優(yōu)秀的成績(jī)。但是后期由于管理層問(wèn)題，塑化劑事件等等，各種的被搞，確實(shí)是不容易。但是在這些情況下，酒鬼酒依然做出了高端的內(nèi)參，還有黃永玉大師設(shè)計(jì)的經(jīng)典瓶身，讓人印象深刻，過(guò)目不忘。再加上一直發(fā)力文化因素，好的文化熏陶，優(yōu)秀的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，過(guò)硬的酒質(zhì)，如果公司有了開(kāi)疆拓土的決心，那么未來(lái)就是十分值得期待的。

        我只說(shuō)投資語(yǔ)言，不太想追溯太多的歷史。酒鬼酒是一個(gè)具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的，過(guò)去蒙難過(guò)，未來(lái)有望打出一片天地的優(yōu)秀白酒企業(yè)。

      醬油是在廚房里傳播，白酒是在餐桌上傳播，一旦瘋狂傳播，那么這個(gè)企業(yè)高增長(zhǎng)的確定性就會(huì)比較強(qiáng)。這也是我選擇酒鬼的主要原因。

        優(yōu)秀的企業(yè)，具備優(yōu)質(zhì)的賽道，醬油和白酒都是，一流的產(chǎn)品力、一流的管理能力、一流的渠道力、非常強(qiáng)的進(jìn)擊力等等，都是我選擇企業(yè)的因素。方方面面的架構(gòu)一放，酒鬼酒嚴(yán)絲合縫的符合我的擇股標(biāo)準(zhǔn)。

        這也是為什么，雪球上很多投資愛(ài)爾、通策、千禾、泰格等等其他行業(yè)投資者，一轉(zhuǎn)眼，就看上了酒鬼酒了。因?yàn)榇蠹业耐顿Y偏好是一樣的。更喜歡具備高成長(zhǎng)屬性的公司，然后圍繞著它進(jìn)行自己的分析研討。其實(shí)我們每個(gè)投資人，如果想做出好的投資成績(jī)，不是說(shuō)看幾份研報(bào)，看看K線圖，看看基金什么的就行了的。同類(lèi)的投資人的投資眼光往往是一致的。

          所以，酒鬼跌了，我選擇了繼續(xù)加倉(cāng)，并承受波動(dòng)。從資金博弈層面，酒鬼酒由于過(guò)去一年漲的又快又多，所以資金換手非常劇烈，該走的走了，該留下的留下了，盤(pán)整以后，自然而然等業(yè)績(jī)就是了。雖然從估值和增速上，酒鬼和汾酒都差不多，甚至增速會(huì)快于汾酒，但是汾酒的資金是長(zhǎng)期博弈出來(lái)的，反而籌碼非常穩(wěn)固。未來(lái)隨著時(shí)間的延長(zhǎng)，籌碼自然而然會(huì)穩(wěn)固下來(lái)。

          一個(gè)好公司，只要能夠用業(yè)績(jī)證明自己，那么資金就有可能持續(xù)性的認(rèn)可你。資金不怕高估值，我也不怕，資金怕沒(méi)有好標(biāo)的，高估值可以用高增速來(lái)?yè)魯?，好?biāo)的，錯(cuò)過(guò)了，就比較難找了。畢竟我們這些常年投資股票的，一般都是全部資金都在市場(chǎng)里，手頭留個(gè)塊兒八毛的節(jié)儉度日。

           所以我選擇酒鬼酒，不是因?yàn)樗鼭q的多，而是因?yàn)榘凑瘴业目蚣?，它符合我的胃口，就是這樣。千禾也是，符合我未來(lái)消費(fèi)升級(jí)的期待和展望。未來(lái)倉(cāng)位中，只要公司發(fā)展符合我的預(yù)期，會(huì)長(zhǎng)期的超配這兩個(gè)品種。吃的喝的永遠(yuǎn)都是值得我們重點(diǎn)投資的品種。