|
摘要 小編第一時(shí)間匯總編輯所有機(jī)構(gòu)研報(bào)資訊精華，幫助投資者更早了解到上市公司基本面變化。 主力資金加倉名單實(shí)時(shí)更新，APP內(nèi)免費(fèi)看>> 小編第一時(shí)間匯總編輯所有機(jī)構(gòu)研報(bào)資訊精華，幫助投資者更早了解到上市公司基本面變化。 東吳證券維持順鑫農(nóng)業(yè)買入評(píng)級(jí)：成本承壓利潤下降 長期業(yè)績復(fù)蘇在途 東吳證券04月15日發(fā)布研報(bào)稱，維持順鑫農(nóng)業(yè)(000860.SZ)買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1)積極拓展外埠市場，白酒業(yè)務(wù)邊際改善；2)低價(jià)酒高增速拉低利潤，后續(xù)成本有望降低；3)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)，差異競爭潛力較大。風(fēng)險(xiǎn)提示：低端酒競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)，生豬疫情風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)需求疲軟。 太平洋證券維持順鑫農(nóng)業(yè)買入評(píng)級(jí)：白酒營收平穩(wěn)百億 五五戰(zhàn)略可期目標(biāo)價(jià)57.75元 太平洋證券04月14日發(fā)布研報(bào)稱，維持順鑫農(nóng)業(yè)(000860.SZ)買入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)格為57.75元。評(píng)級(jí)理由主要包括：1)整體白酒營收穩(wěn)在百億，中端酒收入兩位數(shù)增長；2)高端酒收入下滑影響白酒板塊利潤，地產(chǎn)虧損創(chuàng)歷史新高嚴(yán)重拖累業(yè)績；3)牛欄山提價(jià)順應(yīng)消費(fèi)升級(jí)，期待珍品成為新的增長引擎。風(fēng)險(xiǎn)提示：白酒銷售低于預(yù)期；房地產(chǎn)銷售低于預(yù)期。 天風(fēng)證券維持順鑫農(nóng)業(yè)買入評(píng)級(jí)：疫情過后輕裝上陣 產(chǎn)品升級(jí)及全國化進(jìn)程逐步推進(jìn) 天風(fēng)證券04月15日發(fā)布研報(bào)稱，維持順鑫農(nóng)業(yè)(000860.SZ)買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1)白酒中檔酒增速明顯，疫情影響部分銷量；2)成本上升及房地產(chǎn)計(jì)提影響公司短期盈利能力；3)聚集白酒及屠宰，白酒升級(jí)是重點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)提示：低端酒市場競爭加劇；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；全國化擴(kuò)張不及預(yù)期；食品安全風(fēng)險(xiǎn)等。 東方證券給予順鑫農(nóng)業(yè)買入評(píng)級(jí)：20年白酒平穩(wěn)地產(chǎn)拖累 21年五五規(guī)劃仍值得期待 東方證券04月14日發(fā)布研報(bào)稱，給予順鑫農(nóng)業(yè)(000860.SZ)買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1)地產(chǎn)業(yè)務(wù)拖累，20年業(yè)績低于預(yù)期；2)白酒業(yè)務(wù)表現(xiàn)平穩(wěn)，五五規(guī)劃仍可期；3)需求恢復(fù)珍品有望加速，盈利恢復(fù)值得期待；4)地產(chǎn)業(yè)務(wù)虧損加大，外埠項(xiàng)目去化有望加快。風(fēng)險(xiǎn)提示：白酒增長不及預(yù)期、原材料價(jià)格大幅上漲、地產(chǎn)盈利低于預(yù)期。 國信證券維持贛鋒鋰業(yè)買入評(píng)級(jí)：扣非利潤同比和環(huán)比大增 股權(quán)激勵(lì)方案彰顯長期發(fā)展信心 國信證券04月15日發(fā)布研報(bào)稱，維持贛鋒鋰業(yè)(002460.SZ)買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1)2021Q1 經(jīng)營業(yè)績同比和環(huán)比都實(shí)現(xiàn)大幅增長；2)公司近期推出股權(quán)激勵(lì)方案，彰顯長期發(fā)展信心。風(fēng)險(xiǎn)提示：項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度不達(dá)預(yù)期，鋰鹽產(chǎn)品產(chǎn)銷量不達(dá)預(yù)期。 民生證券維持贛鋒鋰業(yè)推薦評(píng)級(jí)公告點(diǎn)評(píng)：量價(jià)齊升+非經(jīng)確認(rèn)業(yè)績?cè)鲩L逐步兌現(xiàn) 民生證券04月15日發(fā)布研報(bào)稱，維持贛鋒鋰業(yè)(002460.SZ)推薦評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1)業(yè)績：量價(jià)齊升+公允價(jià)值變動(dòng)確認(rèn)帶來業(yè)績大增；2)業(yè)務(wù)：產(chǎn)能逐步釋放，業(yè)績高增長逐步兌現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)提示：項(xiàng)目投產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期，鋰價(jià)上漲不及預(yù)期。 中泰證券維持贛鋒鋰業(yè)買入評(píng)級(jí)：業(yè)績符合預(yù) 期全年高增可期 中泰證券04月15日發(fā)布研報(bào)稱，維持贛鋒鋰業(yè)(002460.SZ)買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1)推出股權(quán)激勵(lì)方案，彰顯長遠(yuǎn)發(fā)展信心；2)不斷加碼上游資源布局，鞏固公司資源壁壘；3)擴(kuò)建項(xiàng)目進(jìn)入產(chǎn)能釋放期，鞏固鋰行業(yè)龍頭地位；4)進(jìn)入到全球核心動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈，與下游龍頭企業(yè)共同成長。風(fēng)險(xiǎn)提示：項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期；新能源汽車銷量不及預(yù)期；鈷產(chǎn)能釋放超預(yù)期；疫情風(fēng)險(xiǎn)。 東興證券維持中國中免強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)：Q1或受制于就地過年影響 全年及長期增長可期 東興證券04月14日發(fā)布研報(bào)稱，維持中國中免(601888.SH)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1)或因就地過年Q1營收環(huán)比增速略低，未來仍有望在節(jié)假日助力下加速增長；2)盈利能力整體穩(wěn)?。?)內(nèi)外雙循環(huán)和消費(fèi)回流背景下離島免稅有望持續(xù)放量，行業(yè)競爭加劇但強(qiáng)者恒強(qiáng)。風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，超預(yù)期政策，國內(nèi)疫情反復(fù)，離島免稅競爭加劇。 太平洋證券給予中國中免買入評(píng)級(jí)：Q1業(yè)績穩(wěn)健 免稅市場空間廣闊 太平洋證券04月14日發(fā)布研報(bào)稱，給予中國中免(601888.SH)買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1)離島免稅新政及去年同期低基數(shù)的情況下，2021Q1營收和凈利潤繼續(xù)保持大幅增長；2)海南業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)主要業(yè)績，競爭優(yōu)勢(shì)無法動(dòng)搖；3)香化競爭加劇，未來的競爭優(yōu)勢(shì)將更多體現(xiàn)在精品領(lǐng)域。風(fēng)險(xiǎn)提示：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，疫情風(fēng)險(xiǎn)、政策推進(jìn)、企業(yè)經(jīng)營情況低于預(yù)期等風(fēng)險(xiǎn)。 浙商證券維持中國中免買入評(píng)級(jí)：Q1歸母凈利率15.7% 業(yè)績符合預(yù)期目標(biāo)價(jià)317.18-356.83元 浙商證券04月14日發(fā)布研報(bào)稱，維持中國中免(601888.SH)買入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)格為317.18-356.83元。評(píng)級(jí)理由主要包括：1)21Q1客流承壓背景下歸母凈利率為15.7%，業(yè)績符合預(yù)期；2)21年海南離島免稅銷售額有望突破600億元，中免持續(xù)加碼離島免稅；3)2025年前機(jī)場免稅租金下滑有助業(yè)績彈性釋放，線上渠道方興未艾。風(fēng)險(xiǎn)提示：政策不及預(yù)期，離島免稅銷售額不及預(yù)期，行業(yè)競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)等。 申港證券維持中國中免買入評(píng)級(jí)：2021年Q1業(yè)績基本符合預(yù)期離島免稅維持高景氣度 申港證券04月14日發(fā)布研報(bào)稱，維持中國中免(601888.SH)買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1)從季度看，公司20Q3/Q4及21Q1；2)離島免稅業(yè)務(wù)仍為公司盈利核心；3)未來需持續(xù)關(guān)注；4)公司與首都機(jī)場(含大興)的租金談判結(jié)果；5)海南稅收優(yōu)惠政策還未實(shí)施，公司業(yè)績?nèi)园?5%企業(yè)所得稅計(jì)算；6)海南持續(xù)打擊離島免稅的“套代購”走私；7)未來出境游逐步放開，全面復(fù)蘇仍需時(shí)日。風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行；疫情發(fā)展不確定性；免稅政策變化；行業(yè)競爭加劇。 開源證券維持金安國紀(jì)買入評(píng)級(jí)：覆銅板提價(jià)加速 公司盈利表現(xiàn)亮眼 開源證券04月15日發(fā)布研報(bào)稱，維持金安國紀(jì)(002636.SZ)買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1)需求與原材料價(jià)格推動(dòng)2021Q2提價(jià)加速，覆銅板價(jià)格全年展望樂觀；2)公司小客戶為主模式帶來強(qiáng)議價(jià)力，盈利表現(xiàn)超越同行。風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料成本加速上升導(dǎo)致公司毛利率下降；公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善不及預(yù)期；PCB景氣度下降導(dǎo)致公司覆銅板產(chǎn)品價(jià)格下滑；覆銅板行業(yè)競爭加劇。 民生證券給予金安國紀(jì)推薦評(píng)級(jí)：一季度大幅增長 覆銅板主升浪確立 民生證券04月15日發(fā)布研報(bào)稱，給予金安國紀(jì)(002636.SZ)推薦評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1)Q1業(yè)績大幅增長，Q2漲價(jià)持續(xù)，全年業(yè)績環(huán)比逐季提升；2)覆銅板行情愈加猛烈，公司業(yè)績彈性巨大。風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料漲價(jià)不及預(yù)期，產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)不及預(yù)期等。 中國銀河證券維持天山鋁業(yè)推薦評(píng)級(jí)：行業(yè)景氣電解鋁利潤走闊 公司Q1業(yè)績大幅增長 中國銀河證券04月15日發(fā)布研報(bào)稱，維持天山鋁業(yè)(002532.SZ)推薦評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1)全產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)，電解鋁量利齊升帶動(dòng)業(yè)績?cè)鲩L；2)持續(xù)推進(jìn)上下游產(chǎn)業(yè)鏈布局，降本增效擴(kuò)大競爭優(yōu)勢(shì)；3)電解鋁持續(xù)高利潤，行業(yè)景氣度持續(xù)上行。風(fēng)險(xiǎn)提示：1)鋁價(jià)大幅下跌；2)國內(nèi)“碳中和”政策執(zhí)行不及預(yù)期。 主力資金加倉名單實(shí)時(shí)更新，APP內(nèi)免費(fèi)看>> （文章來源：東方財(cái)富研究中心） |
|
|
