快遞一哥順豐最近不太順。根據(jù)順豐最新的財報顯示，今年一季度，公司預(yù)計虧損9億元至11億元，而2020年同期疫情之下該公司卻是盈利9.07億元。而在上月順豐發(fā)布的2020年度財報數(shù)據(jù)顯示，全年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤73.26億元，同比增長26.39%。

面對嚴(yán)重不及預(yù)期的業(yè)績，資本市場選擇用腳投票：上周五順豐股價跌停，本周初繼續(xù)大跌，加上春節(jié)過后市場行情不佳，順豐短短不到兩個月內(nèi)市值已經(jīng)蒸發(fā)約2600億，幾乎腰斬。

4月9日，順豐控股召開2020年度股東大會，公司董事長、總經(jīng)理王衛(wèi)在回答投資者提問時，首先表達(dá)了他的歉意，并坦誠在管理上有疏忽，類似的問題不會出現(xiàn)第二次，王衛(wèi)坦言：“首先跟股東做一個道歉，因為我認(rèn)為第一個季度真的沒有經(jīng)營好”，此外王衛(wèi)還表示：“二季度肯定不會再虧，但全年利潤還不能回到去年同期水平”。

這就意味著順豐在短期內(nèi)的業(yè)績依舊要承壓，作為快遞界一哥，順豐的一舉一動都影響著整個行業(yè)的發(fā)展方向。物流行業(yè)本質(zhì)上是沒有天花板，GDP占比高達(dá)14%，是十萬億級別的市場，并且每年都在增長。物流公司的本質(zhì)就是運營一張極其復(fù)雜的網(wǎng)，使得這門生意的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)極強。

而為了讓這張網(wǎng)運營的更好，其實需要非常多的配套服務(wù)，其中金融服務(wù)，特別是保險業(yè)務(wù)就是很重要的一環(huán)。因為在物流過程中，連接著交通運輸、財產(chǎn)以及人身安全等多類場景，保險服務(wù)亦可分擔(dān)、補償快遞領(lǐng)域的特殊風(fēng)險。

實質(zhì)上不論是順豐，還是三通一達(dá)，都已經(jīng)在保險行業(yè)有過一定的嘗試，今天我們就以來聊聊物流+保險這回事。

物流+保險，市場廣闊為何保險公司缺位？

目前關(guān)于物流保險的市場規(guī)模到底有多大尚無官方統(tǒng)計數(shù)字，根據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會公布的數(shù)據(jù)，2020年我國社會物流總額超300萬億元。據(jù)此推算我國貨物運輸類保險的規(guī)模超千億元。另外據(jù)國家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)，2011年至2020年，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量由36.7億件增至833.6億件，年均復(fù)合增長率約41.48%。

但就是這么大的一個市場，保險公司卻沒有投入對等的資源和精力去做，大多數(shù)保險公司將物流保險列入劣質(zhì)業(yè)務(wù)中，整體業(yè)務(wù)處于萎縮階段。原因在哪里？

首先我們來看貨物運輸保險的幾個特點：

貨運保險標(biāo)的一般是貨物。為實現(xiàn)貨物交易完成和商品價值，貨物會有空間位置的轉(zhuǎn)移貨物往往處于流動狀態(tài)，且具有較強的流動性。

貨運保險承擔(dān)的賠償除自然災(zāi)害和意外事故造成的損失外，還包括為減少損失而實行施救過程中產(chǎn)生的費用。同時，貨物運輸保險不僅要承擔(dān)自然災(zāi)害風(fēng)險，還要承擔(dān)運輸過程中操作方面的風(fēng)險，即既要承擔(dān)客觀風(fēng)險，又要承擔(dān)主觀風(fēng)險。根據(jù)運輸方式不同，貨物運輸保險分為水上貨物運輸保險、陸上貨物運輸保險、航空貨物運輸保險、郵包保險四種。不同的運輸方式面臨的風(fēng)險不同，因此，增加了貨物運輸保險的廣泛性。

為實現(xiàn)貨物的空間轉(zhuǎn)移，被保險人常委托承運人運輸貨物。在運輸過程中保險標(biāo)的(貨物)的所有權(quán)暫由承運人擁有，因而出現(xiàn)保險標(biāo)的與被保險人分離局面。

上述原因使得保險公司在這個千億級別的市場面前依舊表現(xiàn)的畏手畏腳，但是物流保險不論是對于順豐、三通一達(dá)這樣的大型物流公司，還是對于旗下只有十幾輛甚至更少物流車的小型運輸企業(yè)，都是剛需。因為在物流行業(yè)中，信息的交易、倉儲、配送等風(fēng)險無處不在。這里就出現(xiàn)了矛盾，就是市場日益增長的物流保險需求與保險公司配套服務(wù)缺失的現(xiàn)實。保險公司缺位，不如物流公司自己做？

快遞公司做保險，已經(jīng)不是新鮮事

上面我們提到了市場上物流保險的缺失，但是由于物流保險的剛需性，又不能沒有。所以就有不少快遞公司打起了自己做保險的念頭。

2017年10月，申通快遞、中通快遞、圓通快遞、韻達(dá)快遞等數(shù)家快遞公司，就曾擬聯(lián)合設(shè)立一家財產(chǎn)保險公司——中邦物流保險，期望以更為直接的方式入局保險行業(yè)。根據(jù)規(guī)劃，中邦物流保險成立初期將以物流行業(yè)的保險需求為主，銷售各類貨物運輸險、車險、責(zé)任保險及意外險產(chǎn)品，但截至目前，該保險公司尚未正式獲批。

而快遞一哥順豐在保險業(yè)務(wù)上也已經(jīng)探索多年。

2014年，順豐控股通過旗下順豐金融成立金融保險服務(wù)事業(yè)部，從事金融保險的配送服務(wù)，后通過數(shù)次組織調(diào)整，撤銷事業(yè)部，僅圍繞供應(yīng)鏈金融開展業(yè)務(wù)。

2016年10月，順豐控股集團(tuán)財務(wù)有限公司開業(yè)，其經(jīng)營范圍中即包括“經(jīng)批準(zhǔn)的保險代理業(yè)務(wù)”。這意味著，當(dāng)時順豐已經(jīng)具備保險兼業(yè)代理資質(zhì)，可以銷售保險產(chǎn)品。

2018年，順豐控股旗下順豐泰森注冊順豐保險經(jīng)紀(jì)（深圳）有限公司。

2019年6月，順豐泰森宣布與中國太保在物流業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)網(wǎng)點、保險業(yè)務(wù)、投融資業(yè)務(wù)、員工福利、創(chuàng)新及公益等方面進(jìn)行合作。

上周，順豐宣布收購衛(wèi)士互聯(lián)保險代理有限公司（以下簡稱“衛(wèi)士互聯(lián)”），由此獲得全國保險代理牌照。據(jù)悉，順豐數(shù)科（深圳）技術(shù)服務(wù)有限公司100%持股衛(wèi)士互聯(lián)，通過股權(quán)穿透，王衛(wèi)為實控人，持股比例59.24%。

總的來看，快遞公司自己做保險是有一定優(yōu)勢的，因為快遞公司的運營非常精細(xì)化，物流公司對行業(yè)、風(fēng)險、各種數(shù)據(jù)更了解，自己做保險更有利于設(shè)計出更適合自己的保險產(chǎn)品；最后就是如此之大的一個市場，這塊蛋糕分給別人吃，還不如自己吃。

順豐要做物流保險，有哪些優(yōu)劣勢？

先來說優(yōu)勢，首先是背靠巨大的市場份額。作為快遞一哥，2020年，順豐總體實現(xiàn)快遞業(yè)務(wù)件量81.37億票，同比增長68.46%，遠(yuǎn)超行業(yè)整體增速的31.2%，市占率提升至9.76%，較上年提升2.15個百分點，其龐大的業(yè)務(wù)量就意味著需要大量的配套運輸保險，自己的基本盤夠大，哪怕物流保險只服務(wù)于自己公司，也具備巨大的空間。

其次是順豐強大的議價能力。數(shù)據(jù)來看，順豐件均17.8元，通達(dá)系件均2.3元，盡管順豐在年報中坦言由于新玩家入局電商快遞市場，低價策略成為新玩家快速搶占市場的主要手段，沖擊電商快遞行業(yè)原有競爭格局，但是由于順豐已經(jīng)在消費者端形成了良好的口碑，后期推出如物流險等險種，有一定的議價優(yōu)勢。

最后是整個物流行業(yè)的基本面。前面我們說到物流行業(yè)其實是沒有天花板的，而從數(shù)據(jù)上來看，電商行業(yè)是目前物流行業(yè)主要增長動力，2020年全國網(wǎng)上零售額117,601億元，同比增長10.9%，占社會消費品零售總額的比重從2019年的20.7%增長至24.9%，其中生鮮電商發(fā)展迅速，2019年生鮮電商規(guī)模2,796億，預(yù)計未來三年復(fù)合增長率36%，未來將會成長為一個萬億規(guī)模的市場，而生鮮對運輸?shù)囊筝^高，配套的保險目前仍是市場缺口。

再來說劣勢，物流服務(wù)商做保險的最大的局限性還是在于業(yè)務(wù)的拓展能力上。在2B端，物流保險的需求方是物流運輸方，而如果物流保險的提供商是另一家競爭的物流運輸方，那這筆生意就肯定很難成交了，舉個例子，讓圓通、申通去購買順豐的物流保險，不太現(xiàn)實。

其次是在2C端，最近兩年運費險很火，主要還是受益于電商行業(yè)的迅速發(fā)展，在互聯(lián)網(wǎng)財險中，運費險也成為了中流砥柱之一。那么順豐作為快遞服務(wù)商，能夠順勢切入運費險賽道嗎？難度很大，原因就在于目前的運費險都是與電商平臺深度綁定的，以淘寶為例，目前淘寶平臺的運費險大多是由國泰財險、眾安在線提供的，而阿里同時是這兩家保險公司的大股東。

所以順豐進(jìn)軍保險業(yè)，目前來看業(yè)務(wù)的主要戰(zhàn)場還是自家的一些市場份額，當(dāng)然了，這其實已經(jīng)是一個非常龐大的市場了。

物流保險究竟怎么做？智能化是關(guān)鍵

物流保險盡管涉及到的標(biāo)的較多，最核心三點就是“保人”、“保物”、“保車”。國內(nèi)目前提供物流保險科技服務(wù)的公司也不在少數(shù)，我們以金惠家為例，這是一家圍繞保險場景提供綜合金融服務(wù)平臺的科技公司，旗下全資子公司陜西電廣傳媒保險經(jīng)紀(jì)公司擁有全國保險經(jīng)紀(jì)牌照和互聯(lián)網(wǎng)保險銷售資質(zhì)。

金惠家打造的中金安車聯(lián)網(wǎng)智能監(jiān)控平臺主要以大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)為底層技術(shù)支持，基于全產(chǎn)業(yè)鏈安全解決方案，物流全生命周期安全保障、智能運輸云物流等理念，向物流企業(yè)提供第三方運輸管理與安全監(jiān)測等服務(wù)。

其中安全管理與監(jiān)測服務(wù)是通過車載監(jiān)控設(shè)備，實時獲得車輛行駛數(shù)據(jù)和司機(jī)駕駛習(xí)慣，包括排污指標(biāo)、油耗趨勢、總工作時長、行駛路線風(fēng)險率、關(guān)鍵機(jī)械件疲勞度、司機(jī)面部識別、危險駕駛行為分布、連續(xù)作業(yè)時間分布等等，同時，通過后臺監(jiān)控中心，平臺對上述數(shù)據(jù)進(jìn)行24小時集中監(jiān)控，一旦監(jiān)測到車輛性能出現(xiàn)問題（如關(guān)鍵零部件相關(guān)數(shù)據(jù)異常），或者司機(jī)出現(xiàn)不適宜繼續(xù)駕駛車輛的狀況（如面部呈現(xiàn)疲勞面容、連續(xù)駕駛超過一定時間），平臺會智能報警，將交通運輸事故扼殺在萌芽狀態(tài)。另外，在運營管理方面，平臺擁有充足人力進(jìn)行實時監(jiān)控，并依托大數(shù)據(jù)優(yōu)化監(jiān)測指標(biāo)，對監(jiān)控服務(wù)進(jìn)行完善與升級。

其中保險服務(wù)針對貨物財產(chǎn)安全提供貨運險，針對司機(jī)生命安全提供司乘意外險、雇主責(zé)任險和醫(yī)療健康險，針對貨車行駛安全提供交強險、車損險、三者險等。

物流保險的未來也一定是趨于智能化，而順豐在研發(fā)上的投入也是下了大力氣，前期的推出安全駕駛平臺，通過智能硬件設(shè)備、AI視覺算法和背后的大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，對車輛行駛狀態(tài)和司機(jī)駕駛行為進(jìn)行實時監(jiān)控和風(fēng)險預(yù)警。在保證“高效”的同時，全方位保護(hù)“人、車、貨”的安全。這些布局也將給順豐運輸保險提供大量的數(shù)據(jù)和技術(shù)支撐。我們也期待，身為全國最大物流服務(wù)商的順豐能給我國在運輸保險方面的缺失帶來更多的填補和支持。

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